Managerul de active de tip boutique Osmosis, cu sediul la Londra, a câștigat un contract pentru a gestiona o strategie de investiții durabile de 4,5 miliarde de dolari în numele unui fond de pensii de stat olandez, într-una dintre cele mai mari alocații de acest tip care au fost acordate vreodată.
Portofoliul global de acțiuni personalizat pe care Osmosis îl va supraveghea în numele Pensioenfonds PGB își propune să ofere beneficii de mediu și randamente mai mari decât indicele MSCI World, prin investiții în companii care obțin rezultate bune la parametrii, inclusiv emisiile de carbon, consumul de apă și producția de deșeuri.
Ben Dear, directorul executiv și co-fondator al Osmosis, a declarat că investitorii nu trebuie să sacrifice profiturile financiare pentru a îndeplini obiectivele de reducere a emisiilor și alte obiective de mediu din portofoliile lor.
„Mandatul va viza profituri mai bune ajustate în funcție de riscuri prin investiții în companii eficiente din punct de vedere al resurselor (care) vor oferi, de asemenea, o reducere imediată de peste 50% a emisiilor de carbon, a consumului de apă și a creării de deșeuri în raport cu portofoliul actual de acțiuni Pensioenfonds PGB, ” a spus Draga.
Mandatul va dubla activele gestionate la 9 miliarde de dolari pentru Osmosis, care derulează deja strategii ESG similare pentru fondul de dotare al universității din Oxford, Commonwealth Superannuation Corporation din Australia, fondul danez de pensii PKA și Imas, o fundație care investește în numele braței caritabile a mobilierului. comerciantul Ikea.
Mandatul este structurat ca o rudă apropiată a fondului emblematic al Osmosis de 730 de milioane de dolari Resource Efficient Core Equity, care încorporează unele excluderi ale companiilor specificate de Pensioenfonds PGB.
Fondul a oferit randamente anualizate net de comisioane de 9,6% de când a fost lansat în mai 2017, comparativ cu randamentul indicelui MSCI World de 8,7% în aceeași perioadă.
Două fonduri de pensii — Fondul de investiții în pensii guvernamentale din Japonia și Schema de pensionare a universităților din Marea Britanie — au acordat trei mandate ESG care sunt mai mari decât contractul garantat de Osmosis. Dar cele trei premii reprezintă instrucțiuni ale fondurilor de pensii către managerii în exercițiu pentru a muta un pot de bani existent dintr-un portofoliu non-ESG într-o strategie ESG, potrivit MandateWire, un furnizor de date care face parte din grupul FT.
„Premiile mandatelor ESG cresc rapid pe măsură ce mai multe fonduri de pensii adoptă obiective de emisii nete zero. Dar unele dintre aceste mandate sunt instrucțiuni pentru managerii în exercițiu pentru a muta vasele de bani existente într-o strategie ESG, astfel încât să nu aducă noi intrări pentru companiile de fonduri. Osmoza pare să fi câștigat cel mai mare mandat ESG de până acum, care reprezintă noi intrări pentru un administrator de active”, a declarat Sophie Wilcock, redactor-managing la MandateWire.
Pensioenfonds PGB a declarat că a atribuit contractul Osmosis ca parte a unui nou plan de acțiune privind schimbările climatice, care a fost aprobat în decembrie 2022, care a stabilit un obiectiv de reducere a emisiilor de carbon la jumătate în portofoliul său de acțiuni listate, de îndată ce 2030.
Contractul Osmosis reprezintă aproximativ o treime din portofoliul de acțiuni listate deținut de Pensioenfonds PGB, care supraveghează acum activele totale de pensii de 28,8 miliarde EUR (30,1 miliarde USD)
Rentabilitatea financiară, riscurile climatice și factorii de sustenabilitate sunt acum considerate la fel de importanți atunci când oportunitățile de investiții sunt evaluate de Pensioenfonds PGB, care a fost fondată în 1953 pentru a oferi venituri de pensionare pentru lucrătorii tipografi și extins pentru a acoperi lucrătorii din 15 sectoare din Țările de Jos.
Autoritățile de reglementare europene fac presiuni asupra fondurilor de pensii să abordeze mai urgent riscurile legate de schimbările climatice din cauza temerilor că fondurile de economii pentru pensii ar putea suferi pierderi financiare mari dacă procesul de tranziție către o economie cu emisii scăzute de carbon este amânat.
Un „proces de tranziție dezordonat” ar putea șterge aproximativ 12,9% din activele de pensii ale UE, potrivit Autorității Europene pentru Asigurări și Pensii Ocupaționale, care a publicat rezultatele primului său test de stres climatic pentru industria pensiilor din Europa în decembrie.
Sursa – www.ft.com