Lira turcească a scăzut pentru prima dată la 20 pentru dolarul american, subliniind presiunea tot mai mare asupra economiei și sistemului financiar al țării, în timp ce sondajele prevăd că președintele Recep Tayyip Erdoğan va obține o victorie în alegerile din acest weekend.
Moneda s-a tranzacționat vineri la un nivel scăzut de 20,33 TL, potrivit datelor FactSet, marcând cel mai recent dintr-o serie de minime record și lăsând-o în scădere cu 20% în ultimul an.
Piețele financiare din Turcia au fost neliniștite de performanța neașteptat de puternică a lui Erdoğan în alegerile din 14 mai. Investitorii sunt din ce în ce mai îngrijorați de faptul că Erdoğan, care a condus Turcia timp de două decenii, va continua să aplice politici neconvenționale pe care economiștii le-au acuzat că au declanșat inflația galopantă și alunecarea profundă a lirei.
Două sondaje de opinie din această săptămână au sugerat că președintele în vârstă de 69 de ani era favoritul clar pentru a-l învinge pe rivalul Kemal Kılıçdaroğlu, care conduce o alianță de opoziție formată din șase partide, în al doilea tur de scrutin de duminică.
„Credem că cea mai probabilă cale de urmat sub Erdoğan ar fi o continuare a politicii neortodoxe, caracterizată prin rate scăzute ale dobânzii, reglementări restrictive privind valutele străine și o inflație ridicată”, a declarat James Reilly, economist la Capital Economics din Londra.
Turcia a încercat să gestioneze lira prin intervenții directe pe piața valutară și prin măsuri care au îngreunat achiziționarea de valută străină de către persoane fizice și juridice sau care au oferit stimulente pentru ca acestea să dețină lire.
Într-un semn al tensiunilor tot mai mari, valoarea depozitelor în conturile de economii care protejează deponenții împotriva unei deprecieri a lirei a crescut la echivalentul a 121 miliarde de dolari, de la 76 miliarde de dolari la începutul anului, potrivit datelor autorității de reglementare bancară. Între timp, băncile locale cotează lira la un curs mai aproape de 22 față de dolar.
Activele turcești care se tranzacționează pe piețele externe sunt, de asemenea, sub o presiune acută. Randamentul unei obligațiuni guvernamentale denominate în dolari cu scadența în 2030 a crescut la 10,4 la sută, de la 8,1 la sută înainte de scrutinul din 14 mai. Randamentele obligațiunilor cresc atunci când prețurile scad.
Costul de protecție împotriva unei neplăți a datoriei turcești folosind swap-uri pe cinci ani pe riscul de credit a sărit la 676 de puncte de bază, de la 490 pb în aceeași perioadă, arată datele FactSet.
Analiștii spun că lira va slăbi probabil semnificativ după alegeri dacă Erdoğan nu trece la un set de politici mai ortodoxe. „Ne așteptăm ca lira să rămână sub presiune descendentă, având în vedere dezechilibrele externe extreme și măsurile de raționalizare a dolarilor americani”, au scris analiștii de la Oxford Economics într-o notă.
O preocupare deosebită o reprezintă stocurile tot mai mici de valută străină ale băncii centrale, care au scăzut din cauza deficitului de cont curent uriaș al țării și a intervențiilor pentru a încetini căderea lirei.
Rezervele brute de valută străină au scăzut cu 9,5 miliarde de dolari în cele șase săptămâni care au precedat votul din 14 mai, ajungând la 53,2 miliarde de dolari, potrivit datelor băncii centrale. Aceste cifre includ însă zeci de miliarde de dolari împrumutați de la băncile naționale prin acorduri pe termen scurt cunoscute sub numele de „swap-uri”. Rezervele fuseseră de 75 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2022.
Erdoğan a declarat joi, într-un interviu, că statele din Golf au oferit recent un sprijin financiar suplimentar, dar nu a precizat ce țări au oferit sprijinul și nici amploarea fondurilor furnizate. „Nimeni nu ar trebui să se îngrijoreze, economia noastră, sistemul bancar, sistemul financiar sunt foarte solide”, a declarat el la CNN Türk.
Sursa – www.ft.com