# Șeful Fortress vede un boom al datoriilor în dificultate, în condițiile în care SoftBank vinde firma către Mubadala

> O contracție bruscă a creditelor cauzată de criza bancară și de creșterea ratelor dobânzilor va alimenta un val de neplăți, a declarat Pete Briger, cofondator al Fortress Investment Group, care a f...

Publicat: 22 mai 2023, 13:21 · Autor: Razvan Munteanu · Categorie: [Actualitate](https://financiarul.ro/actualitate/index.html.md) · Pagina web: https://financiarul.ro/actualitate/seful-fortress-vede-un-boom-al-datoriilor-in-dificultate-in-conditiile-in-care-softbank-vinde-firma-catre-mubadala/ · Publicație: Financiarul

![](https://financiarul.ro/wp-content/uploads/2023/08/Seful-Fortress-vede-un-boom-al-datoriilor-in-dificultate-in.jpg)

O contracție bruscă a creditelor cauzată de criza bancară și de creșterea ratelor dobânzilor va alimenta un val de neplăți, a declarat Pete Briger, cofondator al Fortress Investment Group, care a fost vândut luni de SoftBank unei ramuri a fondului suveran de investiții din Abu Dhabi și propriilor angajați ai managerului de active.

Într-un interviu acordat Financial Times, Briger a declarat că turbulențele așteptate de pe piață au creat cele mai bune oportunități pentru investitorii de active în dificultate de la criza financiară din 2008. Ca atare, a fost un moment bun pentru angajații Fortress să cumpere firma, care este specializată în datorii în dificultate și alte strategii de investiții bazate pe datorii și care are active de 46 de miliarde de dolari.

"Cantitatea de credit care se află în lume în acest moment scade în fiecare zi ... ceea ce face mai greu pentru companii să se împrumute. Sistemul bancar în sine se confruntă, de asemenea, cu o restructurare, deoarece sistemul bancar cu rezerve fracționare nu mai funcționează în forma sa actuală", a declarat Briger.

"S-a făcut mult rău valorilor activelor, în special în domeniul imobiliar, al capitalului de creștere și al capitalului de risc", a adăugat el.

Luni dimineață, SoftBank a anunțat că vinde grupul de investiții cu sediul în SUA către Mubadala Capital, o ramură a unuia dintre fondurile suverane de investiții din Abu Dhabi, și către Fortress management.

Mubadala va cumpăra 70 la sută din Fortress, în timp ce inițiații, precum Briger, vor cumpăra restul de 30 la sută. Angajații Fortress vor controla consiliul de administrație al companiei și vor avea posibilitatea de a deveni proprietari majoritari în anii următori, în funcție de performanța financiară a grupului.

"Volumul de credit care există în lume în acest moment scade în fiecare zi... ceea ce îngreunează împrumuturile companiilor

Deși termenii tranzacției nu au fost dezvăluiți, Financial Times a raportat anterior că Mubadala și conducerea Fortress ar urma să plătească până la 3 miliarde de dolari, mai puțin decât cele 3,3 miliarde de dolari pe care SoftBank le-a plătit pentru a privatiza firma în 2017. Fortress și Mubadala au refuzat să comenteze prețul tranzacției.

Preluarea Fortress de către SoftBank în 2017 a venit în contextul în care fondatorul Masayoshi Son a încercat să construiască o ramură de gestionare a activelor în cadrul conglomeratului japonez de investiții. Dar interesul mare al SoftBank în gigantul chinez de comerț electronic Alibaba a determinat autoritățile de reglementare din SUA să decidă în 2018 că cele două firme nu pot fi integrate.

Parteneriatul independent a fost "bun de-a lungul timpului", a declarat Briger, dar odată ce SoftBank a început să își strângă propriile fonduri Vision, "am devenit mai puțin interesanți pentru ei" și nu am fost "strategici".

În august, SoftBank a declarat că va lua în considerare vânzarea Fortress după o serie de pierderi de investiții provenite din fondurile sale Vision.

"Au fost interesați să vândă din propriile motive idiosincratice", a declarat Briger, care a remarcat că oportunitățile de investiții care se ivesc au făcut ca acesta să fie "un moment foarte bun pentru a cumpăra o companie ca a noastră".

În timpul discuțiilor de vânzare, Fortress le-a spus investitorilor săi că "deține controlul asupra propriului destin" și că ar putea să se asigure că structura tranzacției nu va submina performanța investițiilor, a raportat anterior FT.

Achiziția va crea o oportunitate pentru toți angajații Fortress de a deține o parte din grup și va stimula un plan de succesiune. Briger și co-fondatorul Fortress, Wes Edens, se vor retrage din funcția de co-director executiv, în timp ce partenerii de management Drew McKnight și Joshua Pack vor deveni co-director executiv.

 

Succesiunea este menită să ofere o mai mare oportunitate pentru o nouă generație de investitori Fortress de a ocupa poziții de conducere, a declarat Briger, care va deveni președinte, va supraveghea problemele de personal și va rămâne în comitetul de investiții al Fortress.

"Aș putea să-mi înființez propriul fond în cadrul firmei ... Cu siguranță nu mă voi retrage pentru a juca golf", a declarat Briger. "Probabil că nu voi avea ultimul cuvânt de spus în legătură cu 400 de e-mailuri pe zi".

Edens, care a condus afacerea de capital privat a Fortress, va continua să supravegheze investițiile moștenite, cum ar fi preluarea în 2007 a unei linii de cale ferată din Florida, care a fost transformată în rețeaua feroviară de navetiști de mare viteză numită Brightline.

Fortress a fost prima mare firmă de capital privat care a devenit publică, listându-și acțiunile la începutul anului 2007. Aceasta a stimulat un val de oferte similare, Blackstone, KKR, Apollo și Carlyle devenind în cele din urmă toate publice.

Dar divizia de achiziții a Fortress s-a luptat, deoarece tranzacțiile cu supraîndatorare, cum ar fi preluarea operatorului de schi Intrawest, au eșuat în timpul crizei. Afacerea de capital privat a Fortress nu a strâns un nou fond de achiziții de la criză.

Brațul său de creditare, supravegheat de Briger, a crescut, deși nu la fel de repede ca cele ale rivalilor precum Blackstone. Activele administrate pe bază de credite au crescut de la 24 miliarde de dolari în momentul achiziției de către SoftBank la 42 miliarde de dolari în prezent.

 

Grupul a investit masiv în timpul pandemiei și a lansat o serie de strategii adaptate pentru finanțarea litigiilor, proprietate intelectuală și investiții orientate către investitori individuali bogați. Fortress strânge, de asemenea, noi fonduri emblematice pentru investiții "oportuniste" și pentru cele care vizează creditele neperformante din Europa.

Briger a declarat că abordarea atentă a Fortress pentru atragerea de noi active în ultimii ani va fi un avantaj, deoarece ratele mai mari creează probleme pentru mulți concurenți.

"Oportunitatea nu a existat cu adevărat în ultimii 10 ani", a spus Briger despre oportunitățile de investiții bazate pe datorii. "Dar au existat unele firme care au crescut incredibil de mari la momentul nepotrivit al ciclului.

"Cred că vom deveni mai mari în acest tip de mediu. Cred că acele firme care au devenit mult mai mari în domeniul creditului și al creditului de mezanin ar putea trăi să regrete asta."

Sursa - www.ft.com