Virgin Media O2 a dat startul vânzării unei părți sau a întregii sale acțiuni în cea mai mare rețea de turnuri mobile din Marea Britanie, într-o tranzacție care ar putea strânge sute de milioane pentru extinderea operațiunilor sale de bandă largă prin fibră optică și de telefonie mobilă.
Grupul, deținut de Liberty Global și Telefónica, deține jumătate din Cornerstone, compania care posedă și gestionează infrastructura sa mobilă din Marea Britanie, cealaltă jumătate aparținând Vantage Towers, susținută de Vodafone.
Virgin Media O2 a demarat procesul de vânzare a cel puțin jumătate din participația sa – 25% din totalul afacerii – deși ar lua în considerare și vânzarea pentru întreaga participație, în funcție de oferte, potrivit unei persoane familiare cu procesul.
Cornerstone este probabil să fie evaluată la până la 3 miliarde de lire sterline, având în vedere vânzările recente comparative din acest sector, ceea ce înseamnă că o vânzare a jumătate din participația Virgin Media O2 ar putea aduce în jur de 750 milioane de lire sterline, au adăugat aceștia, ofertele trebuind să reflecte o primă semnificativă pentru a asigura întreaga participație.
Grupul este cea mai mare companie de infrastructură de turnuri din Marea Britanie, cu 14.200 de stâlpi și aproximativ 1.400 de „micro” situri mai mici, și s-a angajat să construiască alte 1.200 de situri noi până în 2025.
Potențialii ofertanți au primit detalii despre vânzarea operatorului de turnuri, în timp ce cererile de oferte pentru grupul de turnuri sunt așteptate să fie trimise „în curând”, potrivit persoanei respective.
Goldman Sachs și JPMorgan au fost desemnate să supravegheze vânzarea, au adăugat aceștia.
Virgin Media O2 și Liberty Global au refuzat să comenteze. Telefónica nu a răspuns la o solicitare de comentarii.
Grupurile de capital privat au cumpărat recent participații în tranzacții mari pentru afaceri cu piloni, inclusiv vânzarea de către Deutsche Telekom a unei participații majoritare în GD Towers și vânzarea de către Vodafone a până la 50% din Vantage Towers.
Cornerstone a realizat câștiguri ajustate înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare după leasing de 111 milioane de lire sterline în 2020.
Profiturile din vânzarea oricărei participații sunt susceptibile de a fi direcționate către implementarea completă a fibrei optice de către Virgin Media O2. Al doilea mare operator de rețea din Marea Britanie, după BT, cheltuiește 2 miliarde de lire sterline pentru a-și moderniza rețeaua de 15,5 milioane de spații la fibră optică până în 2028 și a format un joint-venture de 4,5 miliarde de lire sterline cu proprietarii săi, Telefónica și Liberty Global, precum și cu fondul de infrastructură InfraVia Capital, pentru a instala fibră optică la alte 7 milioane de spații.
Cornerstone a fost înființată de O2 și Vodafone ca un vehicul pentru a deține infrastructura de stâlpi în Marea Britanie, iar cei doi sunt încă, de fapt, chiriașii ancoră ai afacerii.
Sursa – www.ft.com