Care este planul lui Nelson Peltz pentru a stopa criza bancară

Nelson Peltz, investitorul miliardar care a preluat directorii executivi de la Disney, Procter & Gamble și Unilever, are o idee pentru a stabiliza băncile regionale: să le asigure depozitele peste 250.000 de dolari.

Încasarea unei mici prime de asigurare pentru a garanta depozitele care depășesc plafonul actual de asigurare de 250.000 de dolari al Federal Deposit Insurance Corporation, crede Peltz, „ar trebui să oprească ieșirea depozitelor din micile bănci regionale și comunitare”.

„Nu cred că vrem ca toate fondurile să meargă doar la băncile mari”, a declarat Peltz pentru Harriet Agnew de la FT și Ortenca Aliaj de la DD la începutul acestei săptămâni.

Sfatul ar putea merita să fie studiat de autoritățile de reglementare, având în vedere că a venit de la un activist care, cu câteva zile în urmă, era îngrijorat de contagiune.

„Nu am o minge de cristal”, a spus Peltz. „Dacă acest lucru se oprește cu First Republic fiind achiziționat de JPMorgan, aș fi fericit, dar s-ar putea să nu fie așa”.

Îngrijorările sale s-au dovedit a fi prevăzătoare.

Săptămâna aceasta, PacWest din California a devenit cel mai recent creditor american de dimensiuni medii care a fost cuprins de panica în creștere.

Grupul a apelat la banca de investiții de tip boutique Piper Sandler pentru a-l ajuta să exploreze opțiunile strategice, inclusiv o vânzare, au declarat pentru FT două persoane informate despre acest subiect. Problemele lui PacWest vin la câteva zile după ce Corporația Federală de Asigurare a Depozitelor a confiscat First Republic și a vândut depozitele și activele sale către JPMorgan Chase.

Vestea despre potențiala vânzare a venit în aceeași zi în care președintele Rezervei Federale a declarat că ce era mai rău a trecut. Sistemul bancar american rămâne „solid și rezistent”, a declarat el, după decizia de a crește ratele dobânzilor cu un sfert de punct, în ciuda temerilor că aceste creșteri apasă asupra creditorilor regionali.

Turbulențele au continuat joi, când acțiunile PacWest s-au prăbușit cu 40%.

Chiar și o afacere care altfel părea sănătoasă a fost prinsă în amestec: Banca canadiană TD Bank a anulat joi achiziția planificată de 13 miliarde de dolari a First Horizon cu sediul în Memphis, cele două bănci citând incertitudinea de reglementare.

La fel ca Signature Bank și First Republic înainte de ea, asemănările dintre PacWest, cu sediul în Beverly Hills, și Silicon Valley Bank – legături puternice cu industria tehnologică, pierderi pe hârtie în portofoliul său de titluri de valoare și cantități mari de depozite neasigurate – au făcut-o vulnerabilă la o criză bancară.

Peltz nu este singurul finanțator cu nume mare care este îngrijorat de faptul că se bazează pe JPMorgan pentru a prelua băncile în faliment.

Prin vânzarea la cel mai mare ofertant, Bill Isaac, care a prezidat FDIC în timpul începerii crizei economiilor și împrumuturilor din anii 1980, a declarat pentru Brooke Masters de la FT, „faceți ca cele mai mari bănci să fie din ce în ce mai mari și să aveți mai puține opțiuni în viitor”.

Miliardarul fondului de hedging Bill Ackman s-a făcut ecoul sentimentului de urgență, a scris pe Twitter: „Câte falimente bancare inutile mai trebuie să vedem înainte ca FDIC, @USTreasury și guvernul nostru să se trezească?”

Acțiunile „ieftine” ale Carlyle devin mult mai ieftine

Noul director executiv al Carlyle Group, Harvey Schwartz, a declarat joi, în cadrul unei conferințe telefonice privind rezultatele, că a acceptat postul de conducere al grupului de achiziții în parte din cauza evaluării scăzute a pieței publice.

Cu toate acestea, până la sfârșitul apelului, „decalajul de evaluare” al Carlyle a crescut la niveluri istorice după ce acțiunile sale s-au prăbușit cu 13 procente.

Schwartz a uimit Wall Street descriindu-și nemulțumirea față de rezultatele mai slabe decât se așteptau ale grupurilor de investiții cu sediul la New York și Washington pentru primul trimestru, care au venit cu un avertisment potrivit căruia câștigurile ar putea fi slabe până la sfârșitul anului, pe fondul unui context amar pentru tranzacții.

„(Permiteți-mi) să fiu clar, nu suntem mulțumiți de rezultatele noastre din primul trimestru”, a spus el în cadrul apelului.

Resetarea așteptărilor de către Schwartz, fostul președinte al Goldman Sachs, ar putea curăța terenul. Dar el a spus că o întoarcere va trebui să vină în timpul uneia dintre „cele mai complexe piețe financiare din memoria recentă”, în care vânturile de coadă pentru tranzacțiile de capital privat „încetinesc sau chiar se inversează”.

Carlyle a recunoscut, de asemenea, că noile sale fonduri emblematice de buyout vor fi de dimensiuni mai mici decât predecesorii lor.

Dar Schwartz a avut o viziune optimistă pe termen lung.

„Când m-am uitat la diferența de evaluare dintre firma noastră și alte firme, pur și simplu nu avea niciun sens pentru mine”, a spus el. „Am știut doar că țipa oportunități, deoarece cunosc puterea mărcii”.

Unele tendințe financiare au fost pozitive. Performanța investițiilor din fondurile Carlyle a fost solidă, iar grupul deține active nete din bilanț în valoare de 5,6 miliarde de dolari, inclusiv aproape 4 miliarde de dolari din comisioanele de performanță pe care le-ar primi dacă toate investițiile sale ar fi vândute la valoarea lor actuală.

Schwartz ar putea folosi în cele din urmă banii pentru a face achiziții sau pentru a finanța planurile de expansiune, au declarat anterior oameni pentru FT. El a condus revizuiri profunde ale fiecăreia dintre afacerile Carlyle și este de așteptat să își prezinte planurile pentru companie mai detaliat în acest an.

Schwartz a numit analizele un „curs de imersiune Carlyle”, dar a spus că va fi atent să nu facă concluzii pripite.

În cele din urmă, el a spus că obiectivul său este de a face ca acțiunile Carlyle să corespundă valorii mărcii sale. „Cred că este foarte clar. Marca este mult mai puternică (decât) evaluarea în acest moment … de aceea spun că trebuie doar să reducem această diferență de evaluare”.

Schwartz și-a pus banii acolo unde a spus-o. Dacă reușește să facă acțiunile Carlyle să crească puternic în următorii ani sau să vândă compania la un preț mai mare, va câștiga aproape 200 de milioane de dolari.

Băi de pat și faliment

Nu trebuia să se termine așa, sau cel puțin atât de repede. Chiar înainte de Ziua Muncii din SUA, anul trecut, Bed Bath & Beyond a primit un colac de salvare de 375 de milioane de dolari de la Sixth Street Partners.

Managerul de capital privat, cu active în valoare de 65 de miliarde de dolari, avea o afacere mare în acordarea de împrumuturi pentru comercianții cu amănuntul cu probleme – iar BBBY se potrivea. Banii au fost direcționați către stocuri prețioase pentru sezonul de cumpărături de sărbători, care ar fi trebuit să alimenteze o redresare a lanțului de produse pentru casă.

Nu a mers conform planului. La sfârșitul lunii aprilie, BBBY a cerut protecția legii falimentului pe fondul prăbușirii veniturilor și se află în pragul unei lichidări urâte care va costa locuri de muncă și va arde acționarii companiei și mulți creditori.

Sujeet Indap de la DD examinează tensiunile dintre o echipă de conducere disperată și Sixth Street, al cărei capital de salvare pare să fi devenit propriul albatros.

Pe măsură ce companiile sunt din ce în ce mai presate de o economie șubredă și de modele de afaceri proaste, investitorii vor avea ocazia să pună bani la bătaie. Dar debitorii disperați ar trebui să se aștepte ca banii să vină cu condiții.

Mutarea locurilor de muncă

Scottish Mortgage Investment Trust a numit-o pe Sharon Flood, membru experimentat al consiliului de administrație, și pe Vikram Kumaraswamy, șeful departamentului de strategie al Unilever, în calitate de directori neexecutivi independenți.

Șeful departamentului de cercetare și dezvoltare în domeniul inteligenței artificiale de la Goldman Sachs, Vijay Saraswat, a plecat pentru a-și lansa propria afacere, Language Machines.

Clayton, Dubilier & Rice l-a numit pe Mittu Sridhara în funcția de director operațional. Acesta a fost anterior director de operațiuni al Eurowag.

Sursa – www.ft.com

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

News24Cumpărătorii din România au de verificat trei taxe la comenzile externe. Când se aplică suma nouă de 2 euroDolce SportGrupul care deține Manchester City a primit 100 de milioane de lire în octombrie 2026GetPonyȘoferii ar putea primi 30,6 km noi pe Autostrada Transilvania în 2026, dar mai sunt de terminat două viaducteBravonetMarian Grozavu cunoaște o femeie de 30 de ani care nu vrea să apară în publicLylaCum te adresezi unei femei în corespondența profesională și ce formule păstrezi pentru discuțiile familiareRevista IoanaUn pahar de vin fiert ar costa 5 lei la Sibiu în 2026, cel mai puțin dintre 55 de târguri europene