Electrica vrea încă 1 miliard de euro și pregătește o emisiune de obligațiuni verzi

Grupul Electrica se pregătește să contracteze un nou împrumut de un miliard de euro, printr-o emisiune de obligațiuni care ar putea include și componenta „verde”. Conducerea companiei va solicita aprobarea acționarilor la finalul lunii aprilie, mișcarea venind pe fondul unor rezultate financiare record înregistrate în 2025.

Anunțul a fost făcut public în convocatorul Adunării Generale a Acționarilor (AGA), programată pentru 26 aprilie. Potrivit documentului citat de Economica, planul vizează un program de emisiuni de obligațiuni pentru perioada 2026-2027, cu un plafon agregat de până la un miliard de euro.

Ce presupune noul program de obligațiuni

Planul detaliat în convocatorul AGA arată o structură flexibilă pentru atragerea finanțării. Obligațiunile vor putea fi vândute atât pe piața din România, cât și pe piețele internaționale, având o maturitate de până la 10 ani. Acestea pot fi obligațiuni verzi, convenționale sau o combinație a celor două.

„Aprobarea emiterii de obligațiuni de către Societatea Energetică Electrica S.A. în cadrul unui program de emisiuni de obligațiuni, în limita unui plafon agregat de până la 1.000.000.000 EUR (sau echivalentul în alte valute) în perioada 2026-2027. Programul poate cuprinde una sau mai multe tranșe/serii de obligațiuni (“Emisiuni” iar fiecare in parte “Emisiunea”), care pot fi obligațiuni verzi („green bonds”) sau obligațiuni convenționale, sau un mix al acestora, denominate în RON, și/sau în alte valute, putând fi emise pe piața de capital din România sau internațională pe baza unei structuri flexibile, cu o rată a dobânzii fixă sau variabilă. Obligațiunile vor fi nominative, neconvertibile, negarantate, în formă dematerializată prin înscriere în cont, vor face parte din aceeași clasă de valori mobiliare, putând fi emise pe o maturitate maximă de până la 10 ani. Obligațiunile se vor vinde prin Oferta de Vânzare adresată investitorilor de pe piața de capital din România și/sau internațională prin intermediul uneia sau mai multor societăți de servicii de investiții financiare, instituții de credit sau sindicate de intermediere, ori entități de natură similara, autorizate să presteze servicii și activități de investiții în state membre UE sau state terțe UE („Intermediarul”) conform legislației pieței de capital locale, europene sau internaționale aplicabile și vor fi admise la tranzacționare pe o piață reglementată”, se arată în document.

Al doilea împrumut-gigant într-un an

Aceasta nu este prima solicitare de finanțare de o asemenea anvergură. În toamna anului trecut, acționarii Electrica au aprobat deja contractarea unui alt împrumut, tot de un miliard de euro, destinat achizițiilor. La acel moment, se discuta despre preluarea firmei de distribuție DEO, controlată de Macquarie, însă tranzacția a eșuat. Surse din piață au indicat că ofertele depuse de Electrica și Premier Energy au fost considerate nesatisfăcătoare.

Banii din primul împrumut erau vizați pentru „aprobarea, de principiu, a demararii procedurilor necesare pentru obtinerea finantarii destinate achizitiilor de societati (pachete de actiuni/parti sociale), linii de activitate sau active individuale din domeniile de activitate ale Grupului Electrica, in vederea extinderii operatiunilor atat la nivel national, cat și in statele din regiune si in statele membre ale Uniunii Europene, precum și aprobarea, de principiu, a demararii procedurilor de due diligence relevante pentru astfel de tranzactii; valoarea achizitiilor efective urmeaza a fi in limita unui plafon cumulat de pana la 1 miliard EUR sau echivalentul in lei, pentru perioada 2025-2027, rezultand astfel necesitatea de finantari de aceeasi valoare. Achizitiile vor putea viza societati (pachete de actiuni/parti sociale), linii de activitate sau active individuale din domeniile de activitate ale Grupului Electrica, situate pe teritoriul Romaniei, al statelor din regiune sau in alte state membre ale Uniunii Europene”.

Planuri susținute de rezultate financiare record

Decizia de a căuta noi finanțări vine într-un context favorabil pentru companie. Grupul Electrica a raportat performanțe financiare record pentru 2025, stimulate în special de segmentul de furnizare după re-liberalizarea pieței. Profitul net a crescut de două ori și jumătate față de anul precedent. Concret, EBITDA a ajuns la 2.383,3 milioane RON, o creștere de 64,5%, iar profitul net a urcat la 1.218,9 milioane RON, de la 470,2 milioane RON în 2024.

Alexandru Chiriță, CEO Electrica, a declarat: „Rezultatele preliminare pentru 2025 denotă o schimbare structurală în performanța Grupului Electrica. Am înregistrat un profit net de 1,22 miliarde de lei și o EBITDA de 2,38 miliarde de lei, cele mai bune rezultate din istoria recentă a companiei, susținute de eficiența operațională și o gestionare riguroasă a capitalului. Am consolidat segmentul de furnizare într-un mediu concurențial, am valorificat ajustările de piață generate de eliminarea plafonării și am menținut ritmul investițiilor peste nivelul planificat. Depășirea programului de puneri în funcțiune și creșterea bazei activelor reglementate la 8,6 miliarde lei întăresc profilul nostru financiar și predictibilitatea fluxurilor viitoare. Creșterea performanței operaționale, dezvoltarea capacităților de producție regenerabilă și avansul proiectelor de stocare ne poziționează într-o etapă nouă. Grupul Electrica intră într-un ciclu de creștere sustenabilă, bazat pe eficiență, stabilitate și investiții care susțin securitatea energetică a României.”

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

Dolce SportExperimentul lui Gheorghe Hagi, ratat din punct de vedere al rezultatului, iar România rămâne fără punct după 2-4 cu BosniaGetPonyIMM-urile pot primi până la 300.000 de euro prin e-DRIVE 2026, dar trebuie să păstreze mașinile cinci aniBravonetGhid esențial despre cum să călătorești inteligent, des și sustenabilLylaCând îți păstrezi fostul ca rezervă, poți deveni mai puțin prezentă în relația actualăRevista IoanaApar din nou păduchii în școli. Ce faci acasă dacă observi lindini la copilNews24România solicită reguli flexibile pentru exporturile de ovine și caprine și păstrarea ANT după 2027