Managerul de avere din Marea Britanie, St James’s Place, și-a recrutat noul director de investiții de la rivalul Legal & General Investment Management, pe măsură ce concurența se intensifică și industria se pregătește pentru consolidare.
Grupul FTSE 100, care supraveghează aproape 150 miliarde de lire sterline, a declarat că Justin Onuekwusi va conduce dezvoltarea produselor de investiții, alocarea activelor și selecția managerilor de fonduri din octombrie.
Onuekwusi, care are peste 20 de ani de experiență în industrie, a fost șeful investițiilor de retail pentru regiunea Emea la LGIM. Tom Beal a fost director de investiții la St James’s Place până în septembrie anul trecut, când a devenit director de investiții.
Numirea are loc în condițiile în care industria se luptă cu creșterea costurilor și cu concurența supermarketurilor de investiții cu taxe mai mici și a fondurilor ieftine de urmărire a indicilor.
Săptămâna trecută, Rathbones a anunțat o fuziune cu afacerile de investiții și avere ale Investec în Marea Britanie și în Insulele Anglo-Normande pentru a crea unul dintre cei mai mari concurenți din sector, care supraveghează 100 de miliarde de lire sterline. Compania lărgită, care va folosi marca Rathbones, își propune să facă economii anuale de costuri de aproximativ 60 de milioane de lire sterline.
Analiștii se așteaptă la mai multe fuziuni și achiziții, deoarece grupurile de investiții încearcă să reducă costurile și să păstreze marjele de profit. Rae Maile, analist la Panmure Gordon, a declarat: „Consolidarea are multe motoare, dar nevoia de a proteja marjele de operare este esențială.
„Marjele de venituri sunt supuse unei presiuni inexorabile din partea concurenței, comprimând de sus în jos profiturile operaționale și marjele de exploatare. Costurile fixe de reglementare, tehnologie și operațiuni se umflă, comprimând profiturile de exploatare și marjele de exploatare de jos.”
Potrivit furnizorului de date PAM Insight, St James’s Place este cel mai mare administrator de averi în funcție de fondurile administrate, într-o industrie care supraveghează în total aproximativ 1,2 miliarde de lire sterline în numele clienților britanici.
St James’s Place deține administratorul de fonduri discreționare Rowan Dartington, care administrează aproape o treime din totalul activelor sale. Cea mai mare parte a activității grupului constă în consultanță financiară personalizată, de la investiții la pensii și planificare fiscală.
Compania, cofondată de Lordul Jacob Rothschild în urmă cu peste trei decenii, are peste 4.600 de consilieri, cea mai mare rețea din țară. Pe mulți dintre aceștia îi pregătește în cadrul propriei „Academii”.
Chiar dacă managerii de averi se confruntă cu concurența supermarketurilor de investiții DIY, directorul executiv al St James’s Place, Andy Croft, a declarat la începutul acestui an că „cererea de consiliere de încredere față în față este din ce în ce mai puternică”. Compania a raportat 2022 ca fiind al doilea cel mai bun an al său pentru afaceri noi, cu 17 miliarde de lire sterline de intrări brute.
David McCann, analist la Numis, a declarat că „nevoia fundamentală a oamenilor de a economisi și de a investi pentru pensionare și alte obiective financiare viitoare” este pozitivă pentru St James’s Place și că un mediu de planificare și impozitare „mai complex” „conduce la nevoia de consiliere”.
El a adăugat că „clienții mai înstăriți ai grupului sunt relativ mai puțin afectați din punct de vedere financiar de presiunile exercitate de costul vieții asupra capacității lor de a economisi”.
Sursa – www.ft.com