Stratasys Ltd. a declarat marți că consiliul său de administrație a respins în unanimitate o ofertă parțială de cumpărare de 18 dolari pe acțiune din partea Nano Dimension Ltd., spunând că oferta „subevaluează substanțial Stratasys”.
Cele două companii de imprimare 3-D au fost blocate într-o bătălie de când Nano Dimension cu sediul în Israel
NNDM,
+0.85%
a lansat o ofertă în numerar pentru Stratasys
SSYS,
-1.26%
pe 9 martie și a dezvăluit că este cel mai mare acționar al Stratasys, cu aproximativ 14,5% din acțiunile în circulație.
După ce consiliul de administrație al Stratasys a respins această ofertă, Nano Dimension a îndulcit-o la 20,05 dolari pe acțiune, despre care consiliul a spus că „continuă să subevalueze substanțial Stratasys în lumina perspectivelor sale de sine stătătoare și nu este în interesul Stratasys și al acționarilor săi”, după cum a raportat Dow Jones Newswires la acel moment.
Apoi, săptămâna trecută, Stratasys a dezvăluit un acord de combinare cu Desktop Metal
DM,
+1.74%
într-o tranzacție numai cu acțiuni evaluată la 1,8 miliarde de dolari. Câteva momente mai târziu, Nano Dimension a lansat o ofertă publică de cumpărare la prețul inițial de 18 dolari pentru a achiziționa acțiuni care ar crește participația sa la Stratasys, cu sediul în Minneapolis, la 53% – 55%.
„Având în vedere puterea afacerii noastre și potențialul semnificativ de creștere al fuziunii noastre în curs de desfășurare cu Desktop Metal, poziția consiliului nostru de administrație este clară: acționarii ar trebui să respingă oferta parțială a Nano și să se asigure că vocile lor sunt auzite prin transmiterea unei notificări de obiecție împotriva ofertei”, a declarat Dov Ofer, președintele Stratasys, într-o declarație.
Desktop Metal „este un lider în producția de soluții de imprimare 3-D pentru metal, nisip, ceramică și dentară”, a declarat Stratasys. Combinația lor ar crea o companie cu o poziție puternică în multe tehnologii de fabricație 3-D și un portofoliu de proprietate intelectuală de peste 3.400 de brevete și cereri de brevet în curs de examinare.
Stratasys se așteaptă ca societatea combinată să își sporească piața totală abordabilă la peste 100 de miliarde de dolari, oferind un spațiu semnificativ de creștere, pe măsură ce compania își mută accentul de la prototipare la fabricarea de piese de utilizare finală, care este unul dintre segmentele cu o creștere rapidă.
Oferta Nano reflectă un multiplu de vânzări consensual de 1,5 ori pe anul calendaristic 2023, ceea ce reprezintă o reducere față de nivelul la care se tranzacționează colegii Stratasys, se arată în declarație. Combinația cu Desktop Metal ar crea o companie cu venituri anuale vizate de 1,1 miliarde de dolari până în 2025.
„Compoziția și legitimitatea consiliului de administrație și a echipei de conducere a Nano și, în consecință, autoritatea Nano de a face și de a consuma oferta parțială de cumpărare, rămân subiectul unei hotărâri în instanțele israeliene, care este în prezent în curs de desfășurare”, se arată în declarație.
În aprilie, Nano Dimension a declarat că o instanță israeliană a decis că consiliul său de administrație poate continua să conducă și să guverneze compania așa cum a fost „cu capacitatea deplină de a lua decizii în conformitate cu responsabilitățile lor existente, inclusiv în ceea ce privește finalizarea unei tranzacții cu Stratasys”.
Acțiunile Stratasys au crescut cu 18,7% până în prezent în acest an, în timp ce S&P 500
SPX,
+1.30%
a câștigat 9,5%.
Sursa – www.marketwatch.com