Goldman Sachs revine la performanțe record pe Wall Street

Goldman Sachs înregistrează unul dintre cei mai buni ani din istoria sa, prețul acțiunilor atingând niveluri record. Conform unei analize Business Insider, directorii băncii sunt optimiști în privința volumului ridicat de tranzacții, pe fondul unei expansiuni în tranzacționarea de acțiuni și în activitatea de fuziuni și achiziții.

Revenirea în poziția de lider

Sub conducerea CEO-ului David Solomon, Goldman Sachs și-a reafirmat poziția dominantă pe Wall Street, după o perioadă în care performanțele sale au fost puse sub semnul întrebării. Compania, considerată de unii analiști în declin în 2023, a depășit o criză internă de imagine și controversele legate de activitățile extraprofesionale ale lui Solomon.

„Cred că lumea este configurată în acest moment pentru a fi incredibil de constructivă în 2026 pentru activitatea de fuziuni și achiziții (M&A) și pe piețele de capital”, a declarat Solomon unui analist. „Nivelurile din 2021 vor fi depășite din nou. Ar putea fi depășite în 2026”, a adăugat el.

O competiție tot mai intensă

Poziția Goldman Sachs este consolidată într-un mediu concurențial intens, în care și alte bănci luptă pentru cele mai mari tranzacții. Jane Fraser, CEO-ul Citi, și-a avertizat angajații într-o notă internă să nu se mulțumească cu locul doi, reflectând o competiție care a atins un nivel ridicat.

„Instinctele primare au fost dezlănțuite”, a declarat pentru Business Insider analistul veteran Mike Mayo de la Wells Fargo, menționând că lupta între bănci este acum „la cel mai intens nivel de dinainte de criza financiară globală”.

Eșecul din consumer banking și restructurarea

Strategia actuală a fost conturată într-o prezentare pentru investitori din 2020, axată pe „digitalizare” și „consumerizare”. Inițiativa de consumer banking, Marcus, a generat costuri ridicate și diviziuni interne, ducând la plecarea unor parteneri. Printre aceștia se numără și Stephanie Cohen, fost director de strategie și unul dintre arhitecții proiectului, care a părăsit compania în 2024 pentru a activa în sectorul tehnologic.

Cheltuielile în creștere au determinat banca să renunțe la o mare parte din obiectivele sale din segmentul de consum. Brandul Marcus a fost păstrat ca platformă de depozite, integrat în divizia de administrare a activelor și averilor. Acesta gestionează peste 100 de miliarde de dolari în depozite de la clienți din SUA și Marea Britanie. Goldman Sachs a finalizat recent și transferul parteneriatului pentru Apple Card către JPMorgan.

Succese strategice și tensiuni interne

Alte inițiative strategice au înregistrat succes. La finalul anului 2022, Solomon a fuzionat diviziile de administrare a activelor și a averilor. Activele sub supraveghere ale noii divizii au crescut cu aproape jumătate de trilion de dolari, atingând un record de 3,6 trilioane de dolari anul trecut. Acum aproximativ un an, Goldman a lansat oficial Capital Solutions Group, o unitate ce oferă servicii integrate de consultanță, finanțare și management al riscurilor.

Proiectul eșuat de consumer banking a contribuit însă la tensiuni interne între 2022 și 2024. Anumite conflicte au devenit publice, unii parteneri contactând presa pentru a semnala problemele CEO-ului. Colaboratori apropiați ai lui Solomon au criticat stilul său de management, descriindu-l drept abraziv. În replică, Solomon a declarat jurnalistei Bethany McLean că scurgerile de informații interne „dăunează firmei”.

Focalizare pe tehnologie și viitor

Pe fondul stabilizării rezultatelor financiare, criticile la adresa lui Solomon s-au redus. Anul trecut, banca a acordat CEO-ului și directorului operațional John Waldron acțiuni restricționate în valoare de 80 de milioane de dolari, deblocabile în cinci ani, un gest interpretat ca un semnal de încredere în conducerea actuală. Compania rămâne un angajator atractiv, cu peste un milion de candidați anul trecut și o rată de acceptare la stagiile de practică sub 1%.

Banca investește miliarde de dolari în tehnologie și inteligență artificială. CEO-ul David Solomon a declarat că și-ar dori ca bugetul de 6 miliarde de dolari alocat tehnologiei să fie mai mare, subliniind rolul AI ca accelerator pentru afacerile de bază. „Aceasta nu este o nouă eră pentru Goldman Sachs”, a spus el, precizând că scopul nu este „doar pentru a reduce costurile”, ci „pentru a elibera capacitatea de a investi în alte domenii unde vedem oportunități de creștere”.

Pentru a fi la curent cu toate știrile, urmărește Financiarul.ro și pe Google News