Banca Transilvania. Fitch Ratings majorează ratingul peste nivelul suveran al României.

Agenția Fitch Ratings a majorat ratingul de emitent pe termen lung al Băncii Transilvania de la „BBB-” la „BBB”, depășind astfel cu o treaptă ratingul suveran al României. Această performanță este susținută direct de atragerea a aproape 4 miliarde de euro, începând cu anul 2023, prin șapte emisiuni de obligațiuni.

Dincolo de cifre, această mutare alterează percepția clasică a riscului. În mod obișnuit, ratingul unei bănci nu depășește ratingul suveran al țării de reședință, tocmai pentru că politicile guvernamentale și inflația afectează întregul sistem. Acum, investitorii instituționali primesc semnalul clar că banca are o capacitate de absorbție a șocurilor superioară mediului macroeconomic local, ceea ce optimizează costul capitalului pe termen mediu.

Și totuși, cum s-a ajuns aici? Într-o analiză publicată recent de zf, se arată că decizia agenției de rating vine pe fondul actualizării metodologiei de evaluare pentru instituțiile financiare din Europa Centrală și de Est.

Finanțarea MREL și încrederea piețelor externe

Iar piețele internaționale au reacționat deja la strategia băncii. Cele 4 miliarde de euro atrase prin obligațiuni eligibile MREL au consolidat poziția instituției de credit pe piața de capital regională, oferind un buffer solid de lichiditate.

„Fitch Ratings consideră că Banca Transilvania este mai rezilientă decât mediul în care operează datorită performanţelor financiare puternice, capitalizării foarte bune, accesului la pieţele internaţionale şi strategiei de finanţare prin obligaţiuni eligibile MREL.” – Comunicat Banca Transilvania

Protecție suplimentară pentru deponenți

Dar evaluările favorabile acoperă și zona de economisire. Fitch a acordat instituției un rating „BBB” pentru depozitele pe termen lung și „F3” pentru cele pe termen scurt. Nivelul pentru depozitele pe termen lung se situează cu o treaptă peste ratingul de viabilitate al băncii. Asta înseamnă, un strat adițional de protecție pentru clienții de retail și corporate (conform standardelor de prudențialitate).

Cifrele vorbesc de la sine.

Perspectiva negativă a ratingului suveran al României acționează în continuare ca un plafon de sticlă pentru sistemul bancar autohton. Cum va reuși banca să își conserve acest ecart favorabil în fața volatilității fiscale reprezintă testul major pentru următoarele trimestre, în condițiile în care costul de finanțare dictează marjele nete de dobândă.

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

BravonetDocumentarul „Despre lupi cu Bertie Gregory” va fi difuzat pe National Geographic WILD pe 11 noiembrie, la orele 19 și 22LylaAdormirea cu o oră mai devreme s-a asociat cu circa 590 de grame în minus în opt săptămâni la adulții cu prediabet care dorm puținRevista IoanaTerapia intensivă de patru zile pentru tulburarea obsesiv-compulsivă. După trei luni, 24 din 57 de adulți evaluați au ajuns la remisiuneNews24Cum verifici un site de vize sau o cazare înainte să plătești și ce faci dacă ai trimis baniDolce SportRăzvan Marin a primit cartonaș roșu direct în victoria lui AEK cu Levadiakos, înaintea meciurilor RomânieiGetPonyCe poate verifica polițistul la controlul rutier și când îți poate cere să deschizi portbagajul