Wendel va returna peste 1,6 miliarde de euro acționarilor până în 2030

Compania franceză de investiții Wendel a anunțat joi că va distribui peste 1,6 miliarde de euro acționarilor până la sfârșitul anului 2030. Planul a fost prezentat în cadrul Zilei Investitorilor, unde firma a dezvăluit că va genera fluxuri de numerar de peste 7 miliarde de euro în această perioadă, în urma unei transformări strategice majore.

Transformarea unei companii de investiții tradiționale

În mai puțin de trei ani, Wendel a trecut de la o companie de investiții tradițională la o firmă globală de investiții. Noul model se concentrează pe crearea de valoare prin active private controlate, servind atât clienții, cât și acționarii.

Compania va anula 3,8% din acțiunile de trezorerie deținute. În plus, va lansa un program de răscumpărare de acțiuni reprezentând 9% din capitalul social în 2026.

„Până la sfârșitul anului 2030, dezvoltarea accelerată a managementului de active pentru terți (WIM) și gestionarea activă a investițiilor principale (WPI) vor susține o politică atractivă de returnare către acționari,” a comunicat compania.

Cum vor fi alocați cei 7 miliarde de euro

Fluxurile de numerar generate de afacerea de management de active și veniturile din gestionarea activă a portofoliului de investiții vor depăși 7 miliarde de euro până în 2030. Acestea vor fi alocate astfel:

• Peste 2,5 miliarde de euro vor fi investite în platforma WIM
• Circa 1,7 miliarde de euro vor fi investite în Wendel Principal Investments (WPI)
• Peste 1,6 miliarde de euro vor fi returnate acționarilor
• Soldul rămas de peste 1,2 miliarde de euro va fi alocat pentru randamente suplimentare pentru acționari sau noi investiții

Alocarea va fi executată cu grijă, cu obiectivul de a gestiona prudent gradul de îndatorare și de a menține ratingul Investment Grade al companiei.

Wendel Investment Managers va gestiona 46 de miliarde de euro

După achiziția Committed Advisors, divizia Wendel Investment Managers (WIM) va gestiona peste 46 de miliarde de euro în active. Se așteaptă să genereze venituri anuale recurente (FRE) de peste 200 de milioane de euro în 2026, pe bază pro forma.

WIM operează în domeniul capitalului privat (private equity), datoriei private și soluțiilor pentru piețele private. Compania se bazează pe echipe cu un istoric solid de performanță și o bază diversificată de investitori instituționali.

Obiectivul de creștere organică a veniturilor recurente este de 15% pe an în medie până în 2030. În plus, WIM va beneficia în timp de comisioanele de performanță generate de fondurile gestionate, care ar putea reprezenta aproximativ 300 de milioane de euro pentru viitoarele runde de strângere de fonduri.

Investițiile principale vor continua activ

Gestionarea activă a activelor listate și nelistate va continua până în 2030. WPI va efectua în continuare investiții directe de control prin mandatul de consultanță acordat IK Partners.

Obiectivul este de aproximativ 300 de milioane de euro pe an și pe investiție, potențial alături de co-investitori care investesc sume similare. Creșterea anuală medie a valorii intrinseci a investițiilor principale ale Wendel este vizată între 12% și 16%.

Până la sfârșitul anului 2030, afacerea de management de active este așteptată să reprezinte mai mult de jumătate din valoarea intrinsecă a Wendel.

Politica de dividende și răscumpărări de acțiuni

Returnările către acționari vor include dividende anuale plătite conform politicii de dividende anunțate în 2023. Aceasta se bazează pe 2,5% din valoarea netă a activelor WPI, plus aproximativ 90% din dividendele distribuite de WIM.

Răscumpărările de acțiuni vor permite companiei să profite de discountul semnificativ față de valoarea intrinsecă reflectat de prețul curent al acțiunilor Wendel.

Context și istoricul companiei

Wendel este una dintre cele mai importante firme de investiții listate din Europa. Compania investește în companii lider în domeniile lor, precum ACAMS, Bureau Veritas, Crisis Prevention Institute, Globeducate, IHS Towers, Scalian, Stahl și Tarkett.

În 2023, Wendel a inițiat o schimbare strategică către managementul de active pentru terți, alături de activitățile istorice de investiții directe. În mai 2024, compania a finalizat achiziția unei participații de 51% în IK Partners. În martie 2025, a finalizat achiziția a 72% din Monroe Capital.

La 30 septembrie 2025, Wendel gestiona 40 de miliarde de euro în numele investitorilor terți și aproximativ 5,3 miliarde de euro investite în activitatea de investiții principale.

Familia Wendel, acționarul principal, deține 39,3% din capitalul social al companiei prin Wendel-Participations SE. Această structură de acționariat pe termen lung permite companiei să se concentreze an de an pe crearea de valoare și pe creșterea pe termen lung a investițiilor sale.

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

BravonetNadia Comăneci spune că îi va fi greu să plece de la filmările „Românii au talent”LylaVoucherele de 800 de lei pentru vacanță în 2026. Ce verifici înainte să rezervi o tabără pentru adulțiRevista IoanaCe opțiuni ai pentru embrionii nefolosiți după fertilizarea in vitro în RomâniaNews24Incendiul de la baza militară Wainwright din Canada s-a soldat cu morți și rănițiDolce SportRadu Drăgușin l-ar putea avea pe Pongracic alături contra lui Como, după problema medicală a lui RanieriGetPonyDepășirea vitezei poate aduce 90 de zile fără permis. Ce limite se aplică și cum se conduce pe carosabil umed