Harvey Schwartz își începe mandatul la Carlyle cu multe ascultări, dar nicio idee măreață

La trei săptămâni după ce a preluat frâiele Carlyle Group, Harvey Schwartz a ținut un discurs despre tulburările bancare în desfășurare în timpul unei apariții în fața celor mai importante companii de capital privat ale firmei de tranzacții.

Era la patru zile după ce Silicon Valley Bank se prăbușise și fostul președinte al Goldman Sachs a prezis că sistemul financiar nu era nici pe departe aproape de o criză de tip 2008, potrivit persoanelor care au participat la întâlnire. Dar, de asemenea, el și-a avertizat audiența împotriva mulțumirii, îndemnându-i să fie atenți la o evaporare bruscă a încrederii.

Pentru Schwartz, un veteran al Goldman, care a condus divizia de tranzacționare a băncii în timpul marii crize financiare, a fost o șansă de a le arăta șefilor de la Carlyle cum experiența sa de pe Wall Street este relevantă pentru o provocare cu totul diferită: revigorarea unui grup de capital privat cu istorie, cu active de 400 de miliarde de dolari, care s-a răsucit în vânt de la ieșirea bruscă și acră a predecesorului său Kewsong Lee în august anul trecut.

În timp ce Carlyle se pregătește să își dezvăluie joi rezultatele trimestriale, primele rezultate de când Schwartz a preluat conducerea, persoanele din interior spun că schimbul de idei prin sesiuni lungi de discuții și învățare a devenit până acum marca stilului său de conducere.

Analiștii nu se așteaptă ca Schwartz să anunțe o restructurare majoră în această săptămână sau să dezvăluie vreo idee măreață despre cum să readucă Carlyle la gloria sa de odinioară. Blackstone, principalul rival al Carlyle în achizițiile corporative atunci când a devenit publică în 2012, și-a văzut de atunci valoarea de piață eclipsând 100 de miliarde de dolari. Acest lucru o face să valoreze de aproximativ zece ori mai mult decât o companie considerată cândva ca fiind egală cu ea.

„(Ne) așteptăm la gânduri timpurii din partea noului CEO Harvey Schwartz, dar fără comentarii substanțiale în acest moment”, a declarat Michael Brown, un analist care acoperă Carlyle la Keefe, Bruyette & Woods.

Schwartz și-a petrecut primele două luni și jumătate la firmă prezentându-se ca un ascultător atent, o imagine care contravine oarecum reputației de bătăuș corporatist pe care și-a câștigat-o în timp ce era la Goldman.

Pe lângă faptul că a găzduit aproximativ o duzină de adunări publice, a condus examinări judiciare ale fiecăreia dintre afacerile Carlyle, care s-au întins pe durata a două ore sau mai mult, în timpul cărora a pus liderilor întrebări despre strategie și performanță.

„Mesajul său a fost foarte mult „ajută-mă să te ajut””, a declarat o persoană implicată în întâlniri. Schwartz a promis, de asemenea, să nu se îndoiască de investitorii firmei în ceea ce privește investițiile. Mai multe persoane din interior au declarat că fraza „Nu sunt un investitor” a devenit un refren comun. El nu făcea parte din comitetul de investiții al fondurilor de achiziții emblematice ale Carlyle, au declarat sursele.

Cu toate acestea, puțini sunt cei care cred că sesiunile de ascultare vor mai dura mult timp, multe persoane din interior considerând că Schwartz adună informațiile de care are nevoie înainte de a se lansa într-o restructurare semnificativă a grupului.

Analizele de afaceri „sunt primite ca un interviu pentru postul tău”, a declarat o persoană informată despre întâlniri. „El este direct și este sincer …El pune multe întrebări. Dar nu îi tratează pe toți cu condescendență și nu este disprețuitor”, a spus o altă persoană.

Mai multe persoane familiare cu Carlyle au declarat că se așteaptă ca Schwartz să facă schimbări dramatice care să integreze unități care au fost mult timp conduse ca niște fiefuri independente și să numească un grup de conducere de bază responsabil pentru întreaga firmă.

Schwartz trebuie, de asemenea, să decidă ce afaceri, de la credite la investiții durabile, pot fi extinse pe un fundal financiar mai dificil și care ar trebui să fie aruncate.

De asemenea, el va trebui să împiedice sângerarea talentelor firmei, în special a celor care se ocupă de tranzacții, apropiați de Lee și de Peter Clare, un alt executiv plecat recent.

Pe plan extern, Schwartz a încercat să-i liniștească pe cei mai mari investitori ai firmei, inclusiv fondurile de pensii și fondurile suverane de investiții.

Între timp, Carlyle încă se luptă să găsească banii de care are nevoie pentru a face noi tranzacții. Ultimul său fond de achiziții a strâns doar 14 miliarde de dolari față de o țintă inițială de 22 miliarde de dolari stabilită în 2021.

Unii investitori în fondurile sale, cunoscuți sub numele de parteneri limitați, au declarat că au devenit frustrați de cât de mult a durat strângerea de fonduri și au sugerat că Carlyle ar trebui să se recunoască învins, închizând fondul mai devreme. „Anulați-o ca pe o treabă proastă și treceți la investiții”, a spus unul dintre ei.

Nu că nici cheltuirea banilor nu va fi deosebit de ușoară. „În mediul investițional în general, cred că aceasta este una dintre cele mai complexe perioade pe care le-am avut”, a declarat Schwartz la conferința Milken din Beverly Hills în această săptămână.

„Multe dintre tendințele cu care am trăit încetinesc dacă nu se inversează … Cred că acest lucru creează un fundal incredibil de interesant, atât din punct de vedere economic, cât și global și în ceea ce privește setul de oportunități.”

Sursa – www.ft.com

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

Dolce SportFinalele europene de rugby se joacă la București pe 14 martie 2027, cu opt echipe și patru meciuriGetPonyMcLaren pregătește McL 820, succesorul hibrid de 820 CP al lui 750SBravonet„Insula Iubirii” apare încă seara în programul Antena 1, dar ora emisiunii s-ar putea schimbaLylaRochiile de mireasă cu fuste mari apar în moda pentru 2027. Ce se verifică la probă și în contractRevista IoanaCei care lucrează de luni până vineri au patru zile libere între 28 noiembrie și 1 decembrie 2026News24Alexandru Petrescu, Președinte ASF: Experiența României, în sprijinul pieței financiare din Republica Moldova