La aproape două luni de la prăbușirea Silicon Valley Bank, soarta societății sale mixte chineze de pionierat, SPD Silicon Valley Bank, rămâne în balanță.
Un tip rar de împrumutător de tip joint-venture SUA-China în sectorul financiar chinez, SPD Silicon Valley Bank a jucat un rol crucial în crearea unui mediu de creditare pentru antreprenori, oferind consultanță și asistență instituțiilor locale încă de la înființarea sa în urmă cu un deceniu.
În ciuda vânzărilor de foc ale portofoliului de credite al SVB către First Citizens Bank și ale operațiunilor sale din Marea Britanie către HSBC, nu au apărut cumpărători pentru participația SVB în afacerea chineză, care continuă să funcționeze.
„În ceea ce privește participația străină în banca de risc, comunicăm cu autoritățile de reglementare chineze și cu FDIC (autoritatea de reglementare din SUA), iar următorul pas va fi rezolvarea acesteia în conformitate cu legile și reglementările”, a declarat Jade Lu, președintele SPD Silicon Valley Bank, într-un răspuns trimis prin e-mail către Financial Times.
„În timpul procesului, activitatea comercială normală a SPD Silicon Valley Bank nu va fi afectată”, a adăugat ea.
Soarta băncii SPD Silicon Valley Bank cu sediul în Shanghai oferă un test pentru autoritățile locale de reglementare și pentru comunicarea acestora cu omologii americani, ilustrând consecințele complicate ale prăbușirii SVB, precum și dorința Chinei de a-și dezvolta sectoarele financiar și tehnologic.
Discuțiile dintre guvernul municipal din Shanghai; Shanghai Pudong Development Bank, partenerul local al SVB; și Comisia de reglementare bancară și de asigurări din China au eșuat, în mare parte din cauza obstacolelor de reglementare, au declarat două surse familiare cu discuțiile.
În conformitate cu normele bancare comerciale din China, prăbușirea SVB, compania-mamă, înseamnă că aceasta nu mai poate rămâne acționar în societatea mixtă. Cu toate acestea, având în vedere fanfara cu care a fost lansată societatea mixtă în 2012, autoritățile din China sunt reticente în a permite ca aceasta să se desființeze.
Într-un memoriu recent, Ken Wilcox, fost președinte al SVB și fost membru al consiliului de administrație al operațiunii chineze, a declarat că oficialii chinezi au apreciat modelul de creditare al SVB și au dorit ca alte bănci să învețe din experiența sa. Întreprinderea comună a ajutat la promovarea altor creditori locali, inclusiv Bank of Hangzhou și Beijing Zhongguancun Bank, o sursă importantă de împrumuturi pentru companiile de tehnologie.
Regulile bancare chinezești exclud câțiva potențiali cumpărători. O bancă nu poate deține participații de control în mai mult de două entități bancare constituite, excluzând candidați precum HSBC, care a achiziționat SVB UK pentru 1 liră sterlină la câteva zile după ce societatea-mamă s-a prăbușit.
HSBC, constituită ca bancă locală în China în 2007, deține, de asemenea, o participație de control în Hang Seng Bank din China, în calitate de societate-mamă. Aceleași reguli îngreunează preluarea controlului deplin de către Shanghai Pudong Development Bank, partenerul din societatea mixtă.
Există mai multe motive potențiale pentru această întârziere în comparație cu rezolvarea rapidă a altor unități SVB, a declarat Andrew Fei, un partener din Hong Kong la firma de avocatură King & Wood Mallesons.
„Există mai puțină urgență din partea Chinei, potențial, deoarece, conform propriei declarații a companiei, banca de tip joint venture funcționează în mod normal, independent și fără probleme urgente de lichiditate”, a spus Fei.
„În ceea ce privește FDIC, ei nu pot forța pe cineva să o cumpere, deoarece este un activ foarte de nișă … trebuie să ai o strategie pentru China și cunoștințe despre tehnologia chineză și comunitatea de start-up-uri din China pentru a fi potrivit.”
Lipsa de comunicare între autoritățile de reglementare a sporit incertitudinea. „Canalul de comunicare și coordonare (a fost) stabilit, dar cât de repede sau de eficient fac schimb de opinii (cu privire la rezoluția participației) este greu de spus pentru un străin”, a declarat Fei.
Guvernul municipal din Shanghai, CBIRC și FDIC nu au răspuns la solicitările de comentarii.
Banca joint venture, înregistrată cu un capital de 2 miliarde de Rmb2 (290 milioane de dolari), a raportat un profit de 52 milioane de Rmb52 la venituri de 401 milioane de Rmb în 2022. Activele totale ale băncii au fost de 23,2 miliarde de yuani Rmb23,2 miliarde de yuani la sfârșitul anului 2022, o fracțiune minusculă din totalul activelor bancare de 23 miliarde de yuani Rmb din Shanghai anul trecut. Start-up-urile din domeniul software și al serviciilor informatice reprezintă o treime din clienții săi, urmate îndeaproape de producători și comercianți cu amănuntul.
„O bancă americană cu un anumit portofoliu tehnologic este un candidat ideal pentru a prelua”, a declarat o persoană familiarizată cu gândirea și discuțiile de reglementare.
„Dacă nu există mulți cumpărători interesați, atunci cumpărătorul poate avea o mare putere de negociere (în ceea ce privește prețul)”, a spus Fei.
Sursa – www.ft.com