Acțiunile Icahn Enterprises LP se tranzacționau joi în scădere cu 0,7%, după ce vânzătorul în lipsă Hindenburg Research și-a intensificat pariul negativ asupra brațului de investiții al lui Carl Icahn și a declarat că acum vizează obligațiunile sale.
Hindenburg, condus de Nate Anderson, a declarat că ultimele dezvăluiri făcute miercuri de IEP au ridicat mai multe întrebări despre împrumuturile personale în marjă ale lui Icahn, sau datoria, de la companie, precum și despre pierderile de portofoliu la IEP. Vânzătorul în lipsă a mai spus că dezvăluirile, menite să contracareze raportul Hindenburg din 2 mai, nu au reușit să abordeze problemele ridicate.
Raportul inițial a ridicat întrebări cu privire la evaluarea activelor și la împrumuturile făcute de Icahn de la companie folosind unitățile sale ca garanție.
Citeste si:
Hindenburg Research, care, de obicei, urmărește să profite de pe urma scăderii valorii acțiunilor companiilor despre care scrie rapoarte negative, a lansat un astfel de pariu împotriva Icahn Enterprise la începutul acestei luni, dar acum a pus ochii și pe datoria companiei.
Pentru mai multe informații, consultați: Icahnca Icahn: Icahn numește raportul Hindenburg short-seller auto-servit, în timp ce valoarea de piață a acțiunilor companiei sale se prăbușește cu 4 miliarde de dolari
„După cum am menționat în raportul nostru anterior, Icahn nu a dezvăluit „parametrii de bază în jurul împrumuturilor sale de marjă, cum ar fi împrumutul la valoare (LTV), pragurile de întreținere, valoarea principalului sau ratele dobânzii”. Acest lucru este încă valabil”, a declarat Hindenburg.
IEP nu a spus de ce Icahn a împrumutat împotriva participațiilor sale. Compania nu a răspuns la o solicitare de comentarii cu privire la raportul de joi.
Miercuri, IEP a dezvăluit o anchetă federală privind guvernanța sa corporativă și alte probleme. Nu este clar dacă această anchetă a Districtului de Sud din New York are legătură cu raportul și acuzațiile lui Hindenburg, dar știrile au pus o presiune suplimentară asupra acțiunilor.
Obligațiunile, care au fost mai active decât de obicei de la primul raport, au luat o altă etapă în jos joi, după cum arată graficele atașate de la compania de date de piață BondCliQ, deoarece Hindenburg a declarat că a luat o poziție scurtă în ele.
Obligațiunile cu cea mai lungă scadență, obligațiunile de 4,375% care ajung la scadență în februarie 2029, se tranzacționau la aproximativ 75 de cenți pe dolar, la jumătatea dimineții.
Prețurile obligațiunilor corporative IEP. Sursa: BondCliQ
Volumele obligațiunilor IEP. Sursa: BondCliQ
Icahn deține 84% din acțiunile IEP și a dezvăluit într-un document depus în 2022 la Securities and Exchange Commission că a pus în gaj mai mult de 181 de milioane de unități, sau 60% din acțiunile sale, pentru împrumuturi în marjă.
Miercuri, IEP
IEP,
-1.77%
a declarat că gajul a crescut la 202 milioane de unități, pe care Hindenburg estimează că a fost evaluat la 6,5 miliarde de dolari la închiderea de miercuri, pe baza calculelor sale.
Bătălia dintre investitorul activist iconic și vânzătorul scurt a înfundat acțiunile IEP, care au scăzut cu 39% în luna până în prezent, la un cost de peste 6 miliarde de dolari din capitalul de piață.
Citiți și: „În acest moment, nu mai este nevoie de o nouă ofertă de acțiuni: Ce știm despre împrumutul în marjă al lui Carl Icahn
IEP a afișat miercuri o pierdere neașteptată de 270 de milioane de dolari, sau 75 de cenți pe unitate de depozit, pentru primul trimestru, după un venit de 323 de milioane de dolari, sau 1,06 dolari pe unitate, în perioada similară a anului trecut. Consensul FactSet era pentru un venit de 19 cenți.
Veniturile au scăzut la 2,758 miliarde de dolari de la 2,968 miliarde de dolari în urmă cu un an, peste consensul FactSet de 2,559 miliarde de dolari. Analiștii din cadrul conferinței sale telefonice nu au pus nicio întrebare directorilor care au prezentat pe scurt cifrele trimestriale.
Miercuri, compania a emis, de asemenea, o respingere a raportului din 2 mai de la Hindenburg și a declarat că va „lua toate măsurile adecvate pentru a proteja deținătorii noștri de unități și pentru a riposta”.
Icahn a recunoscut că segmentul de investiții a înregistrat performanțe scăzute în ultimii ani, pe care le-a pus pe seama viziunii sale pesimiste asupra pieței și a poziției nete scurte mari, pe care acum le-a redus.
IEP oferă expunere la portofoliul personal al lui Icahn de companii publice și private, inclusiv rafinării de petrol, producători de piese auto, companii de ambalaje alimentare și imobiliare. Deținătorii săi de unități sunt în mare parte investitori individuali, ceea ce înseamnă că pierderea capitalizării de piață provocată de raport a afectat acești investitori individuali, a declarat Icahn.
Sursa – www.marketwatch.com
