Eșecurile Silicon Valley Bank și Credit Suisse au făcut ca o încetinire a economiei globale să fie mai probabilă, iar guvernele europene ar trebui să fie pregătite să sprijine afacerile pe măsură ce condițiile de creditare se înăspesc, a declarat veteranul bancher italian Corrado Passera.
„Criza bancară din Statele Unite și situația de la Credit Suisse au crescut riscul de recesiune”, a spus bărbatul de 68 de ani, care a părăsit postul de top la cea mai mare bancă din Italia, Intesa Sanpaolo, pentru a servi în guvern la apogeul criza datoriilor țării din 2011.
Passera, care este acum directorul executiv al Illimity, o bancă digitală pe care a fondat-o acum cinci ani, a adăugat că este cel mai îngrijorat de impactul asupra întreprinderilor mici și mijlocii. Guvernele ar trebui să fie în alertă „pentru a compensa lipsa disponibilității creditelor, deoarece problemele din această zonă a pieței se vor traduce în restul economiei”.
Peste 75% dintre întreprinderile italiene sunt IMM-uri. Illimity este specializata in creditarea sectorului si in managementul creditelor neperformante. A raportat un profit net de 75 de milioane de euro și a avut active totale de 6,5 miliarde de euro în 2022, în creștere de la 3 miliarde de euro în 2019.
Acțiunile financiare au scăzut în întreaga lume după falimentele băncilor de luna trecută. În timp ce autoritățile europene de reglementare au încercat să-i liniștească pe investitori că băncile blocului se află într-o poziție mult mai bună în comparație cu criza financiară de acum 15 ani, este probabil ca întreprinderile să fie mai puțin capabile să reziste unui alt șoc major sau înăspririi condițiilor de credit la doar trei ani de la început. a pandemiei.
Passera a subliniat că macroeconomia și schimbările structurale din domeniul bancar au creat provocări pentru companiile mai mici.
„Ratele mari ale dobânzilor, închiderile de sucursale ale băncilor, care au îndepărtat un canal de acces la finanțare pentru IMM-uri și incertitudinea în jurul capitalului propriu al băncilor ar putea stresa acest segment de piață”, a spus el pentru Financial Times.
În timp ce Italia este de așteptat să evite recesiunea în acest an, analiștii și experții au avertizat că combinația dintre creșterea ratelor dobânzilor, inflația și ultimele tulburări bancare ar putea avea consecințe neașteptate.
„Banca Centrală Europeană nu trebuie să reacționeze exagerat și să dea timp inflației să se răcească. . . este important ca băncile centrale să demonstreze că luptă în mod agresiv împotriva inflației, dar stagflația (o combinație de inflație ridicată și stagnare economică) trebuie evitată cu orice preț”, a spus Passera.
„Ratele dobânzilor sunt acum suficiente pentru a reduce inflația.”
Luna trecută, guvernatorul Băncii Italiei, Ignazio Visco, a fost primul bancher central european care a avertizat împotriva creșterilor prelungite ale ratelor dobânzilor. BCE a rămas cu o creștere planificată a ratei de 50 de puncte de bază în martie, dar factorii de decizie politică au sugerat că vor înceta creșterea ratelor.
„Slujba băncilor centrale astăzi este destul de dificilă, deoarece acțiunile de politică monetară pot avea rezultate opuse atât în ceea ce privește stabilitatea prețurilor, cât și stabilitatea financiară”, a spus Passera.
„În timp ce inflația trebuie redusă drastic, daunele colaterale nu pot fi ignorate.”
Sursa – www.ft.com