În timpul unei perioade de rate ridicate ale dobânzii, ar putea fi mai dificil să impresionezi investitorii cu acțiuni cu dividende. Dar acțiunile pot avea un avantaj important pe termen lung. Plățile de dividende pot crește de-a lungul anilor, contribuind la creșterea prețurilor acțiunilor în timp.
Atunci când luați în considerare acțiunile pentru venituri din dividende, randamentul nu ar trebui să fie singurul lucru pe care îl luați în considerare. Dacă prețul unei acțiuni s-a prăbușit deoarece investitorii sunt îngrijorați de perspectivele de afaceri ale companiei, randamentul dividendelor ar putea fi foarte ridicat. Un randament de două cifre ar putea însemna că investitorii se așteaptă să vadă în curând o reducere a dividendelor.
Există mai multe moduri de a analiza capacitatea preconizată a companiilor de a menține sau de a crește plățile de dividende. Dar se poate adopta și o abordare simplă pentru a începe să se cerceteze alegerile de acțiuni.
În acest moment, puteți obține destul de ușor un CD bancar cu un randament de aproape 5%. Iată o privire asupra randamentelor actuale ale CD-urilor și ale titlurilor de trezorerie americane și o abordare pentru a le eșalona nu numai pentru a vă proteja banii, ci și pentru a vă proteja împotriva riscului ratei dobânzii.
Pentru investitorii care preferă să urmărească o creștere pe termen lung împreună cu venitul din dividende sau să adopte o abordare relativ conservatoare a creșterii în timp ce reinvestesc dividendele, un ecran al acțiunilor din S&P 500
SPX,
+0.11%
produce doar 10 acțiuni cu randamente ale dividendelor de 4,5% sau mai mari, cu ratinguri majoritare de „cumpărare” sau echivalente în rândul analiștilor chestionați de FactSet. Iată-le aici, sortate în funcție de randamentul dividendelor:
Companie
Ticker
Randament al dividendelor
Creșterea preconizată a plății până în 2025
Ratinguri de „cumpărare” pentru acțiuni
Prețul din 16 aprilie
Consensus țintă de preț
potențial de creștere implicită la 12 luni
Comerica Inc.
CMA,
+3.60%
6.56%
10%
58%
$43.30
$60.53
40%
Citizens Financial Group Inc.
CFG,
+3.33%
5.77%
12%
74%
$29.10
$39.29
35%
Healthpeak Properties Inc.
PEAK,
+1.83%
5.71%
9%
60%
$21.01
$27.69
32%
Hasbro Inc.
HAS,
+1.35%
5.34%
8%
69%
$52.40
$69.27
32%
Philip Morris International Inc.
PM,
+0.31%
5.11%
11%
67%
$99.48
$113.56
14%
Realty Income Corp.
O,
+0.96%
5.04%
7%
56%
$60.77
$70.00
15%
A cincea a treia Bancorp
FITB,
+2.82%
4.99%
3%
72%
$26.44
$34.55
31%
VICI Properties Inc.
VICI,
+1.02%
4.82%
12%
95%
$32.35
$37.73
17%
Organon & Co.
OGN,
+0.86%
4.71%
5%
55%
$23.80
$31.89
34%
Iron Mountain Inc.
IRM,
+0.83%
4.69%
15%
78%
$52.76
$56.00
6%
Sursa: FactSet
Randamentele dividendelor pentru acest grup de 10 companii se bazează pe ratele anuale curente de plată regulate, toate plătind trimestrial, cu excepția Realty Income Corp.
O,
+0.96%,
care plătește lunar.
Acești doi producători de petrol și gaze naturale ar fi trecut de filtrul de mai sus pe baza celor mai recente plăți de dividende și a sentimentului analiștilor, însă, ei plătesc un dividend combinat fix plus variabil în fiecare trimestru, cu porțiunea fixă relativ scăzută:
Acțiunile companiei Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.41%
au închis la 230 de dolari pe 14 aprilie. Dintre analiștii intervievați de FactSet, 59% apreciază acțiunea ca fiind „cumpărată” sau echivalentă, iar prețul țintă de consens este de 257,42 dolari. Compania plătește un dividend trimestrial fix de 1,10 dolari pe acțiune, ceea ce ar însemna un randament al dividendelor de numai 1,91%. Cu toate acestea, cel mai recent dividend trimestrial variabil a fost de 4,48 dolari pe acțiune, pentru un dividend trimestrial combinat de 5,58 dolari, ceea ce s-ar traduce printr-un randament al dividendului anualizat de 9,70%. Estimarea consensuală pentru dividendele din 2025 este de 4,63 dolari – analiștii estimează doar partea fixă a dividendului. Pioneer a purtat discuții preliminare de fuziune cu Exxon Corp.
XOM,
-1.07%,
potrivit unui raport al Wall Street Journal.
Devon Energy Corp.
DVN,
-0.59%
acțiunile au închis la 55,70 dolari pe 14 aprilie. Acțiunile sunt cotate cu calificativul „cumpărare” sau echivalent de către 55% dintre analiști, iar prețul țintă de consens este de 67,66 dolari. Partea fixă a dividendului trimestrial al Devon este de 20 de cenți pe acțiune, pentru un randament al dividendului anualizat de 1,44%. Partea variabilă a celui mai recent dividend trimestrial a fost de 69 de cenți pe acțiune. Plata totală de 89 de cenți ar însemna un randament anual al dividendelor de 6,39%. Analiștii se așteaptă ca partea fixă a dividendelor anuale să totalizeze 3,61 dolari în 2025, potrivit FactSet.
Sursa – www.marketwatch.com
