PUBLICITATE
CONTACT
Financiarul
  • Actuale
  • Business
    • Afaceri
    • Companii
    • Construcţii
  • Economic
    • Economie
    • Investiții
    • Finanțe Bănci
    • Bursă
    • Crypto
  • Lifestyle
    • Casă și Grădina
    • Lifestyle
    • Sănătate
    • Timp Liber
  • Politică
  • Externe
  • Tech
    • Tehnologie
Citești Avem nevoie de o nouă abordare a reglementării bancare
Share
Aa
Financiarul Financiarul
  • Actuale
  • Business
    • Afaceri
    • Companii
    • Construcţii
  • Economic
    • Economie
    • Investiții
    • Finanțe Bănci
    • Bursă
    • Crypto
  • Lifestyle
    • Casă și Grădina
    • Lifestyle
    • Sănătate
    • Timp Liber
  • Politică
  • Externe
  • Tech
    • Tehnologie
Social
Website by PSK

Home - Economie - Avem nevoie de o nouă abordare a reglementării bancare

Avem nevoie de o nouă abordare a reglementării bancare

Autor Lautaru Stana 12 May 2023 7 minute citire
Avem nevoie de o noua abordare a reglementarii bancare

 

În urmă cu cincisprezece ani, prăbușirea sistemului bancar occidental a dus la adoptarea a mii de pagini de reglementări complexe. Cu toate acestea, iată-ne în mijlocul unei noi crize de încredere în bănci. Silicon Valley Bank și Credit Suisse au avut probleme idiosincratice. În acest din urmă caz, reglementările slabe și tergiversarea autorităților elvețiene au exacerbat problema. În primul caz, contagiunea a afectat alte bănci mici.

Băncile sunt în mod inerent fragile – ele transformă finanțarea pe termen scurt și sigură în împrumuturi pe termen lung și riscante. Aceasta este alchimia sistemului bancar. Viteza cu care aceste datorii pe termen scurt pot fi executate înseamnă că băncile pot fi aici într-o zi și pot dispărea în ziua următoare. Cu toate acestea, în cea mai mare parte a timpului, sistemul bancar asigură o ofertă mai ieftină de capital pentru finanțarea investițiilor reale.

Analiza Tehnică Crypto în 2025: 3 Strategii Eficace pentru Tranzacții Profitabile
Crypto Trading Ponturi în 2025: 3 Strategii Eficiente pentru Profit Rapid
Deficit Bugetar 2025: 3 Măsuri Esențiale Pentru Controlul Riscurilor Economice
Criza fiscală zguduie Marea Britanie. Ce măsuri drastice pregătește guvernul

Experiența de câteva secole atestă atracțiile băncilor ca modalitate de finanțare a investițiilor, precum și fragilitățile acestora. Putem păstra aceste beneficii, reducând sau chiar eliminând costurile? Da – cu condiția să instituim un cadru care să reglementeze furnizarea de lichidități de către banca centrală, singura sursă fiabilă de lichidități în caz de criză.

De prea mult timp, băncile centrale și autoritățile de reglementare s-au mulțumit să aștepte până la apariția unei crize și apoi să implementeze măsuri ad-hoc, inventându-le pe parcurs. Odată ce a început panica, lichiditatea este necesară pentru a stinge focul și pentru a preveni contagiunea pe scară largă. Dar furnizarea de asigurări gratuite după aceea este, de asemenea, un stimulent pentru asumarea de riscuri excesive, ceea ce duce la incendii din ce în ce mai mari.

În 2023, atenția s-a concentrat asupra fugilor din partea deponenților, ceea ce a dus la sugestii atât în SUA, cât și în Regatul Unit, de a crește limita superioară a depozitelor asigurate. Însă, în criza financiară, problema a fost reprezentată de reticența furnizorilor angro de finanțare pe termen scurt de a-și reînnoi finanțarea. Lecția este că orice așa-numită “pasivitate care poate fi rulată” – cum ar fi depozitele care pot fi retrase rapid sau orice altceva care poate fi rambursat la cerere – poate determina banca centrală să furnizeze lichidități.

Rolul tradițional de împrumutător de ultimă instanță jucat de băncile centrale a devenit depășit atunci când activele băncilor comerciale au început să cuprindă garanții “rele”, care nu puteau fi evaluate în intervalul scurt de timp necesar pentru a contracara o fugă. Ce îl poate înlocui?

Guvernele și băncile centrale trebuie să răspundă la două întrebări.

În primul rând, ce instituții ar trebui să aibă acces la lichidități de la băncile centrale? Băncile comerciale se califică cu siguranță – pasivele lor de depozit formează cea mai mare parte a stocului de bani în sens larg. Orice îndoială cu privire la siguranța acestora ar lăsa economia expusă la mișcări violente ale mijloacelor de plată, ceea ce ar duce la contracții puternice ale producției și inflației. Dar societatea își poate face griji și cu privire la siguranța companiilor de asigurări, a fondurilor de pensii și a altor intermediari financiari. Acestor organisme trebuie fie să li se interzică transformarea scadențelor (împrumuturi pe termen scurt și împrumuturi pe termen lung), fie să li se acorde acces la lichiditățile băncii centrale în condițiile de mai jos.

În al doilea rând, cum putem limita amploarea furnizării de lichidități de către banca centrală în timpul unei crize pentru a evita salvările finanțate de contribuabili? Împiedicând băncile să emită mai multe pasive rulabile decât este dispusă banca centrală să împrumute în schimbul garanțiilor disponibile.

Principiul de bază este că băncile ar trebui să dispună întotdeauna de o linie de credit contingentă din partea băncii centrale pentru a acoperi pasivele exigibile. Fiecare bancă ar decide cât de mult din activele sale ar prepoziționa la banca centrală. Pentru fiecare tip de activ, banca centrală ar calcula “marja de ajustare” pe care o va aplica atunci când va decide cât de mult numerar va împrumuta în schimbul acestuia. Astfel, ar fi clar câți bani de la banca centrală ar avea dreptul să împrumute banca. Activele lichide efective ale unei bănci trebuie să depășească pasivele sale exigibile.

De fapt, banca centrală ar fi un cămătar pentru toate anotimpurile (PFAS). Marjele de ajustare ar rămâne fixe pentru o perioadă îndelungată și, prin urmare, pentru activele riscante ar fi conservatoare. Stabilirea marjelor de ajustare nu este o sarcină bine adaptată la condițiile de urgență. Băncile ar fi libere să decidă asupra compoziției activelor și pasivelor lor, toate acestea fiind supuse regulii PFAS. În mod esențial, nicio criză nu ar putea duce la prăbușirea unei bănci, deoarece ar exista întotdeauna numerar disponibil pentru a acoperi toate pasivele care pot fi executate.

Regula PFAS nu este un vis fără speranță. Paul Tucker și cu mine am încurajat băncile să prepoziționeze garanțiile colaterale după criza financiară, iar Banca Angliei a fost în avangarda unor astfel de politici încă de atunci. Mai mult, extinderea relaxării cantitative a dus automat la o creștere substanțială a depozitelor băncilor comerciale la banca centrală. Atât de mare a fost amploarea QE încât, dacă PFAS ar fi introdus astăzi, ar fi nevoie de puține schimbări în finanțarea majorității băncilor mari și, prin urmare, în furnizarea de credite.

Această singură regulă simplă ar putea înlocui majoritatea reglementărilor prudențiale existente privind capitalul și lichiditatea, precum și asigurarea depozitelor. Nu prea are sens ca băncile centrale, așa cum au făcut SUA, să garanteze toate depozitele unei bănci care dă faliment și să mențină totuși că limita superioară a asigurării depozitelor rămâne pentru toate celelalte bănci.

Reformele de reglementare care au urmat crizei financiare au fost puțin mai mult decât un plasture de lipit. Sistemul necesită acum o abordare mai simplă, mai puțin costisitoare, dar cuprinzătoare, a furnizării de lichidități de către banca centrală.

Sursa – www.ft.com

Tag: bancare, SUA
Distribuie acest articol
Facebook Whatsapp Whatsapp LinkedIn Email Copy Link Print
Înapoi Microsoft HP si IBM cei mai atractivi angajatori din Romania Microsoft, HP și IBM sunt cei mai atractivi angajatori din România
Înainte a3ccabce ea28 49f8 a3a9 0c302dd3fe9e Cum este privită mișcarea Marii Britanii în a reproșa cu privire la proiectul de lege nebunesc al UE?

Cele mai populare știri

featured image 27

Semnale Tranzacționare Crypto: 3 Metode Revoluționare pentru Tranzacții Rapide în 2025

Vinia Iasi poate folosi denumirea Cotnari deoarece nu este marca inregistrata

Vinia Iasi poate folosi denumirea Cotnari deoarece nu este marca inregistrata

Proiecte de aproape 400 milioane euro, depuse in Regiunea Centru pe programul REGIO

Proiecte de aproape 400 milioane euro, depuse in Regiunea Centru pe programul REGIO

Bechtel are de primit peste 53 milioane de euro pentru lucrări, în 2008

Bechtel are de primit peste 53 milioane de euro pentru lucrări, în 2008

CCIB dezbate problema forţei de muncă în România

CCIB dezbate problema forţei de muncă în România

Cele mai noi știri

featured image 26

10 greșeli de evitat când îți începi propria afacere în 2025: Metode Esențiale pentru a Evita Eșecul

featured image 25

Cum să-ți dublezi rata de conversie fără să schimbi produsul în 2025: 15 Strategii Esențiale pentru Vânzări Explozive

featured image 24

Ce înseamnă Swift? Soluții Esențiale pentru 2025: 3 Strategii Eficiente pentru Transferuri Internaționale

Inflația

Cât a crescut inflația în iunie 2025. Scumpiri pe categoriile de bază

credit ipotecar

5 greșeli frecvente când alegi un credit ipotecar

Citeste si:

profimedia 1013598747

Parada cicliștilor goi din Bruxelles marchează 20 de ani de World Naked Bike Ride

tv alb negru

Noul post care dă timpul înapoi pentru românii crescuți cu televizor alb-negru

Nicolai Tand

Cât costă să mănânci la pensiunea lui Nicolai Tand. Preparatul care îi impresionează pe turiști

impozitul, taxe

IMPOZITUL pe case și apartamente SE TRIPLEAZĂ. Când intră în vigoare

Articole recomandate

featured image 27

Semnale Tranzacționare Crypto: 3 Metode Revoluționare pentru Tranzacții Rapide în 2025

Autor Ursei Marius 12 July 2025
featured image 26

10 greșeli de evitat când îți începi propria afacere în 2025: Metode Esențiale pentru a Evita Eșecul

Autor Ursei Marius 12 July 2025
featured image 25

Cum să-ți dublezi rata de conversie fără să schimbi produsul în 2025: 15 Strategii Esențiale pentru Vânzări Explozive

Autor Ursei Marius 12 July 2025
featured image 24

Ce înseamnă Swift? Soluții Esențiale pentru 2025: 3 Strategii Eficiente pentru Transferuri Internaționale

Autor Ursei Marius 11 July 2025
featured image 24

Ce înseamnă Swift? Soluții Esențiale pentru 2025: 3 Strategii Eficiente pentru Transferuri Internaționale

Autor Ursei Marius 11 July 2025
Inflația

Cât a crescut inflația în iunie 2025. Scumpiri pe categoriile de bază

Autor Bianca Maria 11 July 2025
credit ipotecar

5 greșeli frecvente când alegi un credit ipotecar

Autor Bianca Maria 11 July 2025
wooden house icon inside golden broken easter egg 3d illustration 290464 745

Aur, acțiuni sau imobiliare? Unde să investești când vrei stabilitate

Autor Bianca Maria 11 July 2025

Rămâi mereu informat cu cele mai recente știri din lumea financiară! Îți oferim zilnic cele mai importante știri din domeniul economiei, atât din țară, cât și internaționale. Citește în fiecare zi cele mai noi știri pentru a fi mereu la curent cu tot ce se întâmplă, astfel încât să poți lua decizii bine informate și să rămâi conectat la realitatea economică din întreaga lume.

  • Afaceri
  • Companii
  • Construcţii
  • Casă și Grădina
  • Lifestyle
  • Sănătate
  • Economie
  • Finanțe Bănci
  • Investiții
  • Bursă
  • Externe
  • Politică
  • Tehnologie
Website by PSK
  • Home
  • Cookies
  • Politica de confidentialitate
  • Termeni si Conditii
adbanner
AdBlock activ
Financiarul este un site neafiliat politic si se sustine din publicitate. Vă rugăm să dezactivati AdBlock pentru a susține site-ul. Multumim
Okay, I'll Whitelist
Welcome Back!

Sign in to your account

Lost your password?