Lunile de discuții prelungite pentru vânzarea administratorului de active Fortress Investment Group, deținut de SoftBank Group, către fondul suveran de investiții din Abu Dhabi, Mubadala, au ajuns la un stadiu final, părțile fiind aproape de un acord pentru suma de până la 3 miliarde de dolari.
Vânzarea, care ar transforma Mubadala într-unul dintre cei mai mari investitori de credit din lume prin adăugarea celor aproape 50 de miliarde de dolari în active gestionate de Fortress, ar putea fi anunțată mai târziu în această lună, au declarat trei persoane informate despre acest subiect. Unii au avertizat că discuțiile ar putea încă să eșueze, în timp ce prețul ar putea fi sub 3 miliarde de dolari.
SoftBank a achiziționat controlul Fortress pentru 3,3 miliarde de dolari în 2017, în timp ce fondatorul său, Masayoshi Son, a lucrat pentru a construi o ramură de gestionare a activelor folosind fondurile sale Vision. Son și alți directori ai SoftBank au sperat că Fortress va oferi expertiză în colectarea de fonduri private în timp ce încerca să-și transforme afacerea.
Citeste si:
În august, SoftBank a declarat că va lua în considerare vânzarea Fortress, începând un proces de vânzări de active și alte exerciții de strângere de fonduri, în timp ce conglomeratul tehnologic japonez încărcat de datorii urmărește ceea ce Son a descris ca fiind „modul de apărare”.
Bloomberg a raportat pentru prima dată despre discuțiile de vânzare a Fortress către Mubadala în iulie anul trecut. Dar procesul s-a prelungit în timp ce directorii Fortress, cum ar fi co-fondatorul Peter Briger, negociază o structură care să le ofere participații semnificative în afacere. În calitate de „om-cheie” în diverse fonduri Fortress, Briger a deținut capacitatea de a zădărnici eforturile pe care nu le favorizează, au declarat persoane familiare cu această chestiune.
Un investitor al fondului de credit Fortress a declarat: „Fortress a fost foarte clar cu investitorii săi de când SBG și-a anunțat intenția de a vinde compania în august anul trecut – compania este în controlul propriului destin și se concentrează pe menținerea autonomiei asupra operațiunilor și investițiilor pe care le-a avut întotdeauna.”
Yoshimitsu Goto, directorul financiar al SoftBank, a făcut presiuni pentru a finaliza vânzarea pentru a ajuta la plata datoriilor, în condițiile în care compania este posibil să raporteze joi doi ani consecutivi de pierderi, au declarat pentru Financial Times persoane familiarizate cu această chestiune. Son a susținut, de asemenea, tranzacția, sperând să profite de cererea de strategii de investiții în domeniul creditelor și de un preț apropiat de cel plătit de SoftBank pentru Fortress.
SoftBank, Fortress și Mubadala au refuzat să comenteze.
Mubadala, care deține deja o participație minoritară în Fortress, s-a extins în ultimii ani în investiții în credite prin parteneriate cu manageri precum Apollo Global Management, Ares și KKR. Impulsul său vine în condițiile în care creșterea ratelor dobânzilor a susținut randamentele portofoliilor de credite și a ridicat speranțele investitorilor în datorii în dificultate că un val de falimente ar putea crea oportunități.
Organismele de reglementare au impus condiții privind proprietatea SoftBank asupra Fortress, inclusiv o decizie din SUA care a zădărnicit planurile de integrare a activității. O decizie a Comitetului pentru investiții străine din SUA din 2018 a obligat grupul japonez să dețină Fortress ca o companie independentă.
Fortress ar putea obține unele beneficii strategice sub umbrela Mubadala, un fond cu active de aproape 300 de miliarde de dolari în administrare care a devenit din ce în ce mai influent în domeniul capitalului privat. Prețurile ridicate ale petrolului i-au dat bani pentru a investi, la fel cum alți investitori instituționali, cum ar fi pensiile din SUA, se restrâng și gestionează supraexpunerea la activele private.
Sursa – www.ft.com
