Piața armamentului se încinge pe fondul tensiunilor din Iran și riscurilor mondiale

Operațiunea „Epic Fury”, atacul coordonat al SUA și Israelului asupra Iranului, a zguduit Orientul Mijlociu, dar a aruncat în aer bursele de pe trei continente. Acțiunile producătorilor de armament au crescut cu procente de două cifre în doar câteva ore, adăugând zeci de miliarde de dolari la valoarea de piață a acestor companii. Investitorii pariază pe un singur lucru: un conflict de durată și o nevoie urgentă a armatelor de a-și reface stocurile de rachete și drone. Analizăm cine sunt marii câștigători ai acestui nou conflict, ce spun experții financiari și care sunt undele de șoc care ajung inevitabil și în industria de apărare din România.

Urmărește Financiarul pe Google News Adaugă Financiarul ca sursă preferată

Giganții americani în alertă

Panica s-a instalat pe Wall Street încă din sesiunea de tranzacționare premarket. Investitorii s-au grăbit să cumpere „acțiuni de război”, anticipând contracte masive din partea Pentagonului. Lockheed Martin, producătorul unora dintre cele mai avansate sisteme de armament, a înregistrat o creștere de 7,9%. Nici Northrop Grumman nu s-a lăsat mai prejos, acțiunile sale urcând cu 5,8%, în timp ce RTX (fostul Raytheon) a urmat același trend ascendent. Indicele Goldman Sachs care urmărește companiile americane din domeniul apărării, GS US Defense, și-a continuat marșul ascendent, semnalizând încrederea pieței într-o perioadă profitabilă pentru acest sector.

Logica din spatele acestei frenezii este simplă. Sute, poate chiar mii de rachete și drone au fost folosite pentru a neutraliza ținte strategice iraniene. Acum, aceste stocuri trebuie refăcute. Analista Sheila Kahyaoglu de la Jefferies a transmis clienților săi un mesaj clar: nevoia de majorare a cheltuielilor militare se va resimți în tot Orientul Mijlociu. Ea a adăugat că marile companii americane de apărare vor beneficia direct de o mare parte din aceste noi contracte.

Europa turează motoarele

Valul de optimism nu s-a oprit la granițele Statelor Unite. În Europa, acțiunile principalilor jucători din industrie au explodat. Producătorul german Rheinmetall AG, unul dintre cei mai mari furnizori de echipamente militare de pe continent, a văzut o creștere de 6% a valorii acțiunilor sale. Gigantul britanic BAE Systems a avut o performanță și mai spectaculoasă, cu un salt de până la 8,3% în timpul ședinței de tranzacționare.

Analiștii subliniază poziția strategică a unor companii europene. Jeremy Elster de la Goldman a explicat că „BAE are cea mai mare expunere în Orientul Mijlociu (aproximativ 15% din vânzări) și comenzi legate de Departamentul Apărării al SUA (aproximativ 42% din vânzări)”. Această dublă expunere o transformă într-un beneficiar direct al tensiunilor actuale. Totuși, unii experți îndeamnă la prudență.

„Piața va considera acest lucru ca fiind în general pozitiv pentru acțiunile europene din domeniul apărării, deși orice mișcare va fi probabil determinată mai mult de sentiment decât de modificările estimărilor privind câștigurile”, a scris analistul Jens-Peter Rieck de la MWB Research într-o notă pentru investitori.

Cu alte cuvinte, creșterea actuală este alimentată mai mult de speculații și de emoția momentului decât de contracte deja semnate. Investitorii cumpără promisiunea unor profituri viitoare, nu neapărat realitatea unor comenzi ferme.

Ecoul ajunge până în Asia

Reacția piețelor a demonstrat că industria de apărare este o afacere globală. În Japonia, acțiunile Hosoya Pyro-Engineering Co. au crescut cu aproape 10%. Chiar și companiile chineze, aflate teoretic într-o altă sferă geopolitică, au profitat de context. AVIC Shenyang Aircraft Company, producătorul avionului invizibil pe radar J-35, a înregistrat o creștere de 5%. Mult mai spectaculos a fost saltul AVIC Chengdu UAS, un producător de drone, ale cărui acțiuni au explodat cu 20%. Creșterea arată că orice focar de instabilitate majoră pe glob stimulează întreaga piață globală de armament, indiferent de alianțele politice.

Ce înseamnă pentru România

Niciuna dintre sursele financiare nu menționează direct companiile românești din industria de apărare, precum Romarm sau Aerostar Bacău. Impactul asupra lor nu este direct și imediat, ci unul de context. Explozia prețurilor pentru giganții internaționali creează o presiune imensă pe întreg lanțul de aprovizionare și pe bugetele naționale. Când cererea globală pentru muniție, drone și sisteme antiaeriene crește exponențial, prețurile urcă pentru toată lumea. Pentru România, ca stat de graniță al NATO, implicațiile sunt multiple.

În primul rând, programele de înzestrare aflate în derulare sau planificate ar putea suferi întârzieri sau majorări de costuri. Când Lockheed Martin sau Rheinmetall au carnetele de comenzi pline pentru următorii ani, un contract nou pentru un stat mai mic ar putea fi plasat mai jos pe lista de priorități. În al doilea rând, crește presiunea pentru majorarea bugetului Apărării, o discuție deja intensă la nivelul alianței. Necesitatea de a avea stocuri suficiente și echipamente moderne devine mai stringentă ca oricând, o presiune resimțită la nivelul tuturor ministerelor apărării din flancul estic, inclusiv la cel de la București. Pe termen mediu și lung, acest context global ar putea reprezenta și o oportunitate pentru industria locală, care poate deveni un furnizor secundar pentru componente sau servicii în cadrul unor contracte europene mai mari. Totul depinde de capacitatea de adaptare și de investițiile în modernizare. Cert este că liniștea de pe piețele de armament s-a încheiat.

Surse:

Pentru a fi la curent cu toate știrile, urmărește Financiarul.ro și pe Google News