Consiliul de administrație al companiei australiene Newcrest Mining a susținut în unanimitate o ofertă de preluare de 29 miliarde de dolari australieni (19 miliarde de dolari) de către rivalul său american Newmont, deschizând calea pentru ca cel mai mare miner de aur din lume să își consolideze controlul asupra sectorului.
Sub rezerva unui vot al acționarilor și a aprobării autorităților de reglementare, Newmont va achiziționa Newcrest – pe care a fondat-o inițial în anii 1960 înainte de a se desprinde printr-o fuziune cu BHP – cu o ofertă de 0,4 acțiuni pentru fiecare acțiune din afacerea australiană.
Tranzacția va consolida operațiunile Newmont cu sediul în Denver în Australia, Canada și Papua Noua Guinee și va crea un potențial efect de undă în industrie, pe măsură ce minele mai mici deținute de afacerea combinată vor fi eliminate.
Acesta este cel mai recent exemplu de consolidare în cadrul industriei miniere globale, în timp ce marile companii caută să cumpere operațiuni promițătoare pentru a crește scara și expunerea la minerale critice necesare pentru tranziția energetică. Mișcarea Newmont crește semnificativ expunerea sa la cupru și urmează preluarea de către BHP a rivalului Oz Minerals, preluarea Turquoise Hill de către Rio Tinto și fuziunea Allkem cu Livent pentru a crea un jucător mai substanțial în domeniul litiului.
Newmont a abordat pentru prima dată Newcrest în februarie cu o ofertă cu toate acțiunile, dar a fost respinsă. În aprilie, și-a mărit oferta la 29,4 miliarde de dolari australieni, ceea ce a determinat consiliul de administrație al Newcrest să deschidă registrele contabile.
Valoarea ușor mai mică a tranzacției, care include și datoria, reflectă o scădere a prețului acțiunilor Newmont în ultimele două luni, dar reprezintă totuși o primă de peste 30% față de cea de dinaintea ofertei inițiale.
Directorul general al Newmont listat în SUA, Tom Palmer – un australian originar din orașul minier Broken Hill – a declarat că preluarea reprezintă o „valoare excepțională” pentru acționari. „Aceasta creează un portofoliu de lider în industrie cu un profil de producție de aur și cupru de mai multe decenii în cele mai favorabile jurisdicții miniere din lume”, a spus el.
Recomandat
Acordul vine în contextul în care prețul aurului a crescut până aproape de maximele record, deoarece problemele din sectorul bancar, o poziție dovish a Rezervei Federale și incertitudinea în jurul plafonului de îndatorare din SUA au sporit statutul de refugiu sigur al aurului, a declarat banca ANZ.
Rahul Anand, analist la Morgan Stanley, a declarat într-o notă: „Vedem că tranzacția, dacă va fi aprobată, va produce sinergii operaționale în ceea ce privește secvențierea proiectelor și opționalitatea de creștere, precum și creșterea diversificării operațiunilor entității combinate în jurisdicții cu risc scăzut”.
Palmer a declarat că due diligence a identificat sinergii de 500 de milioane de dolari pe care compania se așteaptă să le realizeze în termen de doi ani de la finalizarea tranzacției, precum și oportunități de îmbunătățire a fluxului de numerar cu 2 miliarde de dolari în acea perioadă.
Newcrest va plăti un dividend final acționarilor ca parte a acordului de preluare. Întreprinderea combinată va păstra o cotație secundară la bursa de valori din Australia.
Sursa – www.ft.com