Cât de mari sunt probleme de audit la THG?

În ceea ce privește veniturile din THG Ingenuity, riscul pe care l-am identificat este împărțit atât între veniturile din produse, cât și alte venituri (servicii, găzduire) raportate de THG.

Ca urmare, am identificat un risc potențial de părtinire sau fraudă prin manipularea managementului prin ajustări manuale, în special în ultimul trimestru al exercițiului financiar. Am identificat un risc potențial de părtinire sau fraudă prin clasificarea necorespunzătoare de către conducere a veniturilor către THG Ingenuity. Am identificat, de asemenea, un risc de recunoaștere necorespunzătoare a veniturilor din contractele THG Ingenuity prin manipularea obligațiilor de performanță în raport cu care sunt recunoscute veniturile.

Cunoscută cândva sub numele de The Hut Group, THG este un conglomerat britanic controversat de tehnologie care nu a îndeplinit așteptările mult sărbătoritei sale intrări în bursă la o evaluare de 5,4 miliarde de lire sterline în 2020.

Capitalizarea bursieră a THG la pixel a fost sub 800 de milioane de lire sterline, în urma anunțului recent că nu se va vinde grupului de capital privat Apollo. Entuziasmul cu privire la oferta potențială poate fi motivul pentru care raportul auditorului a fost în mare parte neluat și neremarcat.

Secțiunea de chestiuni cheie a unor astfel de rapoarte a fost o lectură esențială încă de când PWC a evidențiat „veniturile comerciale” ca fiind un risc la Tesco în 2014, avertizând cititorii că valoarea veniturilor recunoscute din promoții, reduceri și rabaturi de la furnizori era „semnificativă” și „judicioasă”.

PWC a spus atunci:

Ne-am concentrat asupra acestui domeniu din cauza raționamentului necesar în contabilizarea tranzacțiilor de venituri comerciale și a riscului de manipulare a acestor solduri.

Menționăm Tesco și scandalul său contabil ulterior doar ca motiv pentru care investitorii acordă atenție acestor lucruri în general, pentru a fi clar.

Chestiunea cheie la THG evidențiază restructurarea liniilor de raportare ale grupului de anul trecut. THG Ingenuity este una dintre cele trei divizii ale THG, „infrastructura operațională și centrul digital” care sprijină celelalte două divizii – Beauty și Nutrition – și este și o „soluție de comerț electronic pentru terți” care vizează ceea ce raportul anual descrie ca fiind o piață de 277 miliarde de lire sterline.

În urma restructurării, raportul anual explică faptul că „veniturile sunt acum reîncărcate pentru serviciile pe care THG Ingenuity le oferă grupului mai larg”. Din întâmplare, unul dintre servicii este „gestionarea și detectarea fraudelor”. A se vedea acest grafic de la pagina 33:

O operațiune care este atât un furnizor de comerț electronic pentru alți comercianți cu amănuntul, cât și un centru de costuri semnificativ, necesită, fără îndoială, un management excelent și controale interne pentru a menține totul în ordine.

În mod util, THG oferă investitorilor o împărțire a veniturilor de 160 de milioane de lire sterline ale Ingenuity și a „veniturilor interne” mult mai mari de 597 de milioane de lire sterline, care sunt eliminate la consolidare.

De asemenea, investitorii pot sta liniștiți știind că EY, după ce a identificat riscul de părtinire sau fraudă, a luat următoarele proceduri:

Am efectuat o trecere în revistă a fiecărei clase semnificative de tranzacții de venituri din cadrul THG Ingenuity sau „Alte venituri” și am evaluat eficacitatea proiectării controalelor cheie.

Pentru un eșantion de contracte noi, am analizat condițiile comerciale și evaluarea conducerii cu privire la modul în care IFRS 15 este aplicat la condițiile contractuale, inclusiv identificarea obligațiilor de performanță și alocarea contravalorii pentru fiecare obligație de performanță identificată. Am evaluat stadiul proiectului și dacă site-ul relevant a „intrat în funcțiune”. În cazul în care aceste proiecte nu au fost încă puse în funcțiune, am înțeles motivele și am analizat dacă veniturile au fost recunoscute în conformitate cu IFRS 15. Evaluarea noastră a inclus, dar nu s-a limitat la:

– Contravaloarea variabilă
– Servicii care au fost prestate cu taxă zero
– Considerații referitoare la mandant vs. mandatar
– Se analizează dacă vreun contract conține contracte de leasing încorporate (IFRS 16).

Pentru un eșantion de contracte existente, am întrebat managerii clienților dacă au existat modificări ale termenilor contractului, inclusiv modificări ale obligațiilor de performanță și alocarea contravalorii pentru fiecare obligație de performanță identificată.

Am testat un eșantion de alte tranzacții de venituri, punând de acord sumele cu factura, cu dovada de serviciu sau cu încasarea în numerar. Pentru elementele selectate, am testat dacă valoarea corectă a veniturilor amânate a fost recunoscută la sfârșitul anului. Pentru aceste elemente, am testat, de asemenea, clasificarea veniturilor pe segmente.

Am contestat conducerea cu privire la clasificarea veniturilor ca venituri din „Infrastructură” și „Comerț” și ne-am asigurat că diferitele elemente ale THG Ingenuity sunt clar articulate, având în vedere interesul extern pentru această activitate.

Am testat jurnalele de venituri manuale în locațiile incluse în sfera de cuprindere, înțelegând motivele tranzacțiilor și coroborând cu dovezi corespunzătoare.

Am testat aceste jurnale pe tot parcursul anului, acordând o atenție sporită celor înregistrate în ultimul trimestru al anului, unde considerăm că există un risc sporit de manipulare. Am selectat, de asemenea, un eșantion de tranzacții la întâmplare pentru a adăuga un element de imprevizibilitate la testarea noastră.”

În observațiile sale cheie comunicate comitetului de audit, EY a identificat „o reclasificare pentru reduceri în valoare de 17 milioane de lire sterline”, care a fost corectată de conducere, a declarat că nu a identificat alte declarații eronate semnificative în ceea ce privește veniturile și a fost „convinsă că informațiile prezentate descriu în mod corespunzător clasificarea veniturilor și sunt, de asemenea, în conformitate cu IFRS 15”.

Sursa – www.ft.com

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

News24Suspectul de omor în cazul valizei descoperite pe Olt a fost preluat din Elveția de polițiștii româniDolce SportCarlos Alcaraz ajunge la 27 de titluri după victoria cu Jiri Lehecka în finala de la TokyoGetPonyÎncărcarea mașinii și pompa de căldură. Cum se verifică puterea aprobată a caseiBravonetIulius Town Timișoara oferă 300 de pachete pe zi studenților, până pe 14 octombrieLylaLa aproape o treime dintre nașterile din România, mamele nu au făcut controale în sarcinăRevista IoanaSpălarea rapidă curăță mai puțin decât ciclul normal. Când o alegi și cât detergent pui pentru câteva haine