Agricover, unul dintre cele mai mari grupuri din sectorul agricol din România, a lansat o ofertă publică inițială (IPO) pentru a-și lista acțiunile la Bursa de Valori București.
Valoarea totală a ofertei, care include acțiunile noi emise de companie și acțiunile existente vândute de acționarii actuali, se ridică la 416,7 milioane RON (85 milioane EUR), fiind una dintre cele mai mari oferte publice inițiale private realizate vreodată pe piața de capital din România.
Oferta publică inițială, care este gestionată de Wood & Company împreună cu firma locală de brokeraj Tradeville, a început pe 4 mai și se încheie pe 16 mai.
Numărul total de acțiuni Agricover scoase la vânzare este de 833,3 milioane, iar prețul maxim cerut în cadrul IPO este de 0,5 RON. Prețul final va fi stabilit la finalul perioadei de subscriere publică, pe baza ordinelor de cumpărare transmise de investitorii instituționali.
O tranșă de 10% din numărul total de acțiuni scoase la vânzare – 83,3 milioane – este rezervată investitorilor de retail, care pot plasa ordine doar la prețul maxim de 0,5 RON. Cu toate acestea, în final, prețul plătit de investitorii individuali va fi același cu cel plătit de investitorii instituționali. Managerii au opțiunea de a crește numărul de acțiuni vândute investitorilor individuali cu până la 83,3 milioane, dacă tranșa de retail este suprasubscrisă în mare măsură.
Banii noi vor intra în afacerile de agrifinanțare
Agricover va vinde 277,8 milioane de acțiuni noi în cadrul ofertei publice inițiale pentru care dorește să obțină până la 135,8 milioane de lei (27,5 milioane de euro). Cea mai mare parte a acestor fonduri (80%) va merge în divizia de agrifinanțare a grupului, Agricover Credit, specializată în acordarea de împrumuturi fermierilor. De asemenea, grupul dorește să capitalizeze noua sa filială Agricover Technology, specializată în finanțarea startup-urilor din domeniul agritech.
Acționarul majoritar al grupului, Jabbar Kanani, dorește să vândă peste 404 milioane de acțiuni pentru 202 milioane de lei (41 milioane de euro). După IPO, el va mai deține 57,44% din acțiunile grupului.
Celălalt acționar vânzător este Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, care dorește să încaseze o parte din investiția sa în Agricover Holding. BERD vinde 151,2 milioane de acțiuni pentru 75,6 milioane de lei (15,3 milioane de euro).
Evaluare pre-money: De 10 ori profitul net din 2022
La prețul maxim al IPO de 0,5 lei pe acțiune, Agricover Holding este evaluată la 950 milioane de lei (pre-money) sau 1,08 miliarde de lei (inclusiv acțiunile noi vechi din IPO). Evaluarea pre-money reprezintă de 10,4 ori profitul net înregistrat de grup în 2022, care a fost de 91,3 mil. lei (18,5 mil. euro).
Anul trecut, veniturile grupului s-au ridicat la 2,55 mld. lei (515 mil. euro), cu aproape 50% mai mari decât în 2021. Divizia de agribusiness Agricover Distribution, care vinde inputuri pentru agricultură, cum ar fi îngrășăminte, produse de protecție a culturilor, semințe și combustibil, a înregistrat o marjă brută de 86 mil. lei, în creștere cu 21% față de 2021. În același timp, divizia de agrifinanțare Agricover Credit, care acordă împrumuturi fermierilor, a înregistrat un venit net de 106,7 mil. lei, în creștere cu 22% față de anul trecut.
Sursa – www.romania-insider.com