Proprietarii Chanel se află printre familiile franceze care susțin delistarea Rothschild

Rothschilds au recrutat unele dintre cele mai bogate familii din Europa, inclusiv frații miliardari din spatele grupului de lux Chanel, pentru a ajuta la privatizarea băncii de investiții franco-britanice, într-o tranzacție care evaluează unul dintre cele mai cunoscute nume din finanțele globale la 3,7 miliarde de euro.

Concordia, holdingul familiei Rothschild care controlează banca, a declarat luni că patru dinastii industriale o vor însoți în preluarea investitorilor minoritari și vor deveni acționari pe termen lung într-o afacere care cuprinde consultanță globală, bănci comerciale și gestionarea activelor și a averilor.

Printre noii investitori importanți, Rothschild au apelat la familia Peugeot, cunoscută în primul rând pentru legăturile sale cu compania auto omonimă; Mousse Partners, care gestionează investiții pentru frații Wertheimer care dețin Chanel; și Hannah Rothschild, o scriitoare și regizoare care face parte din filiera britanică a familiei Rothschild.

Familia Dassault din Franța, cu investiții care se întind de la ziare la aviație, precum și antreprenorul italian Giammaria Giuliani vor participa, de asemenea, la eveniment. Dassault și Giuliani au fost deja investitori în Rothschild alături de Concordia.

François Pérol, managing partner al Rothschild & Co, a declarat pentru Financial Times că „ideea pentru familie este de a privatiza complet grupul și de a face acest lucru cu investitori cu o stare de spirit similară, care au o perspectivă familială și pe termen lung”.

Demersul de a privatiza Rothschild & Co este cea mai importantă mișcare de profil de până acum a lui Alexandre de Rothschild, membru al celei de-a șaptea generații care conduce banca, de când i-a succedat tatălui său David de Rothschild la conducerea acesteia, în urmă cu cinci ani.

Tânărul de Rothschild a declarat într-un interviu de săptămâna trecută că grupul a „atins limita și potențialul maxim al listării” și că ADN-ul său este „mult mai potrivit pentru a fi o companie privată”.

Mișcarea a ridicat însă unele întrebări cu privire la evaluare. Excluzând dividendele suplimentare care vor fi plătite ca parte a ofertei și care duc prețul de ofertă la 48 de euro pe acțiune, prețul ar fi de 38,6 euro, sub nivelul la care se tranzacționau chiar înainte de anunțarea ofertei.

Pentru a finanța tranzacția, Concordia va recurge, cel puțin parțial, la împrumuturi bancare, iar luni a declarat că are scrisori de angajament de la doi creditori. Una dintre bănci este Natixis, a declarat o persoană familiarizată cu această chestiune. Natixis a refuzat să comenteze.

Investitorii industriali vor ajunge în cele din urmă să dețină în final aproximativ 5% din Rothschild fiecare și vor fi blocați în acțiuni pentru cel puțin opt ani.

Cei aproximativ 100 de parteneri ai Rothschild își vor dubla participația în afacere la 10% ca parte a preluării, în timp ce Concordia și așa-numitul concert de acționari de familie, vor avea 60%, față de 54,5% în prezent.

Detaliile tranzacției de preluare-privatizare au fost dezvăluite în timp ce Rothschild & Co și-a raportat rezultatele financiare pentru 2022, în care veniturile globale ale grupului au crescut cu 1%, ajungând la 2,96 miliarde de euro.

Veniturile pe întregul an în domeniul consultanței globale, cea mai mare divizie a sa, au scăzut cu 4% la 1,84 miliarde de euro, iar profiturile înainte de impozitare au scăzut cu 12% la 372 milioane de euro. Acest lucru urmează unui an record pentru activitatea de consultanță globală în 2021 și reflectă o scădere mai largă a încheierii de tranzacții, deoarece creșterea ratelor dobânzilor și incertitudinea economică au dus la încheierea bruscă a unei perioade de activitate frenetică în perioada de vârf a pandemiei.

„Ne așteptăm ca afacerile noastre să continue să aibă performanțe bune, dar sub nivelurile din 2022, legate de o încetinire a fuziunilor și achizițiilor într-un climat macroeconomic foarte incert”, a declarat Pérol. „Întotdeauna este greu să vezi mai mult de șase luni în viitor în acest sector, dar primul semestru va fi mai slab”.

Încetinirea fuziunilor și achizițiilor a împins băncile de investiții, cum ar fi Goldman Sachs, să reducă mii de locuri de muncă și să taie bonusurile în urma scăderii profiturilor.

Pérol a declarat că Rothschild & Co nu va reduce numărul de angajați, deși grupul ar putea recruta mai puțin sau ar putea opri angajarea de noi persoane, și că are loc să ajusteze remunerația variabilă. „Încercăm să evităm o situație de stop-and-go, nu asta facem”, a spus el.

Divizia de gestionare a averilor și a activelor de aproximativ 100 de milioane de euro a Rothschild & Co a crescut veniturile cu o cincime anul trecut, ajungând la 700 de milioane de euro, și a înregistrat un salt de o treime în profituri, ajungând la 154 de milioane de euro. Merchant banking, cea mai mică linie de afaceri, a crescut veniturile cu 2%, la 406 milioane de euro, iar profitul înainte de impozitare a scăzut cu 6,5%, la 273 milioane de euro.

Sursa – www.ft.com

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

LylaMai multe diete au fost asociate cu îmbătrânirea biologică mai lentă într-un studiu pe 7.500 de adulțiRevista IoanaO „perdea” întunecată apărută brusc în câmpul vizual cere evaluare medicală în aceeași ziNews24Nicușor Dan respinge alegerile anticipate înaintea votului de miercuriDolce SportRomânia caută primele puncte cu Bosnia și Herțegovina, sub arbitrajul portughezului Luís GodinhoGetPonyCinci campere ușoare transformă bena pickup-ului în spațiu de dormit. Prețurile pornesc de la 7.000 de dolariBravonetBianca Ghiurcă a izbucnit în lacrimi după imaginile cu Marco și Gabriella. A luat în calcul să plece