Kenvue, divizia de consum a gigantului Johnson & Johnson din domeniul sănătății, a fost evaluată la 41 miliarde de dolari într-o ofertă publică inițială majorată care a marcat cea mai mare listare din SUA în aproape 18 luni.
Compania divizată a vândut acțiuni în valoare de 3,7 miliarde de dolari la un preț de 22 de dolari pe acțiune – puțin peste mijlocul intervalului său de preț, potrivit unei persoane familiarizate cu detaliile. Acțiunile vor începe să fie tranzacționate la Bursa de Valori din New York joi.
Tranzacția este cea mai mare de la oferta publică inițială a producătorului de vehicule electrice Rivian în noiembrie 2021 și, singură, va fi mai mult decât dublă față de suma strânsă în listările tradiționale din SUA în acest an.
Kenvue produce medicamente și mărci fără prescripție medicală, cum ar fi analgezicele Tylenol, apa de gură Listerine și produsele de îngrijire a pielii Aveeno. A raportat venituri de 15 miliarde de dolari și un venit net pro forma de 1,5 miliarde de dolari în 2022.
Produce, de asemenea, produsele J&J pentru pudră pentru copii, care au fost în centrul unor ani de bătălii juridice pentru a stabili dacă au provocat cancer, iar noua companie a fost deja vizată în procese. J&J nu a putut fi contactată imediat pentru a comenta oferta Kenvue.
J&J, care va continua să dețină mai mult de 90% din acțiunile Kenvue, a fost de acord să o protejeze de orice costuri legale legate de vânzările de pudră pentru copii în SUA și Canada. Cu toate acestea, Kenvue a avertizat în prospectul său că „nu poate asigura” investitorii că despăgubirea din partea societății-mamă va fi suficientă și că se confruntă, de asemenea, cu reclamații legate de vânzările în alte țări.
Piața americană a ofertelor publice inițiale a fost împotmolită într-una dintre cele mai lungi încetiniri din ultimele decenii de la începutul anului 2022, datorită unei combinații de rate ale dobânzii în creștere, piețe bursiere volatile și previziuni economice pesimiste. Înainte de tranzacția de miercuri, doar 2,4 miliarde de dolari au fost strânse prin IPO-uri tradiționale în acest an, potrivit datelor Dealogic.
Recomandat
Kenvue este neobișnuită printre candidații la IPO prin faptul că este profitabilă, este susținută de un grup-mamă mare și intenționează să plătească un dividend anual de 1,5 miliarde de dolari. Ca atare, cei mai mulți bancheri nu se așteaptă ca aceasta să declanșeze o creștere imediată a altor listări, dar, cu toate acestea, afacerea este urmărită îndeaproape pe Wall Street ca un test al încrederii investitorilor.
„Este destul de idiosincratică, dar …Cred că este un semn bun”, a declarat un director executiv de rang înalt de la o bancă care nu a lucrat la această tranzacție.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase și Bank of America au fost principalii subscriptori la listare.
Specialistul în boli inflamatorii Acelyrin este gata să ofere un nou test pentru piața de listări asediată în zilele următoare cu cea mai mare IPO biotehnologică din iunie 2021. Acesta caută să ridice până la $ 477mn la o evaluare de până la 1,6 miliarde de dolari.
Sectorul biotehnologiei a fost deosebit de afectat de înghețarea IPO, deoarece companiile aflate la început de drum se bazează pe vânzările de acțiuni pentru a finanța dezvoltările lungi și costisitoare de medicamente.
Sursa – www.ft.com