Șantierul Naval Mangalia, preț de vânzare de 168 de milioane de euro. Damen convoacă creditorii.

O expunere totală de aproape 2 miliarde de lei și un preț de pornire de 168 de milioane de euro definesc noua ecuație financiară pentru vânzarea celui mai mare șantier naval din România. Creditorii Damen Mangalia, companie aflată în procedură de faliment, sunt convocați vineri pentru a aproba o strategie revizuită de valorificare a activului funcțional.

Miza recuperării datoriilor

Dincolo de cifrele brute, miza reală o reprezintă minimizarea pierderilor pentru grupul olandez Damen, care controlează autoritar masa credală. O vânzare reușită la prețul propus acum ar acoperi doar parțial expunerea uriașă a subsidiarelor sale, lăsând creditorii minoritari cu perspective incerte de recuperare integrală a creanțelor.

(Ultimul precedent similar datează din 8 mai). Atunci, prima încercare de a stabili condițiile licitației a eșuat. Damen Holding B.V., deținătorul a 69,5% din totalul datoriilor, a respins strategia de valorificare de la acel moment. Și ANAF s-a opus ferm. Instituția fiscală a susținut vânzarea în bloc la valoarea de piață estimată pe atunci la 184 de milioane de euro, refuzând categoric scenariul unei lichidări la doar 84 de milioane de euro.

Noua strategie de licitație

Până la urmă, planul actual pare un compromis calculat. Pe ordinea de zi a ședinței de vineri figurează un singur punct major.

„Aprobarea strategiei de valorificare în bloc a activului funcţional „Şantierul Naval Mangalia”” – Document oficial

Iar detaliile operaționale, așa cum arată datele obținute de Economica într-o analiză publicată recent, prevăd o abordare metodică a pieței.

„organizarea a cel puţin şase şedinţe de licitaţie publică cu frecvenţă lunară şi cu preţ de pornire de 100% din valoarea de piaţă a activului funcţional Şantierul Naval Mangalia” – Document oficial

Cifrele din tabelul creditorilor vorbesc de la sine.

Olandezii domină absolut procedura, în condițiile în care 191 de instituții și companii au de recuperat bani. Subsidiarele Damen cumulează 85% din masa credală. Damen Holding BV are de recuperat 744 milioane de lei, în timp ce Damen Shipyards Gorinchem BV solicită 306,4 milioane de lei. Lista continuă cu sume considerabile pentru Damen Workforce România SRL (52 milioane lei) sau Damen Offshore & Specialized Vessels BV (22,3 milioane lei). Dar ce înseamnă acest lucru pentru restul creditorilor instituționali? ANAF așteaptă 26 de milioane de lei, Muehlhan SRL cere 21 de milioane, iar Sindicatul Navalistul este înscris cu puțin peste 4 milioane de lei.

Perspective și riscuri de piață

Riscul principal rămâne legat de lipsa de apetit a investitorilor pentru un activ industrial de o asemenea magnitudine la prețul cerut de 168 de milioane de euro. Următoarea perioadă va fi definită de testarea reală a pieței prin cele șase licitații lunare programate, iar un eventual eșec repetat ar putea forța o nouă ajustare dură a așteptărilor financiare pentru toți creditorii implicați.

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

GetPonyMercedes-AMG readuce motorul V-8 pe CLE63 în 2027, după reacțiile cliențilorBravonetRapperul 50 Cent susține că Diddy ar fi căutat oameni care să lanseze acuzații nefondate împotriva luiLylaÎngrijești un părinte cu pierderi de memorie. Ce evaluări se fac și când poate primi sprijin lunar de 728 de leiRevista IoanaFlorin Roșu avertizează după apariția vulpii în Copou. Rabia devine fatală când apar simptomeleNews24Scumpirile, salariile mici și chiriile au scos oameni în stradă în patru țări europeneDolce SportElina Svitolina anunță încheierea căsniciei cu Gaël Monfils