Arma secretă de 900 de miliarde a Google care amenință dominația Nvidia

Timp de un deceniu, Google a dezvoltat în liniște propriile cipuri pentru inteligență artificială. Acum, această investiție începe să dea roade. Și să sperie investitorii în Nvidia.

De ce contează cipurile TPU ale Google

Alphabet, compania mamă a Google, ascunde în portofoliul său o afacere subevaluată masiv. Analiștii de la D.A. Davidson estimează că divizia de cipuri TPU (Tensor Processing Unit) combinată cu laboratorul de cercetare DeepMind ar putea valora până la 900 de miliarde de dolari dacă ar fi separată. În ianuarie, aceeași estimare era de 717 miliarde de dolari.

„Considerăm în continuare că TPU-urile Google rămân cea mai bună alternativă la Nvidia, iar diferența dintre cele două s-a redus semnificativ în ultimele 9-12 luni”, a declarat Gil Luria, analist la D.A. Davidson.

Google a început să-și proiecteze propriile cipuri AI încă din 2013, cu ani înainte ca ChatGPT să facă din „inteligența artificială” un termen de uz cotidian. Inițial, TPU-urile au fost create pentru nevoile interne ale companiei, alimentând servicii precum Google Search și Google Translate.

Contracte de miliarde și clienți de top

Cel mai mare contract TPU din istoria Google a fost semnat luna trecută cu Anthropic, rivalul OpenAI. Acordul, evaluat la zeci de miliarde de dolari, oferă startup-ului acces la până la un milion de cipuri TPU. Se estimează că va aduce peste un gigawatt de capacitate de calcul AI online în 2026.

„Alegerea Anthropic de a-și extinde semnificativ utilizarea TPU-urilor reflectă performanța excelentă a raportului preț-performanță și eficiența pe care echipele sale le-au observat de-a lungul anilor”, a spus Thomas Kurian, CEO Google Cloud.

Dar nu doar Anthropic a ales cipurile Google. Meta Platforms, compania mamă a Facebook, este în negocieri pentru a cheltui miliarde de dolari pe TPU-uri. Discuțiile vizează instalarea cipurilor în centrele de date Meta începând cu 2027, cu posibilitatea de a închiria capacitate TPU de la Google Cloud încă de anul viitor.

Apple a dezvăluit că și-a antrenat modelele AI din spatele Apple Intelligence folosind TPU-uri Google, nu GPU-uri Nvidia. Compania a folosit 8.192 de cipuri TPUv4 pentru modelul server și 2.048 de cipuri TPUv5p pentru modelul destinat dispozitivelor.

Amenințarea reală pentru Nvidia

Nvidia controlează aproximativ 90% din piața acceleratoarelor AI. Dar această dominație ar putea fi la apogeu. Adevărata amenințare nu vine din antrenamentul modelelor, unde GPU-urile Nvidia excelează. Vine din inferență, adică rularea efectivă a modelelor pentru a deservi miliarde de utilizatori.

Antrenamentul este o cheltuială de capital pe care o faci o dată. Inferența este o cheltuială operațională constantă, care crește exponențial odată cu scalarea aplicațiilor AI. Până în 2026, analiștii estimează că veniturile din inferență vor depăși veniturile din antrenament în industrie.

Rapoarte din industrie indică faptul că pentru anumite sarcini de inferență, cele mai recente TPU-uri Google pot oferi performanță de până la patru ori mai bună per dolar comparativ cu H100 de la Nvidia. Midjourney, popularul generator de imagini AI, și-ar fi redus costurile lunare de inferență cu 65% după migrarea de la GPU-uri Nvidia la pod-uri TPU v6e ale Google.

Ironwood, cipul de generație nouă

Google a lansat în noiembrie Ironwood, a șaptea generație de TPU. Compania susține că noile cipuri sunt de aproape 30 de ori mai eficiente energetic decât primul TPU din 2018. Ironwood permite conectarea a până la 9.216 de cipuri într-un singur pod, eliminând blocajele de date pentru cele mai solicitante modele.

„Vedem o cerere substanțială pentru produsele noastre de infrastructură AI, inclusiv soluții bazate pe TPU și GPU”, a declarat Sundar Pichai, CEO Alphabet, în cadrul raportării financiare trimestriale.

Google Cloud a raportat venituri de 15,15 miliarde de dolari în trimestrul trei, o creștere de 34% față de anul anterior. Compania a semnat mai multe contracte cloud de peste un miliard de dolari în primele nouă luni din 2025 decât în cei doi ani anteriori combinați.

Cursa pentru 10% din veniturile Nvidia

Executivii Google Cloud cred că extinderea adoptării TPU-urilor ar putea permite companiei să captureze până la 10% din veniturile anuale ale Nvidia. La volumele actuale, asta ar însemna miliarde de dolari.

Google pregătește o schimbare strategică majoră. Istoric, TPU-urile erau disponibile doar prin închiriere în cloud. Acum, compania negociază instalarea directă a cipurilor în centrele de date ale clienților. Acest model ar permite firmelor cu cerințe stricte de securitate, precum instituțiile financiare, să folosească TPU-uri on-premise.

Nvidia a reacționat la rapoartele despre negocierile Google-Meta printr-un comunicat în care subliniază că rămâne „cu o generație înaintea industriei” și că este „singura platformă care rulează fiecare model AI oriunde se face calcul”.

Ce înseamnă pentru piață

Acțiunile Nvidia au scăzut cu aproape 4% după rapoartele despre negocierile cu Meta. În schimb, acțiunile Alphabet au urcat, împingând valoarea de piață a companiei spre 4.000 de miliarde de dolari.

Analiștii de la Morgan Stanley estimează că producția de TPU-uri va crește la aproximativ 5 milioane de unități în 2027 și 7 milioane în 2028, față de 3 milioane anterior. Fiecare 500.000 de cipuri TPU vândute ar putea adăuga circa 13 miliarde de dolari la veniturile Alphabet.

D.A. Davidson rămâne prudent în privința unei separări iminente a diviziei TPU-DeepMind. „Deși credem că o despărțire majoră ar fi în interesul acționarilor, considerăm puțin probabil ca o astfel de separare ipotetică să aibă loc în acest moment, lăsând afacerea bine subevaluată în cadrul portofoliului”, au scris analiștii.

Bătălia pentru viitorul AI

Competiția în infrastructura AI este cea mai critică și cea mai costisitoare parte a cursei pentru inteligență artificială. Alphabet, Meta, Microsoft și Amazon au ridicat fiecare ghidajul pentru cheltuieli de capital. Împreună, estimează că vor cheltui peste 380 de miliarde de dolari în acest an.

Google trebuie să-și dubleze capacitatea de servire la fiecare șase luni pentru a face față cererii de servicii AI, potrivit unor comunicări interne. „Concurența în infrastructura AI este partea cea mai critică și, totodată, cea mai scumpă a cursei AI”, a spus Amin Vahdat, vicepreședinte Google Cloud.

Avantajul Google constă în integrarea verticală. Compania controlează întregul lanț, de la proiectarea cipurilor la software și modele AI. „Așa am construit primul TPU acum zece ani, care la rândul său a permis inventarea arhitecturii Transformer acum opt ani, exact arhitectura care alimentează cea mai mare parte a AI-ului modern”, notează Google, referindu-se la celebra lucrare „Attention Is All You Need” din 2017.

Pentru investitori, întrebarea rămâne dacă Google va reuși să-și monetizeze pe deplin această armă secretă sau dacă aceasta va rămâne îngropată într-un conglomerat cu multiple priorități concurente.

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

GetPonyPoliția Rutieră poate reține talonul pentru anvelope uzate peste limita legală, lumini neomologate și zgomot peste limita legalăBravonetDouă arestări într-o singură seară pentru gemenele Indiggo. Victima ar fi chiar mama lorLylaMai mulți pași sunt asociați cu o stare mintală mai bună la adolescenți, dar nu sunt tratamentRevista IoanaUruguay conduce topul țărilor pentru pensionarea în străinătate în 2026News24Un lucrător de 45 de ani a fost scos din pământ la Nepos după o operațiune de patru oreDolce SportThierry Henry îl pune pe Zidane „la nivelul lui Dumnezeu” după două victorii fără gol primit