Clienții au retras mai mult de 100 de miliarde de dolari din depozitele de la First Republic luna trecută, pe fondul turbulențelor mai ample din industria bancară, a dezvăluit luni creditorul cu sediul în California, ceea ce a dus la scăderea acțiunilor sale cu până la 20 la sută.
Depozitele deținute de First Republic au scăzut cu 72 de miliarde de dolari în primul trimestru, o scădere de 40%, deși acest lucru a inclus un colac de salvare financiară din partea marilor creditori americani care au parcat 30 de miliarde de dolari în conturile sale în încercarea de a consolida încrederea în banca aflată în dificultate.
Creditorul a declarat că retragerile s-au stabilizat în această lună, dar că depozitele au continuat să scadă ușor. Scumpirea conturilor sale a fost semnificativ mai gravă decât cea a băncilor rivale, majoritatea cărora au raportat scăderi cu o singură cifră a depozitelor în primul trimestru.
Acțiunile First Republic au scăzut cu până la 20 la sută în tranzacțiile după orele de tranzacționare din New York, înainte de a recupera ușor pentru a se tranzacționa cu 18 la sută mai puțin. Acestea au crescut cu 12 procente când piețele au fost deschise. Acțiunile au pierdut mai mult de 90 la sută din valoarea lor în acest an.
First Republic a declarat că, după retrageri, proporția sa de depozite neasigurate, care a fost semnificativ mai mare decât cea a rivalilor, a scăzut de la 68% la 27%. Această cifră exclude cele 30 de miliarde de dolari depuse de băncile rivale.
Banca a declarat luni că va tăia până la 25% din forța sa de muncă în următoarele două luni pentru a reduce costurile. Avea aproximativ 7.200 de angajați la sfârșitul anului trecut. De asemenea, a mai spus că intenționează să reducă costurile prin reducerea spațiului de birouri și a proiectelor și activităților neesențiale.
Unii directori de pe Wall Street prezic în privat că First Republic va fi vândută în totalitate sau parțial, iar luni banca a declarat că urmărește „opțiuni strategice” pentru a „accelera progresul (său)”.
Profitul său a scăzut cu mai mult de o treime în primul trimestru, ajungând la 229 milioane de dolari, sau 1,23 dolari pe acțiune. Acest lucru a fost puțin mai bun decât se așteptau analiștii. A acordat puțin mai multe împrumuturi, dar a declarat că profiturile din împrumuturi au scăzut cu peste 20%.
„În ciuda incertitudinii din ultimele câteva luni … am păstrat 90% din relațiile cu clienții noștri pe care le aveam la începutul primului trimestru”, a declarat directorul executiv Michael Roffler în cadrul unei convorbiri telefonice privind rezultatele, în timpul căreia banca a refuzat să răspundă la întrebările analiștilor.
Directorul financiar Neal Holland a adăugat: „Lucrăm la restructurarea bilanțului nostru și la reducerea cheltuielilor și a împrumuturilor pe termen scurt”.
Săptămâna trecută, Moody’s a retrogradat acțiunile preferențiale ale First Republic, care plătesc un dividend special, dar a lăsat neschimbat ratingul general de credit. Agenția de rating a declarat că banca se află pe o listă de debitori care au fost supuși revizuirii și ar putea fi încă retrogradată.
Moody’s a declarat că, deși problemele de la creditor s-au stabilizat, „calea pe termen lung pentru revenirea băncii la o profitabilitate susținută rămâne incertă”.
Financial Times a raportat luna trecută că tulburările din rândurile superioare ale First Republic de anul trecut au lăsat-o fără un lider puternic atunci când ratele dobânzilor erau în creștere, provocând un salt al pierderilor pe hârtie în portofoliul său de titluri de valoare.
Jim Herbert, 79, liderul de lungă durată al First Republic, a intrat în concediu medical în decembrie 2021. O lună mai târziu, Hafize Gaye Erkan, care fusese pregătit ca succesor al său, a părăsit compania.
Erkan, un fost bancher turc de la Goldman Sachs, cu un doctorat în managementul riscului, a servit mai puțin de șase luni ca co-director executiv și a fost implicat într-o serie de interacțiuni cu alți directori de rang înalt care, potrivit a două persoane, au declarat FT, au fost „toxice”.
Sursa – www.ft.com