Cea mai mare platformă de crowdfunding din Marea Britanie a fost pusă într-o poziție ciudată după ce a anunțat o nouă afacere în aceeași zi în care o companie care a strâns 6,6 milioane de lire sterline pe site-ul său de la investitori privați a avut dificultăți financiare.
Crowdcube a anunțat marți că se va asocia cu Octopus Investments, cel mai mare administrator de fonduri de capital de risc (VCT) din Marea Britanie, pentru a oferi fonduri VCT unei game mai largi de economiști cu amănuntul prin reducerea nivelurilor minime de investiție.
Octopus și-a redus minimul de la 3.000 de lire sterline la 500 de lire sterline pentru clienții Crowdcube. Investitorilor li se vor percepe 2% în avans și 0,4% în comisioanele anuale de gestionare – taxe comparabile cu cele percepute de brokerii convenționali pentru investiții minime mai mari.
Lansarea a avut loc pe fondul unei presiuni asupra piețelor financiare care restricționează accesul la finanțare al companiilor mai mici. Clim8, o platformă de investiții care a strâns bani de la investitorii Crowdcube în 2020 și 2021, a declarat că va închide conturile clienților la sfârșitul lunii mai, după ce nu a reușit să strângă capital nou.
Într-o declarație către Financial Times, directorul executiv al Clim8, Duncan Grierson, a declarat că afacerea a rămas solvabilă, dar că nu poate garanta că susținătorii crowdfunding, care dețin o participație de 15%, își vor vedea investiția returnată dacă afacerea va fi vândută în cele din urmă.
Crowdcube și-a apărat abordarea, spunând că cele două VCT-uri din ofertă nu au investit în Clim8. „Vestea Clim8 nu are legătură cu anunțul nostru VCT, cele două oferte nu au legătură între ele …Investiția în companii aflate la început de drum și investiția în VCT-uri comportă ambele riscuri.”
Crowdcube a declarat că oferta VCT este distinctă de activitatea sa de bază de crowdfunding. Cu toate acestea, pe site-ul său web, oportunitatea de a înregistra interesul pentru VCT a fost comercializată în această săptămână alături de accesul la investițiile într-o singură companie.
Vestea Clim8 întărește opiniile criticilor care consideră că spațiul start-up este riscant pentru investitorii de retail. „Trei mii de lire sterline este deja destul de scăzut pentru ceea ce este o clasă de active pentru investitori sofisticați”, a declarat Jason Hollands, director general la Evelyn Partners, care deține platforma de investiții Bestinvest.
Acesta a declarat că „ar fi greșit ca piața VCT să atragă investitori începători sau mici din cauza riscului acestor produse”. Bestinvest verifică investitorii potențiali pentru a evalua dacă aceștia și-au maximizat alocațiile Isa și de pensie, considerate vehicule mai sigure din punct de vedere fiscal.
Dar susținătorii investițiilor în companiile aflate la început de drum susțin că eșecurile individuale nu ar trebui să împiedice păstrarea spațiului deschis pentru economiștii de retail și chiar extinderea accesului, așa cum s-a întâmplat cu mișcarea Octopus/Crowdcube. Aceștia susțin că întreprinderile nou-înființate vor avea nevoie de un bazin mai larg de investitori, deoarece cancelarul Jeremy Hunt tocmai a oferit persoanelor mai bogate noi stimulente pentru a-și mări fondurile de pensii, reducând astfel atractivitatea VCT-urilor.
„Publicul VCT existent în Marea Britanie tocmai a avut ușa deschisă pentru ca clienții lor să pună mai mult în pensii”, a declarat Matt Cooper, co-director executiv la Crowdcube. „Cerința pentru industria VCT de a merge în aval și de a se uita la un grup demografic mai tânăr de investitori este acum mai acută.”
Octopus și Crowdcube au declarat că nu au stabilit un obiectiv de strângere de fonduri, deși directorul Octopus, Ruth Handcock, a declarat că au „ambiții mari” și că sunt încrezători în cazul lor de afaceri cu o „conductă de oportunități plină de viață”.
Tom Britton, co-fondator al Syndicate Room, un furnizor de fonduri de investiții pentru întreprinderi eficiente din punct de vedere fiscal, a declarat că piața actuală a fost o provocare pentru managerii de fonduri VCT, care la rândul lor se luptau cu o performanță scăzută.
Capitalul privat și capitalul de risc au participat la 9 la sută mai puține runde de finanțare de la an la an în 2022, potrivit consultanților Beauhurst.
Doar puțin peste 800 de milioane de lire sterline dintr-un obiectiv ambițios de finanțare de 1,3 miliarde de lire sterline au fost strânse de toate VCT-urile din Marea Britanie în săptămânile care au precedat închiderea anului fiscal pe 5 aprilie, potrivit brokerului Wealth Club. O finanțare record de 1 miliard de lire sterline a fost strânsă în 2021-22.
Sursa – www.ft.com