„‘Întotdeauna le-am spus oamenilor că nu există nimeni care să poată alege cu adevărat piața pe termen scurt sau intermediar. Poate că am făcut greșeala de a nu-mi respecta propriul sfat în ultimii ani.”””.
– Carl Icahn, investitor activist
Este vorba de Carl Icahn, legendarul investitor activist și miliardar, care recunoaște într-un interviu acordat Financial Times că s-a înșelat atunci când a făcut un pariu masiv că piața bursieră se va prăbuși.
Citeste si:
În 2017, pariul său a pierdut aproximativ 1,8 miliarde de dolari pe poziții de acoperire, potrivit calculelor FT, care ar fi câștigat bani dacă prețurile activelor ar fi scăzut. Comerțul a pierdut alte 7 miliarde de dolari între 2018 și primul trimestru din 2023, potrivit ziarului.
Brațul de investiții al lui Icahn, Icahn Enterprises LP
IEP,
+0.06%
a început să vândă pe piață după criza financiară din 2008 și a devenit mai agresivă în anii următori. Compania a folosit o strategie de vânzare în lipsă a indicilor generali de piață, a companiilor individuale, a creditelor ipotecare comerciale și a titlurilor de creanță.
„Nu obții niciodată acoperirea perfectă, dar dacă am păstrat parametrii în care am crezut întotdeauna …aș fi fost bine”, a spus el. „Dar nu am făcut-o.”
În schimb, înregistrările de reglementare arată că IEP a pierdut 4,3 miliarde de dolari pe poziții scurte în 2020 și 2021, deoarece piața s-a redresat după prăbușirea pandemiei, susținută de stimulentele masive ale Rezervei Federale.
„Evident, am crezut că piața avea mari probleme”, a spus Icahn. „(Dar) Fed a injectat trilioane de dolari pe piață pentru a lupta împotriva COVID și vechea zicală este adevărată: „Nu te lupta cu Fed”.”
Icahn a explicat, de asemenea, ce anume a făcut cu împrumuturile în marjă pe care le-a împrumutat de la IEP și care au fost recent evidențiate de către vânzătorul în lipsă Hindenburg Research într-un raport usturător.
Ce știm despre împrumutul în marjă al lui Carl Icahn
Împrumuturile au fost dezvăluite în documentele de reglementare la începutul anului 2022, dar puțini păreau să observe la acel moment.
Raportul Hindenburg a acuzat compania de umflarea valorilor activelor și a întrebat dacă un apel în marjă ar trimite compania într-o spirală dacă prețul acțiunilor ar scădea.
Acțiunile IEP au scăzut într-adevăr după acest raport – cu prețul a aproximativ 6 miliarde de dolari din valoarea de piață.
Pentru mai multe informații, consultați: Carl Icahn respinge raportul vânzătorului în lipsă Hindenburg Research. Deja a costat compania sa 6 miliarde de dolari în capitalizarea pieței.
Icahn a abordat raportul în ziua în care a fost publicat și a oferit o actualizare a câștigurilor recente ale IEP, spunând că a fost pe deplin în conformitate cu termenii împrumutului.
El a declarat pentru FT că a folosit banii împrumutați de la IEP pentru a face investiții suplimentare în afara vehiculului său cotat la bursă.
„De-a lungul anilor, am făcut o mare parte din bani cu bani”, a spus el. „Îmi place să am un cufăr de război și făcând asta mi-a oferit mai mult cufăr de război”, a adăugat el, referindu-se la împrumutul în marjă.
La începutul acestei luni, IEP a dezvăluit o anchetă federală privind guvernanța sa corporativă și alte probleme. Nu este clar dacă aceasta a fost legată de raportul Hindenburg.
În aceeași zi, a publicat venituri care arată că a trecut la o pierdere în primul trimestru de la un profit cu un an în urmă, ratând cu mult estimările consensuale.
Acțiunile IEP au scăzut cu 32% în acest an până în prezent, în timp ce S&P 500
SPX,
+0.94%
a câștigat 9%.
Sursa – www.marketwatch.com
