Marea Britanie, cea mai mare reformă financiară în 10 ani. Ce reguli noi se vor implementa. Milioane de economisitori britanici vor avea posibilitatea de a accesa „sprijin țintit” în cadrul unor noi reguli extinse menite să ajute indivizii să obțină randamente mai bune din banii lor, pe măsură ce companii precum Hargreaves Lansdown și Vanguard se pregătesc să ofere astfel de servicii.
Marea Britanie, cea mai mare reformă financiară în 10 ani. Ce reguli noi se vor implementa
Autoritatea de Conducere Financiară (FCA) a anunțat o reformă semnificativă a sfaturilor de investiții, care este considerată una dintre cele mai mari schimbări din ultimul deceniu. În conformitate cu noile reglementări, companiile vor putea face sugestii generale consumatorilor fără a fi necesar să respecte toate restricțiile costisitoare impuse în furnizarea de sfaturi financiare personalizate.
Acest demers, catalogat de FCA ca o schimbare „o dată în generație” pe piața sfaturilor financiare din Marea Britanie, va permite companiilor să sugereze, de exemplu, grupurilor de persoane care au acumulat prea mult numerar că ar putea investi o parte din economii în acțiuni pentru a obține randamente mai bune în timp.
Decizia vine la mai bine de 10 ani după Revizuirea Distribuției Retail a FCA, care a avut ca scop ridicarea standardelor în sfaturile financiare, dar care a dus, în cele din urmă, la creșterea costurilor și a lăsat mulți oameni incapabili să își permită astfel de servicii, creând ceea ce este cunoscut sub numele de „gap de sfaturi”.
FCA a precizat că noul regim este destinat să ajute mai mult de jumătate din economisitorii britanici care, conform unui studiu recent, au declarat că doresc mai mult sprijin în investirea banilor lor. Regulatorul a estimat că aproximativ 7 milioane de adulți britanici aveau mai mult de 10.000 de lire sterline în economii și nu efectuează investiții, adăugând că între 13,5 milioane și 30,6 milioane de persoane ar putea beneficia de sprijin țintit.
Regulatorul a menționat că va consulta în vederea creării unor reguli pentru noua activitate de sprijin țintit până în luna decembrie, permițând companiilor să facă sugestii generale pentru grupuri de consumatori similari. Aceste sugestii nu vor mai fi supuse cerințelor onerosoare impuse de furnizarea unei „recomandări personale” către clienți, inclusiv evaluări detaliate ale adecvării.
De asemenea, FCA plănuiește să creeze o a doua categorie, numită „sfaturi simplificate”, care va permite firmelor să facă sugestii de produse financiare clienților, pe baza unei revizuiri rapide a „faptelor esențiale relevante”, fără a realiza o evaluare completă a adecvării.
Dan Olley, directorul executiv al Hargreaves Lansdown, cea mai mare platformă de investiții „DIY” din Marea Britanie, a declarat că propunerile „vor fi cu adevărat transformatoare pentru a demara o cultură de investiții retail prosperă în Marea Britanie”.
„Este evident că există momente cruciale în viață în care prea multe persoane sunt prăfuite în gap-ul de sfaturi, incapabile să își permită consultanță financiară, dar necesitând mai multe îndrumări decât permite legislația actuală”, a adăugat el.
Conform datelor de la Barclays, aproximativ 13 milioane de adulți din Marea Britanie dețin aproximativ 430 miliarde de lire sterline în numerar, reprezentând economii care depășesc venituri de peste șase luni, economii ce ar putea fi utilizate pentru investiții.
Tom Selby, directorul politicii publice la AJ Bell, a menționat că „structura de reglementare existentă face dificilă pentru firme să ofere orice altceva în afara unor informații relativ simple” clienților care nu utilizează un consultant financiar.
FCA a comunicat că intenționează să autorizeze serviciile de sprijin țintit începând cu aprilie 2026, deși elaborarea sfaturilor simplificate va dura mai mult. Regulatorul a estimat că aproximativ 100 de companii vor lansa astfel de servicii de sprijin țintit, multe dintre ele gratuit, și a afirmat că acestea ar putea subvenționa costul furnizării lor prin prețul altor produse.
Jon Cleborne, șeful Vanguard pentru Europa, a subliniat că „aceste propuneri sunt esențiale pentru a ajuta mai multe persoane să acceseze beneficiile investițiilor pe termen lung și să obțină rezultate financiare reușite.”
Mai mult de 40% dintre persoanele cu vârsta de peste 40 de ani admit că nu au făcut aproape niciun fel de pregătiri financiare pentru pensionare, potrivit Veronei Kenny, directorul de distribuție la Aberdeen Adviser. „Aceasta pare a fi cea mai bună șansă dintr-o generație de a aborda problema”, a afirmat ea.
