Atunci când Stefan Kirsten a preluat funcția de președinte al companiei imobiliare germane Adler Group, aflată în dificultate în februarie 2022, în mijlocul unui scandal contabil, nu s-a menajat. „Elefantul din încăpere se numește Wirecard”, a glumit fostul director financiar al companiei germane Vonovia, un blue chip.
Nu sunt doar acționarii care au devenit din ce în ce mai precauți în urma unuia dintre cele mai mari scandaluri contabile din Europa. Auditorii au făcut și ei la fel. Acest lucru a devenit o problemă pentru Adler, care se luptă cu sentimentul tot mai scăzut al investitorilor în urma unui atac al vânzătorilor în lipsă în octombrie 2021. Adler, părăsit de auditorul său KPMG anul trecut, după ce firma Big Four a emis o opinie de renunțare pentru rezultatele din 2021, nu a avut până acum succes în căutarea unui înlocuitor. Incertitudinea a contribuit la o scădere cu 92% a prețului acțiunilor companiei în ultimul an.
Experiența auditorului de lungă durată al Wirecard, EY, s-a transformat într-o poveste de avertizare pentru întreaga industrie. Timp de aproape un deceniu, EY a emis opinii de audit fără rezerve pentru Wirecard, nereușind să observe că jumătate din veniturile și sute de milioane de euro în numerar ale companiei erau false.
Citeste si:
În urma insolvenței Wirecard, firma Big Four se confruntă cu o avalanșă de procese, iar autoritatea de reglementare a auditului din Germania, Apas, va aplica în curând sancțiuni. După acest scandal, Germania a sporit răspunderea auditorilor pentru auditurile defectuoase și și-a revizuit supravegherea contabilă. Un organism din sectorul privat care era însărcinat cu verificarea conturilor companiilor individuale a fost desființat, iar puterea BaFin a fost consolidată. O a doua autoritate care supraveghează firmele de audit a fost consolidată.
Anul trecut, Thorsten Pötzsch, șeful BaFin pentru reglementarea contabilității, a acuzat auditorii că sunt „prea apropiați” de clienți și a cerut mai mult „scepticism profesional”. Unitatea sa a emis două reproșuri publice pentru raportul financiar 2019 al lui Adler.
Toate acestea au lăsat urme. Auditorii au devenit mult mai selectivi, examinând potențialii clienți mult mai mult decât în trecut și respingându-i pe unii care sunt considerați „cu risc ridicat”. Dacă o companie are o guvernanță slabă, un bilanț slab și o conducere agresivă, riscă să fie lăsată pe dinafară – în special dacă se ceartă în public cu auditorul său.
În cazul Adler, relația cu auditorul său, KPMG, a început să se acrească în timpul unui audit special care a fost mandatat de companie după ce un vânzător în lipsă a acuzat grupul de fraudă și tranzacții cu părți afiliate. Adler a refuzat să predea 800.000 de e-mailuri echipei de criminaliști a KPMG, invocând „motive juridice”. Grupul imobiliar a susținut că documentele implicau discuții cu consilierul său general și cu avocații săi externi și, prin urmare, erau protejate din punct de vedere juridic – un statut la care s-ar renunța dacă documentele ar fi predate unei firme Big Four.
KPMG, care a constatat în auditul său judiciar că Adler a suferit de deficiențe de guvernanță și de conformitate pe scară largă, a refuzat ulterior să semneze rezultatele companiei pentru 2021. În luna mai a anului trecut, a renunțat la client.
După o licitație nereușită pentru a înlocui KPMG, Adler s-a adresat unui tribunal din Berlin, care a repus KPMG în funcție. Dar firma Big Four a refuzat în continuare să accepte mandatul. La trei luni de la sfârșitul anului 2022, compania încă mai caută o soluție, deoarece este o cerință pentru emitenții de acțiuni și obligațiuni din Germania să aibă rezultate auditate.
Marc Liebscher, un avocat din Berlin și membru al consiliului de administrație al grupului de lobby al acționarilor germani din sectorul comerțului cu amănuntul SdK, spune că auditorii au devenit mult mai puternici, mai asertivi și mai neiertători. „Echilibrul de putere dintre auditori și clienții lor se schimbă în mod fundamental”, spune el,
Cazul Adler evidențiază, de asemenea, un decalaj de reglementare și unul care nu se găsește doar în Germania. Auditorii îndeplinesc o sarcină cvasi-oficială care reprezintă o verificare și un echilibru esențial într-o economie capitalistă. Dar ce se întâmplă dacă o firmă nu găsește unul?
Societățile fără auditor ar putea fi pur și simplu lăsate să falimenteze, dar multe dintre ele îndeplinesc roluri importante. O soluție ar fi ca numirea unui auditor de către instanță să fie obligatorie din punct de vedere juridic. Cu toate acestea, instanța nu ar putea decreta încrederea reciprocă care este necesară pentru ca un auditor să își facă treaba în mod corespunzător. Iar avocații spun că, în conformitate cu legislația germană, este dificil, dacă nu imposibil, ca o firmă de contabilitate să renunțe la un client la jumătatea unui audit. Trebuie să se reflecteze mai mult asupra acestei probleme.
Totuși, un lucru este clar – chinurile lui Adler sunt un avertisment cu privire la costurile abrupte pe care le suportă o companie dacă intră într-o dispută cu auditorii săi. Acest lucru ar trebui să întărească mâna auditorilor în a pune întrebări dificile și a căuta toate materialele de care au nevoie pentru a-și forma o judecată. Să sperăm că acei auditori se ridică la înălțimea provocării. Wirecard arată de ce.
Sursa – www.ft.com
