Cei mai mari administratori de active, firme de capital privat și brokeri de pe Wall Street au avertizat că o reacție împotriva investițiilor durabile este acum un risc material, în dosare care arată cum acrivia asupra principiilor ESG a devenit o amenințare percepută la adresa profiturilor.
O duzină de mari companii financiare americane, inclusiv BlackRock, Blackstone, KKR și T Rowe Price, au adăugat un limbaj în rapoartele anuale depuse în ultima lună, avertizând că presiuni precum „opinii divergente” sau „cerințe concurente” privind investițiile de mediu, sociale și de guvernanță (ESG) ar putea afecta performanța financiară.
Declarațiile vin ca răspuns la o campanie împotriva a ceea ce adversarii descriu drept „capitalism trezit”, care a atras sprijinul unor politicieni republicani de profil înalt, precum liderul minorității din Senatul SUA, Mitch McConnell, și guvernatorul Floridei, Ron DeSantis.
Citeste si:
Oficialii din statele americane conduse de republicani au lansat investigații asupra BlackRock și State Street în legătură cu voturile lor asupra propunerilor acționarilor. Legiuitorii de stat iau în considerare sau au adoptat legi care cer fondurilor de pensii guvernamentale să se dezintegreze de managerii de bani care iau în considerare preocupările legate de climă sau de echitate rasială în investițiile lor.
Blackstone, cea mai mare firmă de capital privat din lume, a dezvăluit că examinarea statelor cu privire la potențialele „boicoturi” ale industriei combustibililor fosili ar putea afecta strângerea de fonduri și veniturile, potrivit raportului anual 2022 pe care l-a depus săptămâna trecută la Comisia americană pentru valori mobiliare și burse. Opiniile divergente privind ESG cresc riscul ca acțiunea sau inacțiunea „să fie percepută negativ de cel puțin unele părți interesate și să aibă un impact negativ asupra reputației și afacerii noastre”, a precizat Blackstone.
Sentimentul anti-ESG „a luat amploare” în SUA, au declarat în rapoartele anuale firmele de capital privat Carlyle, TPG și Ares, care au avertizat că legislația anti-ESG ar putea împiedica strângerea de fonduri.
Directorul executiv al BlackRock, Larry Fink, a declarat că anul trecut, trezorierii republicani ai statelor au retras aproximativ 4 miliarde de dolari de la administratorul de active din cauza preocupărilor legate de ESG. BlackRock și rivalul său State Street au fost mustrate pentru politicile lor de investiții ESG la o audiere legislativă din Texas în decembrie. În rapoartele anuale, ambele companii au adăugat, de asemenea, în acest an, un nou limbaj cu privire la riscurile care decurg din opoziția față de ESG.
În documentul depus de State Street se spune că examinarea practicilor ESG a devenit politică și un risc de reputație, adăugând că a primit cereri de informații ca parte a investigațiilor statelor.
T Rowe Price și Raymond James, administratori de investiții care au scăpat până acum de criticile politice, au avertizat, de asemenea, cu privire la opiniile „conflictuale” și „divergente” privind ESG în rapoartele lor anuale.
Riscurile generate de împotrivirea ESG se extind dincolo de managerii de investiții. US Bancorp a declarat că „opiniile divergente” în rândul părților interesate i-ar putea afecta reputația. Morningstar, un furnizor de date care deține, de asemenea, o activitate de rating ESG, a declarat că a trebuit să cheltuiască bani pentru a răspunde la solicitările politice privind practicile sale ESG.
Dezvăluirile urmează câțiva ani după ce managerii de bani au început să adauge un limbaj în rapoartele anuale despre riscurile financiare prezentate de susținătorii pro-ESG. Cele mai multe bănci importante și administratori de active continuă să avertizeze cu privire la perspectiva de a nu reuși să satisfacă cererea de produse favorabile ESG, la afirmațiile de „greenwashing” sau la acuzațiile că nu abordează în mod adecvat pericolele legate de schimbările climatice.
Unele legislații de stat anti-ESG s-au stins în acest an. În Wyoming, stat bogat în cărbune, săptămâna trecută, legislatorii au respins două proiecte de lege care ar fi tăiat legăturile cu firmele de investiții considerate că au evitat companiile energetice din cauza preocupărilor de mediu. Oficialii de stat au avertizat că legislația, redactată în linii mari, ar putea costa fondurile de pensii prin restricționarea nejustificată a opțiunilor acestora.
Lupta se mută acum la nivel federal: Republicanii din Congres încearcă să împiedice administrația Biden să permită planurilor de pensii să ia în considerare standardele ESG.
Sursa – www.ft.com
