Raine Group, banca comercială americană care conduce vânzarea clubului de fotbal Manchester United, va încasa una dintre cele mai mari sume de bani dacă fuziunea dintre World Wrestling Entertainment și Ultimate Fighting Championship se va încheia cu succes.
Grupul, lansat în 2009 de fostul bancher Goldman Sachs Joe Ravitch și Morgan Stanley și fostul bancher UBS Jeff Sine, va câștiga 65,5 milioane de dolari din această tranzacție, marea majoritate a comisioanelor urmând să fie plătite odată ce aceasta se va finaliza.
Raine și-a construit reputația de a oferi consultanță în unele dintre cele mai mari tranzacții din domeniul sportului și divertismentului. Anul trecut, l-a ajutat pe Roman Abramovich să vândă Chelsea Football Club pentru 2,5 miliarde de lire sterline și, mai recent, a obținut un rol râvnit, lucrând la o potențială vânzare a Manchester United pentru familia miliardară Glazer.
Detaliile privind onorariul lui Raine au fost dezvăluite recent în documentele de securitate din SUA, în timp ce WWE a lui Vince McMahon încearcă să finalizeze o fuziune de 21 miliarde de dolari, numai în acțiuni, cu UFC, deținută de Endeavor Group, pentru a crea o putere de divertisment în domeniul luptelor și al artelor marțiale mixte.
Înregistrările de vinerea trecută arată că JPMorgan și Moelis vor câștiga aproximativ 25 milioane de dolari fiecare pentru consilierea WWE alături de Raine. Tranzacția este așteptată să se încheie în a doua jumătate a acestui an.
Onorariile totale agregate de aproximativ 1% din valoarea tranzacției care urmează să fie plătite lui Raine, JPMorgan și Moelis, se află la limita superioară a intervalului istoric, potrivit unei analize anterioare a Financial Times.
Raine’s Sine a lucrat cu familia McMahon pe o perioadă de 20 de ani, inclusiv cu soția lui Vince, Linda, care a fost, de asemenea, director executiv al WWE.
Banca l-a sfătuit pe Vince McMahon cu privire la renașterea XFL, o ligă profesionistă de fotbal american, în 2020.
Endeavor s-a confruntat cu concurența altor doi ofertanți, dar McMahon și directorul executiv al Endeavor, Ari Emanuel, s-au grăbit să finalizeze asocierea în timpul spectacolului anual WrestleMania din weekendul WrestleMania de la începutul lunii aprilie.
În ciuda faptului că a lucrat cu McMahon la fuziunea cu UFC, Raine are legături strânse cu Emanuel, care a fost un susținător inițial al lui Raine. Raine a lucrat la mai multe tranzacții care implică Endeavor, inclusiv vânzarea de 1,3 miliarde de dolari a afacerii de pregătire sportivă IMG Academy la doar câteva săptămâni după ce a fost anunțată tranzacția cu WWE.
Raine – care are aproximativ 25 de parteneri și directori generali, cu un personal total de aproximativ 175 de persoane – a jucat, de asemenea, rolul său într-o serie de tranzacții care au format Endeavor. Are, de asemenea, o ramură de investiții.
A consiliat agenția de talente William Morris Endeavor cu privire la vânzarea unei participații minoritare către grupul de capital privat Silver Lake în 2012 și la achiziționarea de către grup a agenției sportive IMG în anul următor. Apoi a consiliat UFC cu privire la vânzarea acesteia către WME IMG – predecesorul Endeavor – în 2016.
Fuziunea WWE-UFC este un avantaj pentru consilieri într-o piață de altfel încetinită pentru încheierea de tranzacții corporative, deoarece ratele mai mari ale dobânzilor și incertitudinea economică au afectat activitatea.
Raine oferă consultanță în procesul Manchester United, care a intrat în etapele finale și a devenit una dintre cele mai urmărite tranzacții din sport în acest an.
Competiția pentru United s-a redus la doar doi ofertanți – miliardarul britanic Sir Jim Ratcliffe, care încearcă să cumpere cel puțin o participație majoritară – și șeicul Jassim Bin Hamad Al Thani din Qatar.
Acest lucru este în contrast puternic cu bătălia pentru a cumpăra Chelsea în mai anul trecut. Clubul a fost vândut în cele din urmă pentru un preț record pentru o echipă din prima ligă engleză într-o afacere orchestrată de Ravitch și partenerul Raine Colin Neville, câștigând Raine în jurul valorii de 38 milioane de dolari, potrivit estimărilor LSEG Deals Intelligence.
Sursa – www.ft.com