Companiile sud-coreene se bazează pe faptul că SUA arată o mai mare flexibilitate în ceea ce privește rolul Chinei în lanțurile de aprovizionare a vehiculelor electrice, deoarece investesc masiv – adesea cu parteneri chinezi – în producția de materiale pentru baterii în Indonezia.
O investiție de 441 milioane de dolari luna trecută de către gigantul metalurgic coreean Posco într-o uzină de topire a nichelului pe insula indoneziană Halmahera a dus tranzacțiile cu bani grei ale Coreei de Sud în țara din sud-estul Asiei la mai mult de 3 miliarde de dolari de la începutul anului 2022, cea mai mare parte fiind legată de baterii.
Indonezia este cel mai mare producător mondial de nichel, un ingredient crucial de care principalele companii coreene de baterii EV au nevoie pentru fabricile de miliarde de dolari pe care le construiesc în SUA.
Cu toate acestea, cea mai mare parte a producției și prelucrării nichelului din Indonezia este controlată de companii chineze, ceea ce complică eforturile coreene de a construi un lanț de aprovizionare care să satisfacă cererile SUA pentru baterii fără a fi deținut de chinezi în ceea ce privește componentele cheie.
„Coreea de Sud plănuia să folosească Indonezia ca un important centru global pentru producția de vehicule electrice”, a declarat Kyunghoon Kim, cercetător asociat la Institutul coreean pentru politică economică internațională.
„Dar, fără concesii din partea SUA, va fi dificil”, a adăugat el. În cel mai bun caz, Indonezia ar putea sfârși „ca un centru regional de producție”.
Legea americană de reducere a inflației oferă credite fiscale de miliarde de dolari companiilor producătoare de baterii numai dacă un anumit procent din valoarea mineralelor critice conținute în produsele lor este prelucrat sau extras în SUA sau de către parteneri cu acorduri de liber schimb.
Indonezia nu are un acord de liber schimb cu SUA, iar Washingtonul trebuie încă să precizeze cum va defini „entitățile străine îngrijorătoare” – o referire la China – pe care dorește să le elimine treptat din lanțul de aprovizionare cu baterii din SUA până la începutul anului 2025.
Investițiile coreene s-au intensificat sub conducerea președintelui indonezian Joko Widodo, care a implementat o interdicție de export a minereului de nichel brut în 2020. Măsura a stimulat companiile internaționale să investească în procesarea nichelului în interiorul granițelor țării, multe dintre aceste tranzacții implicând parteneri din China continentală.
LG Energy Solution din Coreea de Sud, principalul producător mondial non-chinez de baterii pentru vehicule electrice, a anunțat în aprilie anul trecut un parteneriat cu Posco, două companii de stat indoneziene și minerul chinez Zhejiang Huayou Cobalt, cu o serie de investiții care ar urma să totalizeze în cele din urmă 9 miliarde de dolari.
Apoi, în noiembrie, a fost anunțat un parteneriat între producătorul coreean de baterii SK On, cu producătorul coreean de catozi EcoPro și producătorul chinez de componente pentru baterii Green Eco-Manufacture pentru a produce un produs intermediar de nichel numit precipitații de hidroxid mixt (MHP) pe insula indoneziană Sulawesi.
Posco, a cărei filială de produse chimice are un acord de furnizare de 33 miliarde de dolari cu celălalt mare producător de baterii din Coreea, Samsung SDI, a semnat un acord preliminar în februarie cu firma minieră chineză Ningbo Liqin pentru a produce nichel și MHP pe Sulawesi.
Problema, a declarat Tim Bush, analist de baterii de la UBS, cu sediul la Seul, este că Legea privind reducerea inflației a acordat companiilor până la începutul anului 2025 – peste 18 luni – pentru a finaliza construcția unui nou lanț de aprovizionare „conform IRA”, în ciuda faptului că acestea nu au o idee clară cu privire la nivelul de implicare a Chinei care va fi permis.
„Este extrem de dificil pentru companiile coreene să apese pe trăgaciul investițiilor de mai multe miliarde de dolari care vor fi necesare pentru a-și diversifica lanțul de aprovizionare atunci când încă nu au fost informate cu privire la regulile de circulație”, a declarat Bush.
În luna mai, directorul financiar al LG Chem, compania mamă a LG Energy Solution, a declarat investitorilor că ipoteza sa de lucru este că guvernul SUA va aplica aceeași definiție a „entităților străine care prezintă motive de îngrijorare” pe care o folosește pentru legislația privind industria semiconductorilor.
Acest lucru ar însemna că societățile mixte cu o participație chineză de peste 25% nu s-ar califica pentru credite, excluzând, de fapt, cea mai mare parte a aprovizionării cu nichel din Indonezia din lanțurile de aprovizionare alternative pe care SUA speră să le construiască.
„Companiile coreene au mers all-in pe Indonezia și acum se află într-o dilemă”, a declarat Ross Gregory, director executiv al companiei de consultanță EV New Electric Partners, cu sediul la Seul.
Gregory a remarcat, de asemenea, preocupările de mediu legate de practicile miniere cu emisii mari de carbon din Indonezia. „Riscul este că nichelul pe care îl vor obține va fi atât neconform cu IRA, cât și nu suficient de curat. Ei au nevoie urgentă de diversificare”.
Cu toate acestea, un comerciant de nichel cu sediul în Europa a observat că nichelul indonezian este redus cu aproximativ 30% în comparație cu prețurile de la London Metal Exchange pentru produse alternative, cum ar fi brichetele australiene.
„Stau acolo și spun că nu putem supraviețui (fără el)”, a spus acesta. „Pot continua să cumpăr nichel scump sau pot să mă pun în joc pentru a cumpăra cel mai ieftin nichel din lume”.
Posco, care a preluat o participație de 30% în compania australiană Ravensthorpe Nickel în 2021, a declarat pentru Financial Times că „diversificăm sursele de aprovizionare cu nichel în Australia și Noua Caledonie pentru a reduce dependența noastră de Indonezia, deși nu suntem deosebit de îngrijorați de expunerea noastră la Indonezia”.
La începutul acestui an, trezoreria SUA a emis orientări care vor facilita companiilor coreene să producă mai multe componente pe plan intern. Aceasta înseamnă că produsele din nichel provenite din Indonezia, dar prelucrate în Coreea, ar putea fi în continuare desemnate ca fiind conforme cu IRA.
Jakarta face, de asemenea, lobby la Washington pentru ca Indonezia să primească un acord comercial personalizat privind mineralele critice, similar cu cel convenit cu Japonia în martie.
Un executiv coreean din domeniul bateriilor, care nu a dorit să fie numit, a recunoscut că „nu avem altă opțiune decât să ne bazăm pe tehnologia și know-how-ul chinezesc pentru procesarea nichelului la costuri reduse”, dar a adăugat că acest lucru înseamnă că Washingtonul va adopta probabil o definiție a „entităților străine îngrijorătoare” adaptată la nevoile specifice ale industriei bateriilor.
„Dacă se spune că orice societate mixtă în care China deține chiar și 1 la sută din acțiuni este o entitate îngrijorătoare, SUA s-ar putea strangula singure, deoarece nicio companie nu ar fi capabilă de fapt să îndeplinească condițiile Legii privind reducerea inflației”, a avertizat el.
Sursa – www.ft.com
