Cea mai mare companie minieră de aur din lume, Newmont, și-a majorat oferta pentru rivalul australian Newcrest la 19,5 miliarde de dolari, în timp ce încearcă să finalizeze una dintre cele mai mari preluări ale unei companii australiene și să creeze o putere globală pentru metalul prețios.
Newmont a abordat pentru prima dată minerul australian, pe care Newmont l-a fondat în anii 1960, dar care s-a scindat în urmă cu 30 de ani, în ianuarie. În februarie, oferta sa de cumpărare a tuturor acțiunilor a evaluat compania la aproape 17 miliarde de dolari, dar a fost respinsă de consiliul de administrație al Newcrest.
Oferta a reprezentat începutul unui val major de consolidare în sectorul global al materiilor prime, care a inclus mutarea BHP asupra rivalului mai mic OZ Minerals și oferta nesolicitată a Glencore pentru Teck Resources din Canada.
Unii dintre cei mai evidenți potențiali ofertanți potențiali pentru Newcrest s-au exclus rapid dintr-un război al ofertelor, iar pretendentul său american, care intenționează să mențină o cotație la bursa australiană dacă reușește, a îmbunătățit termenii ofertei sale indicative pentru a-și tenta ținta să își deschidă registrele contabile în mod exclusiv.
Noua ofertă – etichetată de Newmont ca fiind cea mai bună și finală și cu 16% mai mare decât oferta sa anterioară – va face ca acționarii Newcrest să controleze 31% din companie. Newcrest a declarat marți că va da acces la registrele sale pentru a permite munca de diligență.
Newmont este deja cel mai mare producător de aur din lume și, prin această tranzacție, și-ar spori expunerea la resursele valoroase de cupru. De asemenea, mărirea de volum ar ajuta compania să își sporească expunerea la fondurile de investiții pasive.
Investitorii care s-au opus ofertei inițiale au sugerat că termenii îmbunătățiți ar fi suficienți pentru a le asigura sprijinul.
Simon Mawhinney, directorul general al celui mai mare acționar al Newcrest, Allan Gray, a declarat pentru Financial Times că Newcrest a rămas subevaluată pe baza potențialului activelor sale miniere, dar oferta îmbunătățită „a atins un echilibru” pentru o afacere rezonabilă. El a spus că o va susține dacă va fi convenită în mod oficial – cu excepția cazului în care va apărea o ofertă mai mare din partea unui rival – deoarece ar putea să își mențină expunerea la oportunitatea de creștere a Newcrest.
Acțiunile Newcrest au crescut cu 5% până la 29,74 dolari australieni, urmărind noul preț al ofertei care evaluează compania australiană la peste 32 dolari australieni pe acțiune.
Analiștii au susținut că noua ofertă a fost suficientă pentru ca afacerea să treacă de linie, investitorii australieni urmând să beneficieze de expunerea la o bază de active mai mare și mai diversificată. Autoritățile de reglementare ar putea avea încă un cuvânt de spus, având în vedere că patru dintre cele mai mari cinci mine de aur din Australia vor fi deținute de compania americană.
Tom Palmer, directorul general al Newmont, a declarat într-o declarație că sectorul minier intră într-o „nouă eră” în care sustenabilitatea și crearea de valoare pe termen lung vor fi ținute la un standard mai înalt. „Această tranzacție ne-ar consolida poziția de lider mondial în domeniul aurului, prin alăturarea a doi dintre cei mai importanți producători de aur de top din sector și prin stabilirea unui nou standard în ceea ce privește mineritul sigur, profitabil și responsabil”, a declarat el.
O tranzacție ar fi cea mai recentă dintr-o serie de megadealuri pe piața australiană, inclusiv vânzarea aeroportului din Sydney, preluarea Afterpay de către compania de plăți Block și fuziunea operațiunilor de petrol și gaze ale BHP cu Woodside.
Sursa – www.ft.com