Exporturile de semiconductori ale Coreei de Sud au înregistrat în luna mai un salt istoric de aproape 170%, atingând un nivel record. Această performanță a propulsat exporturile totale ale țării către cea mai puternică creștere din ultimele patru decenii și a dus indicele principal Kospi la o apreciere de peste 100% de la începutul anului.
De ce este relevantă această mutare masivă de capital? investitorii instituționali își recalibrează agresiv portofoliile pentru a capta beneficiarii secundari ai ecosistemului AI, dincolo de producătorii direcți din Statele Unite. Iar această rotație a activelor nu ocolește nici fondurile de investiții prezente pe piața din România, care au expunere pe piețele emergente asiatice prin instrumente ETF și care resimt direct volatilitatea pozitivă a acestor cotații.
Rotația capitalului către Seul
În timp ce atenția mediatică globală era concentrată luni pe prezența CEO-ului Nvidia, Jensen Huang, la o expoziție majoră din Taiwan, fluxurile reale de capital se îndreptau masiv către acțiunile tehnologice sud-coreene. Această dinamică a fost amplificată, așa cum subliniază Businessinsider într-o analiză de piață recentă, de anticiparea unei vizite a lui Huang în Coreea de Sud, unde ar urma să se întâlnească cu directori ai celor mai mari companii locale, inclusiv cu președintele LG Group, Koo Kwang-mo.
Cifrele vorbesc de la sine.
Acțiunile LG Electronics au marcat un avans de 30% pentru a doua ședință consecutivă, ducând randamentul anual la peste 300%. În același timp, Samsung Electronics s-a apreciat cu 10%, atingând o creștere de aproximativ 190% de la începutul anului. Numai că piața nu se oprește aici, investitorii pariind că firmele sud-coreene vor fi printre cei mai mari beneficiari ai extinderii ecosistemului Nvidia.
Deficitul de ofertă dictează randamentele
Instituții financiare majore, inclusiv Goldman Sachs, consideră că raliul bursier sud-coreean are încă spațiu de creștere. Fundamentul acestei proiecții se bazează pe evaluările modeste actuale și pe un deficit record de ofertă pentru cipurile de memorie, în contextul unei cereri în expansiune rapidă.
„Creșterile semnificative de capacitate necesită cel puțin doi ani, în timp ce cererea crește rapid. Acest lucru creează potențial pentru o creștere pe termen lung a câștigurilor, determinată de utilizarea la capacitate maximă și de creșteri susținute ale prețurilor.” – Jeff Kim, analist la KB Securities
Boom-ul inteligenței artificiale generează un ciclu de creștere mult mai durabil pentru întregul lanț de furnizori (precum Samsung Electronics, SK Hynix, Samsung Electro-Mechanics și LG Innotek). Ba chiar, luna trecută, efervescența pieței a transformat Samsung Electronics și SK Hynix în companii evaluate la trilioane de dolari, strict pe fondul tranzacțiilor cu cipuri de memorie AI.
Cererea exponențială pentru infrastructură hardware nu dă semne de încetinire. Rămâne de urmărit dacă vizita iminentă a conducerii Nvidia la Seul va genera noi acorduri comerciale strategice capabile să justifice și să susțină aceste evaluări bursiere ridicate în trimestrele următoare.
Pentru a fi la curent cu toate știrile, urmărește Financiarul.ro și pe Google News
Parteneri
Articole recomandate din rețeaua noastră
LylaCe discutați înainte de nuntă și ce hotărâri notați împreună
Revista IoanaTârgul de Crăciun din Craiova se deschide pe 13 noiembrie și ține până pe 3 ianuarie. Sania revine deasupra Pieței Mihai Viteazul
News24Massaro Trans ar fi primit ilegal 9.793.260 de lei pentru peste 157.000 de tichete ale pensionarilor. Trei angajate sunt cercetate
Dolce SportManchester City a pierdut de trei ori la rând în Premier League și este la șase puncte de Arsenal
GetPonyȘoferii care cer sau reînnoiesc permisul sunt evaluați după noi criterii medicale. Excepția privind vederea cere aviz și test practic
BravonetLaurette a anunțat că este programată pentru o nouă operație pe 23 noiembrie
