Profiturile din sectorul bancar american au atins un nivel record de aproximativ 80 de miliarde de dolari în primul trimestru, cu 33% mai mult decât în urmă cu un an, chiar și în condițiile în care industria s-a confruntat cu consecințele a două falimente bancare și cu cea mai mare presiune de la criza financiară din 2008.
Turbulențele bancare au fost în mare parte responsabile pentru această lovitură uriașă. Aproximativ jumătate din creșterea profiturilor agregate ale industriei a provenit din câștigurile unice înregistrate de First Citizens și Flagstar, care au cumpărat rămășițele Silicon Valley Bank și, respectiv, Signature Bank, după ce au fost confiscate de autoritățile de reglementare și vândute cu discount în martie.
Chiar și așa, saltul profiturilor a arătat, de asemenea, că băncile americane în general au beneficiat de creșterea ratelor dobânzilor, de un nivel scăzut al creditelor neperformante și de o piață a locurilor de muncă în expansiune, în ciuda nervozității deponenților și investitorilor.
Citeste si:
„Cea mai mare parte a industriei nu dă faliment”, a declarat Bert Ely, un consultant bancar independent. „Economia este încă în formă destul de bună și asta ar explica aceste profituri.”
Din cele aproape 4.400 de bănci din țară, doar 197 – sau mai puțin de 5% – au înregistrat pierderi în primul trimestru, potrivit BankRegData, un furnizor de date care reunește rapoartele trimestriale făcute de creditori către Federal Deposit Insurance Corporation. Rapoartele „call reports” includ o declarație de venit net care respectă principiile contabile general acceptate.
JPMorgan Chase, cea mai mare bancă din țară după active, a avut cel mai mare profit dintre toate băncile creditoare, obținând 11,7 miliarde de dolari în trimestrul respectiv din activități care includ împrumuturi și procesarea plăților, în creștere de la 6,4 miliarde de dolari în aceleași trei luni ale anului precedent. Această cifră nu include profiturile realizate de JPMorgan care nu trec prin entitatea sa reglementată de FDIC.
PacWest, cu toate acestea, a pierdut 1,2 miliarde de dolari, mai mult decât orice alt creditor în primele trei luni din 2023. Banca din California a declarat săptămâna trecută că a angajat consilieri pentru a-și revizui opțiunile strategice. Silvergate Bank, care a pierdut 538 de milioane de dolari în primele trei luni ale anului, al doilea doar la PacWest, a anunțat că se închide la începutul lunii martie.
Cu toate acestea, într-un semn că este puțin probabil ca profiturile de excepție să continue, cheltuielile agregate cu dobânzile pentru toate băncile au crescut de 10 ori față de anul trecut, ajungând la 85 de miliarde de dolari în primul trimestru, potrivit BankRegData. Acest lucru se datorează faptului că băncile, în special începând cu luna martie, au fost nevoite să plătească rate mai mari deponenților.
„Liniile de fund arată destul de bine pentru primul trimestru, dar nu vor arăta bine pentru restul anului”, a declarat Christopher Whalen, analist bancar și director al Whalen Global Advisors.
Whalen a declarat că fiecare creditor a fost nevoit să majoreze valoarea dobânzii pe care o plătește deponenților în urma falimentului SVB. „Costul fondurilor pentru bănci va crește foarte mult. Îi va șoca pe oameni”.
Întârzierile pe un segment crucial al imobiliarelor comerciale – creditele legate de proprietăți care nu sunt ocupate de proprietarii lor – au crescut cu o treime în primul trimestru, ajungând la 12 miliarde de dolari, ceea ce reprezintă cel mai mare nivel din 2020, arată datele.
Mulți deponenți au fugit în siguranță în primul trimestru. Volumul depozitelor deținute în conturi acoperite de fondul de asigurare al FDIC a sărit cu 400 miliarde de dolari în primele trei luni ale anului. La sfârșitul lunii martie, Fondul federal de asigurare a depozitelor a susținut depozite de consum de 10,4 mld. dolari, un record istoric.
„Creșterea împrumuturilor este mai negativă decât în urmă cu câteva luni, iar acest lucru are un impact asupra așteptărilor de creștere”, a declarat Alexander Yokum, un analist care urmărește băncile regionale la CFRA Research. „Nu mă aștept deloc la o creștere mare din partea băncilor regionale în următoarele trimestre”.
Datele pregătite de BankRegData provin din rapoartele de apel trimestriale pe care băncile cotate și cele cu capital privat trebuie să le depună la FDIC, care este de așteptat să publice un raport bazat pe aceste înregistrări în cursul acestei luni. Datele oferă o primă imagine a acelui raport, care ar putea fi diferit dacă se fac ajustări înainte de această dată. Cel puțin un creditor de dimensiuni medii, sucursala americană a Banco Popular, nu și-a prezentat încă raportul.
Profitul la First Citizens, care la sfârșitul lunii martie a câștigat o licitație organizată de FDIC pentru a prelua activitatea bancară a SVB, a urcat la 9,5 miliarde de dolari în primul trimestru, de la 273 milioane de dolari în urmă cu un an, potrivit datelor. Acest lucru a făcut ca First Citizens să fie a doua cea mai profitabilă bancă din țară în acest trimestru, imediat după JPMorgan.
Banca raportează miercuri profiturile pentru primul trimestru.
Venitul net al Flagstar, care a achiziționat o mare parte din depozitele și toate sucursalele Signature Bank la mijlocul lunii martie, a crescut la 2 miliarde de dolari, de la aproximativ 164 milioane de dolari în urmă cu un an. Flagstar este o filială a New York Community Bancorp. Acțiunile ambelor bănci au crescut vertiginos după ce au fost anunțate tranzacțiile.
Sursa – www.ft.com
