Profitul Morgan Stanley a scăzut cu 19% în primul trimestru, deoarece divizia sa de gestionare a averilor, aflată în plină expansiune, nu a reușit să compenseze o performanță slabă în domeniul bancar de investiții, iar clienții săi au retras depozite în valoare de 10 miliarde de dolari.
Divizia de gestionare a averilor a băncii, care a fost esențială pentru succesul directorului executiv James Gorman în creșterea prețului acțiunilor Morgan Stanley, a obținut venituri de 6,6 miliarde de dolari în primul trimestru, un câștig de 11% față de aceeași perioadă a anului trecut și peste așteptările analiștilor.
Divizia a atras, de asemenea, 110 miliarde de dolari în active noi nete în timpul trimestrului.
Morgan Stanley a declarat miercuri că venitul net aplicabil acționarilor a totalizat 2,98 miliarde de dolari, sau 1,70 dolari pe acțiune în primul trimestru, în scădere de la 3,7 miliarde de dolari, sau 2,02 dolari pe acțiune, în aceeași perioadă a anului trecut.
Analiștii prognozaseră un venit net trimestrial de 2,92 miliarde de dolari, sau 1,63 dolari pe acțiune, potrivit datelor compilate de Bloomberg.
Profiturile au fost afectate de faptul că banca a cvadruplat provizioanele pentru pierderi potențiale de credit la 234 milioane de dolari, de la 57 milioane de dolari în urmă cu un an, despre care a spus că a fost „în principal legată de imobiliarele comerciale și de deteriorarea perspectivelor macroeconomice”.
Veniturile nete pentru trimestru au fost de 14,5 miliarde de dolari, în scădere cu 2% față de 14,8 miliarde de dolari cu un an mai devreme, dar peste așteptările analiștilor de 14,1 miliarde de dolari.
Morgan Stanley a declarat că depozitele, care au fost un obiectiv major pentru investitori după prăbușirea Silicon Valley Bank în martie, au scăzut cu 3% la 340,9 miliarde de dolari, de la 350,6 miliarde de dolari în trimestrul trecut. Multe dintre depozitele Morgan Stanley provin de la clienți mai bogați, care tind să fie mai puțin lipicioși și mai predispuși să își retragă fondurile în căutarea unei rate mai bune.
„Evenimentele din martie, care nu ar trebui să vă surprindă, au creat un mediu în care o parte din banii lichizi pe care i-am fi văzut în depozite s-au mutat în echivalenți asemănători cu banii lichizi, deci fonduri (de piață monetară), trezoreriile”, a declarat directorul financiar al Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, pentru Financial Times. „Banii rămân în mare parte între cei patru pereți ai Morgan Stanley, din câte vedem noi, iar acest lucru este evidențiat de activele clienților noștri.”
Gorman a declarat într-o declarație că Morgan Stanley a „livrat rezultate puternice” într-un „mediu foarte neobișnuit”.
Acțiunile Morgan Stanley au alunecat cu aproximativ 4 la sută la sută în tranzacțiile de dinaintea pieței din New York.
Veniturile din tranzacționarea cu venit fix, care în ultimele 12 luni a beneficiat de creșterile agresive ale ratelor băncilor centrale și de volatilitatea pieței în jurul războiului din Ucraina, au scăzut cu 12% la 2,6 miliarde de dolari, depășind estimările analiștilor pentru 2,4 miliarde de dolari, dar rămânând în continuare în urma rivalilor.
Prin comparație, veniturile din tranzacționarea cu venit fix la JPMorgan au fost stabile, în creștere cu 4% la Citi și cu 29% la Bank of America. Marți, Goldman Sachs a raportat că veniturile din tranzacționarea cu venit fix au scăzut cu aproximativ 17%.
Serviciile bancare de investiții au avut un alt trimestru dificil, cu venituri în scădere cu 24% la 1,2 miliarde de dolari, ușor peste estimările analiștilor de 1,1 miliarde de dolari și în linie cu scăderile similare la celelalte bănci mari de pe Wall Street.
Sursa – www.ft.com