IPO-ul Nasdaq al grupului tehnologic chinez semnalează o revigorare a listelor offshore

Un producător de senzori pentru mașini din Shanghai a devenit cel mai mare grup chinez care a ieșit la bursă în SUA din 2021, într-o evoluție despre care directorii bursei speră că va atenua tensiunile de aproape doi ani în care astfel de listări s-au oprit.

Hesai Technology, care furnizează senzori pe bază de laser producătorilor de mașini și companiilor de conducere autonomă, a strâns miercuri 190 de milioane de dolari de la investitori – mai mult decât plănuise inițial – într-o ofertă publică inițială la bursa Nasdaq, care a evaluat-o la aproximativ 2,4 miliarde de dolari.

Acțiunile au urcat la 23 de dolari pe acțiune la tranzacționarea devreme, joi dimineață, o creștere cu 21% față de prețul de ofertă de 19 dolari.

Bob McCooey, președintele Nasdaq pentru Asia-Pacific, a spus că speră că acordul va fi un eveniment „seminal”, după ce o serie de evoluții pozitive din ultimele luni „au curățat norii întunecați (care) planează asupra piețelor de capital americane pentru companiile chineze”. .

Peste 200 de companii chineze în valoare de un miliard de dolari sunt listate la bursele americane, potrivit Comisiei de revizuire economică și de securitate SUA-China, un grup creat de Congres pentru a examina implicațiile de securitate națională ale relațiilor comerciale și economice dintre cele două țări.

China a devenit sursa dominantă de listări străine în SUA în ultimii ani și o sursă de venit profitabilă pentru bursele din SUA, dar tensiunile politice în creștere, disputele de reglementare și listarea dezastruoasă în valoare de 4,4 miliarde de dolari a grupului de transport-hailing Didi Chuxing au pus capăt brusc tendință în 2021.

Didi a fost forțată să se radieze la mai puțin de 12 luni după ce și-a făcut debutul la Bursa de Valori din New York, pe fondul unui șir de anchete de reglementare chineze care i-au provocat pe investitori cu pierderi de miliarde de dolari.

Un conflict între Beijing și Washington cu privire la inspecția auditurilor companiilor chineze a amenințat, de asemenea, sute de companii cu radierea forțată de listă, dar a fost atins un progres în decembrie anul trecut.

Hesai devine prima companie chineză care a strâns peste 100 de milioane de dolari în SUA din octombrie 2021, potrivit datelor Dealogic, și cel mai mare grup tehnologic chinez listat la New York după Didi.

Listarea marchează, de asemenea, revenirea unora dintre cele mai mari bănci occidentale la tranzacțiile SUA-China, Goldman Sachs, Morgan Stanley și Credit Suisse subscriind toate prima lor tranzacție din 2021, potrivit Dealogic.

„Cu trei dintre cei mai importanți jucători din regiunea Asiei, toți la această IPO, cred că asta este de bun augur”, a spus McCooey.

El a spus că speră că claritatea reînnoită a reglementărilor și îmbunătățirea recentă a prețurilor acțiunilor vor crea „o oportunitate pentru o conductă profundă (de candidați la IPO) care a existat încă de înainte de jumătatea anului 2021 și (care) a continuat să crească”.

Indicele Nasdaq Golden Dragon, care urmărește acțiunile companiilor chineze listate în SUA, a crescut cu 66% de la sfârșitul lunii octombrie, susținut de sfârșitul aparent al amenințării de eliminare a listei și de reapariția Chinei din strategia sa zero-Covid.

Este puțin probabil să existe multe alte tranzacții în primul trimestru, deoarece marțea viitoare marchează ultima zi în care companiile vor deveni publice fără a furniza cifre financiare actualizate, dar McCooey a prezis că „veți vedea mai multe în trimestrul al doilea și pe măsură ce anul avansează. ”.

Financial Times a raportat luna trecută că Shein, gigantul chinez al fast-fashion-ului, se așteaptă să fie listat în SUA încă din acest an.

Totuși, în timp ce perspectivele se îmbunătățesc, unii investitori rămân precauți. „Cred că vom vedea câteva (oferte) mai mici și mijlocii, dar pentru cele mai mari. . . ar trebui să aibă un motiv foarte convingător pentru a nu lista în Hong Kong . . . (și) ar trebui să se asigure că au o înțelegere puternică a sentimentului guvernului” pentru a evita repetarea fiasco-ului Didi, a spus un comerciant care lucrează la IPO.

Prospectul lui Hesai a avertizat, de asemenea, că, deși amenințarea de radiere a autorităților de audit din SUA a fost ridicată pentru moment, va trebui să ia aceeași decizie în fiecare an în viitor. Compania a remarcat, de asemenea, că în timpul pregătirilor pentru listare a suferit de „lipsa unui personal calificat suficient” cu cunoștințe despre cerințele contabile din SUA.

Descriindu-se drept „lider global” în tehnologia lidar, care este utilizată pentru sistemele de asistență a șoferului, cum ar fi senzorii de parcare, precum și vehiculele mai avansate complet autonome, Hesai a raportat venituri de 793 milioane Rmb (117 milioane USD) în primele nouă luni ale anului 2022 și o pierdere netă de Rmb165mn.

Acţionarii săi actuali includ grupul chinez de internet Baidu, firma de risc axată pe China Lightspeed și specialistul german în piese auto Bosch.

Sursa – www.ft.com

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

Revista IoanaExtinderea sufrageriei fără autorizație îți dublează impozitul din 2027, până la legalizareNews24Radu Miruță propune o cerere către NATO pentru Marea Neagră. România ar găzdui comandamentul militar din 2028Dolce SportSheikh Mansour riscă să fie considerat inapt pentru a rămâne proprietarul Manchester CityGetPonyCumpărarea unei mașini în 2026 cere dovada fiscală a ambelor părți. Fără ea, contractul este nul de dreptBravonetRJ Mitte vorbea despre timpul său limitat cu o săptămână înainte să moară la 34 de aniLylaSuplimentele antiîmbătrânire au dovezi limitate. Ce să verifici înainte să le iei