Obligațiunile din seria I au avut o perioadă bună de doi ani în topul ratelor de dobândă, dar următoarea rată la 6 luni care va fi anunțată la 1 mai este posibil să scadă atât de mult încât cumpărătorii probabil că nu vor apărea în număr record.
Prețul obligațiunilor I este stabilit pe baza a doi factori
O rată variabilă bazată pe șase luni de date privind inflația (din octombrie până în martie) și o rată fixă care este calculată mai puțin transparent. Cele mai recente cifre IPC pentru luna martie indică faptul că rata variabilă se va situa la o rată anualizată de 3,38%, în scădere de la rata actuală de 6,48%, potrivit TipsWatch.com, un blog care urmărește obligațiunile I și alte investiții financiare cu venit fix.
Rata fixă actuală este de 0,4% și încă nu este clar care va fi următoarea, dar este puțin probabil să se îndepărteze prea mult de acest prag. Din punct de vedere istoric, rata fixă se situează sub 1% și ultima dată a depășit acest punct în 2007.
Dacă rata compozită anualizată a obligațiunilor I rămâne în conformitate cu previziunile, aceasta va ajunge sub 4%, ceea ce face ca obligațiunile I să fie mai puțin profitabile pe termen scurt decât alte investiții comparabile, cum ar fi bonurile de trezorerie, TIPS, CD-urile și chiar unele conturi de economii cu dobândă mare.
„Puteți vedea sfârșitul”, spune Jeremy Keil, un planificator financiar cu sediul în Milwaukee.
Vestea bună este că consumatorii cunosc aceste informații acum, când mai există încă timp înainte de modificarea ratelor la 1 mai pentru a face strategii.
Modul simplu de a maximiza oferta la obligațiunile I este să cumpărați tot ce puteți acum
Înainte ca rata să se schimbe, persoanele fizice pot cumpăra numai 10.000 de dolari în obligațiuni I în fiecare an calendaristic (și numai de pe site-ul Treasurydirect.gov), dar puteți, de asemenea, să direcționați până la 5.000 de dolari dintr-o rambursare de impozit în obligațiuni I pe hârtie. Puteți să cumpărați cadouri pentru alții și să le păstrați în ceea ce se numește „cutie de cadouri” până când destinatarul are capacitatea de a le accepta, iar între timp acestea câștigă dobândă la rata în vigoare. Acest lucru funcționează deosebit de bine pentru soții care își cumpără cadouri unul altuia.
Chiar dacă rata oficială de vânzare se va schimba la 1 mai, programul personal al ratei depinde de momentul în care cumpărați. Aici este locul în care obligațiunile I se complică pentru mulți oameni, deoarece este dificil să urmăriți rata dobânzii în timp. TreasuryDirect dispune de câteva instrumente, dar acestea sunt notorietate ca fiind greu de utilizat. S-ar putea să aveți mai mult noroc înțelegând calculatoarele simplificate care au apărut de la utilizatorii avizi, cum ar fi cel de la eyebonds.info.
Lucrul cheie de știut este că, dacă cumpărați o obligațiune I în aprilie la o rată anualizată de 6,89%, mențineți această rată timp de șase luni și nu începeți să câștigați noua rată până în octombrie. În acel moment, obțineți rata variabilă în vigoare (probabil că va fi acea rată anualizată de 3,38%) plus rata fixă care a venit cu achiziția inițială, care în acest caz ar fi de 0,4%. Dacă faceți o medie a acestor valori, veți câștiga în jur de 5,34% pentru un an. Aceasta este încă în topul pieței pentru moment.
„Acesta este încă un pariu destul de bun”, spune Keil. „Dacă vă plac banii bancari protejați de inflație, dacă vă place să vă cunoașteți numărul de 12 luni, acesta este unul bun.”
Un sfat profesional de la Keil
TipsWatch și alții este că ar trebui să considerați că perioada reală de deținere pentru obligațiunile I este de cel puțin 15 luni, mai degrabă decât un an, care este perioada oficială de blocare. Dacă vindeți înainte de cinci ani, pierdeți trei luni de dobândă. Pentru a lăsa cât mai puțină sumă pe masă, ar trebui să planificați să vindeți după trei luni de la cea mai mică rată.
Strategia de a vinde și de a cumpăra mai mult
Dacă inflația este în scădere, iar ratele obligațiunilor I scad sub nivelul investițiilor comparabile, de ce ați vrea să cumpărați mai mult?
„Adevăratul punct de vânzare al obligațiunilor I este componenta de randament fix, deoarece aceasta dictează dacă puterea ta de cumpărare crește sau doar ține pasul cu inflația”, spune Greg McBride, analist financiar șef pentru Bankrate.com.
Pentru Jim, un blogger video în vârstă de 66 de ani pe YouTube la I Was Retired, asta înseamnă să încaseze bani și să cumpere mai mult. El vinde obligațiunile I pe care le-a cumpărat în 2021 și 2022, care au o rată fixă de 0% atunci când ating marca de 16 luni, și cumpără noi obligațiuni I cu cea mai mare rată fixă disponibilă atunci când are capacitatea de cumpărare pe baza plafoanelor Trezoreriei. „Așteptând, în loc să renunțăm la o dobândă de aproximativ 80 de dolari, vom scădea în medie cu aproximativ 30 de dolari pe dobândă”, spune el.
El a calculat, cu ajutorul instrumentelor de la TipsWatch și Eyebonds.info, că obligațiunile I din aprilie cu o rată fixă de 0,4% vor depăși obligațiunile I din mai în patru până la cinci ani. În general, cu cât rata fixă este mai mare, cu atât depășește mai repede obligațiunile I cu rată mai mică, în special pe cele cu 0% din ultimii ani.
Jim este în acest joc pentru jocul pe termen lung, nu pentru a obține scoruri uriașe pe banii săi. „Randamentul general nu este mare în timp, cu excepția cazului în care te protejează de inflație”, spune el. Dar, într-adevăr, funcționează bine pentru asta. Obligațiunile sale I-bond din aprilie 2003, care aveau o rată fixă de 1,6%, au avut un randament de peste 11% pentru jumătate din 2022. El nu le vinde pe acelea.
Aprilie este Luna națională a educației financiare.
Pentru a marca această ocazie, MarketWatch va publica o serie de articole de „Fitness financiar” pentru a-i ajuta pe cititori să-și îmbunătățească sănătatea fiscală și pentru a oferi sfaturi despre cum să economisească, să investească și să-și cheltuiască banii cu înțelepciune. Citiți mai multe aici.
Sursa – www.marketwatch.com