Platformele digitale de investiții din Europa cresc cererea de ETF-uri

Platformele digitale de investiții vor conduce la adoptarea rapidă a fondurilor tranzacționate la bursă de către investitorii europeni, potrivit previziunilor din industrie bazate pe adoptarea de noi canale de acces la piețele de acțiuni.

BlackRock, cel mai mare administrator de active din lume, cu aproximativ 65 de milioane de investitori de retail din Europa, estimează că doar 5% din „activele de patrimoniu” sunt investite în prezent prin intermediul platformelor digitale.

Dar ascensiunea bruscă a așa-numiților „neobrokeri” digitali de pe continent schimbă deja comportamentul – mai ales în Germania – și contribuie la accelerarea adoptării ETF-urilor.

Trade Republic – fondat în 2015 și acum cel mai mare neobroker din Europa – a câștigat peste 1 milion de clienți în 17 țări europene. Alte nume mari relativ noi pe scena europeană a investițiilor, cum ar fi neobrokerii rivali Scalable Capital și Bux, atrag, de asemenea, investitori interesați de produsele tranzacționate la bursă.

„În Europa, Germania este una dintre piețele cu cea mai rapidă creștere și cu cel mai mare potențial”, spune PwC în raportul său recent publicat despre industria ETF. „Creșterea este impulsionată de creșterea numărului de investitori auto-direcționați și a planurilor de economisire ETF”, se arată în raport.

Planurile de economisire ETF sunt pur și simplu un produs de investiții obișnuite, prin care investitorii se angajează să plaseze o anumită sumă în fiecare lună într-unul sau mai multe fonduri. Ca atare, creșterea uriașă a popularității acestor planuri în Germania i-a lăsat surprinși pe mulți din industrie, deoarece nu există niciun avantaj fiscal pentru a investi în acest mod.

Scalable Capital a declarat că a ajuns la 1 milion de planuri de economisire ETF separate la începutul acestui an, iar doi din trei dintre investitorii săi folosesc ETF-uri. De asemenea, a constatat că, cu cât investitorul este mai tânăr, cu atât mai populară este această formă de investiții. La sfârșitul lunii ianuarie, aproape trei sferturi dintre tinerii cu vârste cuprinse între 18 și 26 de ani care foloseau site-ul său investeau în ETF-uri; proporția scade la 60% pentru cei cu vârsta de peste 65 de ani.

Furnizorii de ETF-uri spun că neobrokerii și platformele digitale ar putea schimba regulile jocului. iShares se așteaptă ca 10 milioane de noi investitori să utilizeze ETF-urile sale în Europa în următorii 10 ani și estimează că activele gestionate de platformele digitale de investiții vor ajunge la 500 de miliarde de dolari până în 2026.

Platformele digitale de investiții determină un val de adoptare a ETF-urilor în Europa

„Platformele digitale de investiții conduc un val de adoptare a ETF-urilor în Europa”, spune Timo Toenges, șeful diviziei de avere digitală iShares Emea. Iar raportul PwC sugerează câteva motive pentru care: „Digitalizarea distribuției ETF-urilor poate reduce costurile, poate îmbunătăți accesibilitatea și poate atrage noi investitori”.

Această utilizare a platformelor digitale de „execuție exclusivă” – care permit clienților să investească fără consultanță din partea unui intermediar – pare, de asemenea, să facă parte dintr-un fenomen global mai larg.

În cel mai recent raport privind distribuția ETF-urilor, Blackwater Search & Advisory, o companie de consultanță, spune că instituțiile pot domina în continuare în majoritatea zonelor lumii, dar există un apetit clar pentru a trece la digital în anumite regiuni.

În SUA, unde există o participare mai puternică a retailerilor la investiții, consultanții au remarcat importanța tot mai mare a social media în influențarea deciziilor de investiții.

Între timp, în Asia, ca și în Europa, platformele de tranzacționare online și robo-advisorii – care pot selecta un portofoliu pentru investitorii care răspund la întrebări privind obiectivele și toleranța la risc – au fost raportate ca fiind „în mod de expansiune rapidă”.

Dar este în Europa, unde platformele digitale sunt descrise ca fiind „frumoasa balului”.

„În viitor, poate dincolo de următoarele 12 luni și până la cinci ani, cea mai mare creștere va veni din partea comerțului cu amănuntul, iar majoritatea emitenților europeni de ETF-uri vor viza canalele de vânzare cu amănuntul pentru a valorifica această creștere”, au notat autorii raportului.

Caroline Baron, șefa distribuției ETF Emea, pentru grupul de investiții Franklin Templeton, crede că activitatea se schimbă rapid chiar și în țările cu „arhitectură închisă”, cum ar fi Franța, unde a fost atât de avantajos din punct de vedere fiscal să investești prin intermediul unui înveliș de asigurare, încât distribuția produselor este puternic influențată de asigurători. În prezent, organizația Better Finance atrage atenția asupra faptului că aceste structuri de asigurare pot avea drept rezultat comisioane mult mai mari, care afectează randamentele viitoare.

Cu toate acestea, Baron consideră că ar fi înțelept să se adopte o abordare prudentă pe piețele în care investitorii nu sunt obișnuiți cu investițiile autodirijate.

„Poate că soluțiile trebuie adaptate ușor – de exemplu, oferirea de portofolii de fonduri și ETF-uri în loc să lăsăm investitorii să își construiască singuri portofoliile, deoarece este posibil ca mulți să nu știe de unde să înceapă”, spune ea. „Și aici este locul în care distribuitorii și consilierii financiari pot adăuga valoare.”

Oricum ar fi, însă, noua frontieră pe care investitorii începători trebuie să o navigheze se va muta de la compoziția fondurilor la parametri precum comisioanele de ieșire, comisioanele de gestionare a platformei și comisioanele de tranzacționare.

Autoritățile de reglementare vor trebui să se lupte cu modul în care să oblige noile platforme digitale să fie transparente cu privire la locul unde își fac banii. Aceste surse de venituri pot include comisioanele de platformă, diferențele dintre prețurile de cumpărare și de vânzare cotate pentru tranzacții și „plata pentru fluxul de ordine” – o practică care permite brokerilor să accepte plăți de la formatorii de piață pentru a le direcționa tranzacțiile, permițând menținerea la un nivel scăzut a comisioanelor de brokeraj principale.

Variabile precum acestea fac ca compararea platformelor să fie în mod notoriu dificilă – după cum arată clar serviciul de servicii pentru consumatori din Marea Britanie comparetheplatform.com. Dar autoritățile de reglementare spun că urmăresc îndeaproape evoluțiile.

Sursa – www.ft.com

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

Dolce SportEugen Neagoe crede că Hagi ar demisiona după un eșec clar cu Suedia și fluierături din tribuneGetPonyDacia oferă prime între 45.000 și 210.000 de lei, după vechime, angajaților care aleg să pleceBravonetIAN poate continua concertele după reținere. Artistul a primit control judiciar pentru 60 de zileLylaVitamina D în sezonul rece. Când este indicat suplimentul de 10 micrograme pe zi și ce limite să respecțiRevista IoanaCum îți amenajezi grădina lângă nucul negru, ca să eviți ofilirea legumelor și să alegi plante toleranteNews24Nobelul pentru Medicină 2026 recompensează metoda care activează și oprește celule nervoase cu lumină