Fostul director general al Silicon Valley Bank, Greg Becker, intenționează să dea vina pe o fugă „fără precedent” a depozitelor alimentată de „zvonuri și concepții greșite” pentru prăbușirea creditorului, potrivit mărturiei publicate înainte de o audiere cu miză mare în Congres.
În prima sa apariție publică de la prăbușirea SVB din 10 martie, care a declanșat cea mai gravă criză bancară de la criza din 2008, Becker este așteptat să spună că niciun creditor „nu ar putea supraviețui unei curse bancare de o asemenea viteză și amploare”.
Potrivit mărturiei pre-scrise înainte de o interogare marți în fața comisiei bancare a Senatului, Becker a declarat că a fost „devastat” de prăbușirea SVB – care acum este a treia cea mai mare faliment bancar din SUA – și că „îi pare cu adevărat rău” pentru impactul asupra personalului, clienților și investitorilor.
În comentariile care s-ar putea dovedi incomode pentru Goldman Sachs, Becker a subliniat că SVB a decis să vândă o parte din titlurile sale de valoare în pierdere pe baza sfaturilor grupului Wall Street, o mișcare care a speriat investitorii și deponenții.
Fuga bancară care a urmat a determinat autoritățile de reglementare de la US Federal Deposit Insurance Corporation să preia controlul băncii. Goldman nu a răspuns imediat la o solicitare de comentarii.
„Nu mi-am imaginat niciodată că aceste evenimente fără precedent s-ar putea întâmpla la SVB și cred cu tărie că eu și echipa de conducere am luat cele mai bune decizii pe care le-am putut lua în funcție de faptele, previziunile și sfaturile experților externi de care dispuneam la acel moment”, a scris Becker, care a condus SVB timp de 12 ani.
Fostul șef al SVB a părut, de asemenea, să îndrepte o parte din vină către Rezerva Federală a SUA și predicția sa incorectă potrivit căreia un salt al inflației începând cu 2020 ar fi „tranzitoriu”. Din cauza acestui „mesaj”, SVB și alte bănci „au investit în portofoliile lor de valori mobiliare”, a susținut Becker.
Între timp, Becker a luat în discuție un articol din Financial Times, publicat în februarie, care a raportat că SVB se confruntă cu un control asupra deciziei sale de a muta activele în portofoliul de valori mobiliare, împreună cu un alt creditor numit Silvergate. Silvergate a decis să se închidă pe 8 martie, cu două zile înainte de prăbușirea SVB.
„Eșecul Silvergate și legătura cu SVB au făcut ca zvonurile și concepțiile greșite să se răspândească rapid online, ceea ce a dus la începutul a ceea ce avea să devină o fugă bancară fără precedent”, a scris Becker.
El a adăugat: „A doua zi, fuga băncilor a luat amploare. Până la sfârșitul zilei de 9 martie, 42 de miliarde de dolari în depozite au fost retrase de la SVB în 10 ore, adică aproximativ 1 milion de dolari în fiecare secundă.”
A doua zi, FDIC a intrat în posesia SVB, ceea ce a provocat alte retrageri de depozite în valoare de 100 de miliarde de dolari. Aceasta a însemnat că 80% din totalul depozitelor au dispărut în doar două zile, fiind cea mai rapidă fugă la o bancă din istoria SUA.
Într-un raport publicat la sfârșitul lunii trecute de Fed, banca centrală americană a pus eșecul SVB pe seama proastei gestionări a lui Becker și a altor directori, precum și pe seama schimbărilor de reglementare efectuate în timpul administrației lui Donald Trump și a eșecului supraveghetorilor Fed de a aborda rapid problemele după ce acestea au fost descoperite.
Foști directori de top de la Signature Bank, care a fost confiscată de autoritățile de reglementare în paralel cu SVB, sunt programați să apară la aceeași audiere ca Becker marți.
Potrivit mărturiei pre-scrise, Scott Shay, fostul președinte al Signature, intenționează să le spună legislatorilor că FDIC a greșit să preia creditorul.
„Banca a avut un plan bine definit și solid pentru a continua să funcționeze și să reziste la retrageri suplimentare”, a scris Shay. „Deși am crezut că banca era într-o poziție puternică pentru a rezista furtunii, autoritățile de reglementare au văzut în mod evident lucrurile diferit.”
Interogatoriul directorilor executivi de top de la SVB și Signature va da startul unei zile de cercetare sufletească la Washington cu privire la motivele prăbușirii băncilor, care au zdruncinat încrederea în creditorii regionali din SUA și pe care Fed a acuzat-o pentru o criză a creditelor.
Autoritățile de reglementare, inclusiv vicepreședintele Fed, Michael Barr, și președintele FDIC, Martin Gruenberg, vor depune mărturie despre băncile prăbușite într-o audiere separată în fața Comisiei pentru servicii financiare a Camerei Reprezentanților.
Mărturia lui Becker a abordat, de asemenea, criticile privind salariul său, inclusiv dezvăluirile care au arătat că a vândut acțiuni SVB în valoare de 3,6 milioane de dolari cu puțin timp înainte ca banca să se prăbușească. El a declarat că „a crezut foarte mult” în acțiunile SVB și că participația sa era de aproape cinci ori mai mare decât cea cerută de consiliul de administrație.
Vânzarea acțiunilor din februarie a fost declanșată de anunțarea de către SVB a rezultatelor sale pentru trimestrul al patrulea, a spus el. „Nu am făcut nimic pentru a accelera acea tranzacție și am aflat că a fost executată doar după aceea”.
Capitalizarea bursieră a SVB a atins un maxim de 44 miliarde de dolari în 2021, la apogeul unui boom tehnologic alimentat de o pandemie, dar scăzuse la aproximativ 17 miliarde de dolari în februarie, după îngrijorările legate de o încetinire a industriei de capital de risc, care era baza sa principală de clienți.
Reportaj realizat de Antoine Gara, Stephen Gandel, Brooke Masters și Josh Franklin în New York, Colby Smith în Washington și Tabby Kinder în San Francisco.
Sursa – www.ft.com