Gigantul american de conducte Oneok este pregătit să cumpere Magellan Midstream Partners pentru 18,8 miliarde de dolari, creând una dintre cele mai mari companii de infrastructură de petrol și gaze din America de Nord, în timp ce consolidarea în domeniul hidrocarburilor se intensifică.
Tranzacția, anunțată duminică, va crea o companie cu o valoare de întreprindere de 60 miliarde de dolari și o rețea de conducte de 25.000 de mile care se întinde din Dakota de Nord până în Texas.
Pierce Norton, directorul executiv al Oneok, a descris tranzacția ca fiind „transformațională”.
„Combinația dintre Oneok și Magellan va crea o companie nord-americană diversificată de infrastructură midstream, cu venituri predominant bazate pe comisioane, un bilanț puternic și o flexibilitate financiară semnificativă, axată pe furnizarea de produse și servicii energetice esențiale pentru clienții noștri și pe obținerea unor randamente puternice și continue pentru investitori”, a spus el.
Tranzacția are loc în contextul în care sectorul petrolier și al gazelor din SUA, bogat în numerar, încearcă să se relanseze după o perioadă lungă de secetă. Aceasta va oferi companiei Oneok, axată pe gaze, un punct de sprijin important pe piața țițeiului și a produselor rafinate, ceea ce, potrivit companiei, va asigura „fluxuri de numerar stabile pe parcursul diverselor cicluri de mărfuri”.
Revoluția șisturilor, care a transformat SUA în cel mai mare producător mondial de petrol și gaze, a început să se estompeze, deoarece Wall Street cere operatorilor să se concentreze pe randamentul acționarilor în locul campaniilor de foraj interminabile, făcând din fuziuni și achiziții una dintre puținele modalități de a-și extinde amprenta.
La sfârșitul anului trecut au existat câteva tranzacții de mare anvergură încheiate. Diamondback și Marathon Oil au cheltuit câte 3 miliarde de dolari fiecare pentru a achiziționa terenuri în bazinele Permian și Eagle Ford. Alte tranzacții în valoare de aproximativ 5 miliarde de dolari au fost încheiate în ianuarie în întregul sector, inclusiv achiziționarea de către Matador Resources a companiei de foraj Permian Advance Energy, susținută de capital privat, pentru 1,6 miliarde de dolari.
Bancherii și avocații au prognozat un „val” de consolidări în acest an în rândul forajului și al operatorilor de conducte, deoarece companiile de șisturi încearcă să obțină câștiguri într-un sector care ar putea intra într-o eră de creștere mai mică.
„Pentru mine, aceasta înseamnă o revenire la un număr mai mic de companii mari care controlează afacerile cu petrol și gaze din SUA”, a declarat Andrew Gillick, director general la compania de consultanță Enverus. „Consolidarea în amurgul șisturilor are sens”.
Acționarii Magellan vor primi 25 de dolari în numerar și 0,67 de acțiuni Oneok pentru fiecare unitate de acțiuni pe care o dețin, ceea ce reprezintă o primă de 22% față de prețul de închidere al companiei de vineri.
„Credem că prima oferită maximizează crearea de valoare pentru deținătorii de unități Magellan și reflectă natura esențială a activelor și a ofertelor de servicii ale Magellan”, a declarat Aaron Milford, directorul executiv al Magellan.
Tranzacția, care a fost aprobată în unanimitate de consiliile de administrație ale ambelor companii, este de așteptat să se încheie în al treilea trimestru al anului.
Sursa – www.ft.com
