Fondul suveran de investiții din Indonezia este pregătit să își majoreze cheltuielile în acest an, pe măsură ce rolul proeminent al țării în tranziția energetică ecologică și dorința investitorilor de a se diversifica de la China o împinge în centrul atenției ca destinație de investiții.
Ridha Wirakusumah, directorul executiv al Autorității indoneziene de investiții (INA), a declarat că fondul de doi ani va fi desfășurat 3 miliarde de dolari până la sfârșitul acestui an, alături de partenerii săi. Până în luna aprilie a acestui an, fondul a desfășurat puțin peste 2 miliarde de dolari.
China a fost mult timp o destinație de top pentru capitalul străin în Asia, dar, pe fondul creșterii tensiunilor geopolitice cu SUA, a disputelor comerciale și a celui mai mic obiectiv de creștere din ultimele decenii, ratele de creștere mai mari din alte părți au atras atenția investitorilor.
„Indonezia devine brusc o destinație potențială de investiții în ceea ce privește stabilitatea și riscul și recompensa … din punctul de vedere al țării, este greu de ignorat acum”, a declarat Wirakusumah, fost bancher din sectorul privat din Indonezia.
Jakarta a lansat INA în februarie 2021, cu o sămânță de 5 miliarde de dolari în numerar și alte active. Activele sale totale gestionate sunt acum $ 8bn.
Spre deosebire de majoritatea fondurilor suverane de investiții, care gestionează de obicei rezervele excedentare ale unei țări și investesc în străinătate, INA a strâns bani de la investitori internaționali pentru a coinvesti în infrastructură, digital și alte oportunități în Indonezia.
De la crearea sa, INA a semnat acorduri în valoare de aproximativ 28 de miliarde de dolari cu investitori, inclusiv GIC din Singapore, Abu Dhabi Investment Authority, Kuwait Investment Authority, Silk Road Fund din China și APG din Olanda. Nu toate aceste angajamente sunt obligatorii, iar unii au co-investit în proiecte, mai degrabă decât direct în INA.
Lansarea INA, parte a unui pachet de reforme condus de președintele Joko Widodo pentru a stimula investițiile străine, a fost considerată o modalitate pentru marile instituții globale de a accesa randamentele potențial mai mari oferite de cea mai mare economie din Asia de Sud-Est.
Crearea sa a coincis cu un boom al investițiilor în Indonezia, a cărei economie a crescut cu 5,3 la sută anul trecut. De la rezervele sale uriașe de nichel și cobalt – materiale cruciale pentru bateriile electrice – la o serie de cheltuieli de infrastructură și o perioadă de stabilitate politică susținută, tot mai mulți investitori globali văd în această țară o opțiune de diversificare.
Wirakusumah, care a călătorit în Australia în această lună pentru a se întâlni cu fondurile de pensii locale, a declarat că investitorii din vecinul său sudic au ignorat anterior Indonezia și Asia de Sud-Est. „Indonezia nu era pe ecranul radarului … iar acum (mergem) acolo la invitația lor și avem afaceri specifice despre care vrem să vorbim. Ei vor să se intereseze de infrastructură, de digital și de tranziția energetică.”
Pe lângă alți investitori suverani, fondul de la Jakarta a semnat acorduri cu BlackRock, Allianz și grupuri de capital privat. „Fondurile de pensii, fondurile suverane, companiile de asigurări – toate ne dau mult interes. Discutăm, de asemenea, cu firme de private equity și alte grupuri strategice”, a declarat Wirakusumah.
Wirakusumah, care a lucrat anterior la Citigroup și a fost șeful Băncii Permata din Indonezia, a recunoscut că investitorii sunt încă atenți la o „piață nou-începută ca Indonezia”, care este încă considerată de mulți ca un pariu mai riscant printre economiile emergente. INA a înregistrat un profit net de 2,62 miliarde de rupii (176 milioane de dolari) în 2022. Fondul deține numerar și obligațiuni, precum și participații în bănci de stat, iar investițiile sale de până acum includ drumuri cu taxă și companii locale.
Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ), al doilea cel mai mare fond public de pensii din Canada, a convenit să co-investească până la 3,75 miliarde de dolari în drumuri cu taxă cu INA, alături de APG Asset Management, cel mai mare fond de pensii din Olanda, și o filială a Autorității de Investiții din Abu Dhabi, în 2021.
„Am fost foarte activi în Indonezia … am analizat o serie de lucruri (inclusiv) oportunități în domeniul datelor, al transporturilor și al energiei”, a declarat Cyril Cabanes, director general al infrastructurii pentru Asia-Pacific la CDPQ.
În ceea ce privește activele gestionate și angajamentele totale, fondul din Jakarta s-a clasat pe locul 42 la nivel mondial și 18 în Asia-Pacific pentru 2022, potrivit Institutului Caproasia.
Sursa – www.ft.com