Câștigurile din primul trimestru ale Carlyle Group au ratat previziunile analiștilor în primele rezultate publicate sub conducerea lui Harvey Schwartz, fostul președinte al Goldman Sachs, care a fost angajat să conducă grupul american de capital privat în februarie.
Cifrele mai slabe decât se așteptau și avertismentul lui Schwartz că piețele financiare volatile „întunecă” peisajul de investiții se adaugă la provocările pe care trebuie să le navigheze după ce creșterea ratelor dobânzilor a făcut ca activitatea de tranzacționare să se prăbușească și a determinat mulți investitori să se retragă de la a se angaja în noi fonduri de capital privat.
„Ne aflăm în mijlocul uneia dintre cele mai complexe piețe financiare din memoria recentă, ceea ce întunecă perspectivele pe termen scurt și are un impact asupra sentimentului pieței”, a declarat Schwartz în rezultatele publicate joi dimineața.
Grupul de investiții a generat venituri legate de comisioane în valoare de 193 de milioane de dolari în cele trei luni până la sfârșitul lunii martie, ușor sub suma de 201 milioane de dolari la care se așteptau analiștii chestionați de Bloomberg.
Câștigurile distribuibile, care includ profiturile din investiții și sunt o măsură pe care analiștii o consideră un indicator al fluxurilor de numerar, au fost de 63 de cenți pe acțiune, ratând estimările cu 4 cenți.
În timp ce rezultatele Carlyle au fost sub așteptări, unele tendințe pozitive ar putea să-l ajute pe Schwartz în eforturile sale de a relansa creșterea la pionierul american al achizițiilor.
Carlyle a strâns 6,8 miliarde de dolari în angajamente noi ale investitorilor în timpul trimestrului, cu aproape 40% mai mult decât cele 4,9 miliarde de dolari pe care le-a strâns în ultimul trimestru din 2022. Fluxurile de intrare au fost evidențiate de 2,1 miliarde de dolari strânse pentru cele mai noi fonduri emblematice de preluare corporativă a grupului.
În ultimele trimestre, Carlyle a avut dificultăți în a strânge numerar pentru aceste fonduri, deoarece investitorii s-au retras de la a-și face angajamente după ce ieșirea surprinzătoare a fostului șef Kewsong Lee în august a declanșat o căutare de șase luni pentru înlocuirea sa.
Cu toate acestea, strângerea de fonduri s-a accelerat de când Schwartz a fost numit director executiv, ajutând activele sale globale să crească cu 2% la 381 miliarde de dolari.
Performanța investițiilor în cadrul fondurilor Carlyle a fost, de asemenea, solidă, deoarece diferitele sale strategii fie au înregistrat câștiguri, fie au rămas neschimbate față de trimestrul al patrulea. Unitatea de credit a Carlyle, cu active de 150 de miliarde de dolari, s-a remarcat, toate fondurile sale crescând în timpul trimestrului.
Carlyle deține în prezent 5,6 miliarde de dolari în active nete din bilanț, inclusiv aproape 4 miliarde de dolari din comisioanele de performanță pe care le-ar plăti dacă toate investițiile sale ar fi vândute la valorile lor actuale. Aceste resurse financiare ar putea fi folosite în cele din urmă de Schwartz pentru a face achiziții sau pentru a finanța planuri de expansiune, au declarat anterior surse pentru Financial Times.
„Sunt încrezător în istoria îndelungată a firmei noastre globale de a investi cu succes în toate ciclurile și mă aștept pe deplin ca Carlyle să continue să își extindă și să își diversifice platforma pentru a genera valoare pentru acționari pe termen lung”, a declarat Schwartz în declarația sa.
El a condus revizuiri profunde ale fiecăreia dintre afacerile Carlyle și este de așteptat să prezinte planurile sale pentru companie mai detaliat în cursul acestui an.
În timp ce ratele dobânzilor în creștere rapidă au afectat activitatea de capital privat a Carlyle, acestea au fost un vânt de coadă pentru unitățile sale de credit și de asigurare în creștere rapidă.
Fortitude Re, divizia de asigurări a grupului, a anunțat marți un acord de viață și reasigurare de 28 de miliarde de dolari cu Lincoln National, într-o tranzacție despre care analiștii au spus că va consolida activele sale globale și veniturile din comisioane în anii următori.
Sursa – www.ft.com
