Cel mai mare proprietar de centre comerciale din România avansează decisiv într-o tranzacție internațională de proporții. NEPI Rockcastle a intrat în runda finală de negocieri pentru achiziția unui portofoliu iberic evaluat la 1.5 miliarde de euro. Discutăm despre active comerciale premium fondate inițial de un milionar de origine română.
Gigantii care se lupta pentru suprematie
V-ati gandit vreodata cu cine concureaza capitalul activ in regiunea noastra atunci cand iese pe pietele occidentale? Bătălia se poartă la cel mai înalt nivel instituțional european. Dar lucrurile stau putin diferit cand miza financiara atinge asemenea cote. Pe lista scurtă a ofertanților selectați regăsim Fondul suveran al Norvegiei (gestionat de Norges Bank Investment Management) într-o ofertă comună cu multinaționala portugheză Sonae. Lor li se alătură spaniolii de la Grupo Lar și grupul francez Klepierre.
Istoria unui imperiu imobiliar
Informația a apărut inițial în presa iberică, iar publicația spaniolă a dezvăluit detaliile selecției stricte. Mai exact, aşa cum semnalează Economica într-o analiză publicată recent, procesul de vânzare a centrelor comerciale deținute de urmașii lui Robert Balkany a intrat în linie dreaptă. Portofoliul vizat este grupat sub umbrela Sociedad General Inmobiliaria de España.
E drept ca istoria acestor active este una fascinanta pentru mediul de business. Compania a fost fondată în 1973 și condusă de milionarul de origine română până la decesul său din 2015. El este recunoscut în industria de real estate drept omul de afaceri care a adus efectiv conceptul de mall în Europa.
Primul activ spaniol din portofoliu a fost La Vaguada.
Acesta a fost inaugurat în 1983 ca primul centru comercial construit în Madrid.
Confirmarea oficiala a negocierilor
Conducerea executivă a dezvoltatorului nu a evitat subiectul în fața investitorilor și a presei de la București. Marek Noetzel, noul CEO al NEPI Rockcastle, a oferit o perspectivă clară asupra stadiului în care se află discuțiile.
„Da, ne-am uitat la malluri, la fel ca la orice vine din Spania și analizăm astfel de oportunități. Suntem în proces, încă într-o etapă foarte incipientă. Este prea devreme să spunem dacă vom finaliza sau nu; în câteva luni vom știi mai multe. Învățăm piața pe parcurs. Un avantaj pentru noi, un fel de efect secundar al asocierii cu această tranzacție, este că oameni din Europa de Vest au început să ne contacteze pentru alte oportunități, nu neapărat din Spania”, a precizat CEO-ul.
Iar această vizibilitate crescută pe piețele vestice reprezintă deja un câștig strategic major. Sa fim seriosi, nu este deloc simplu sa intri pe radarul marilor jucatori europeni fara o intentie clara de achizitie si bugete masive.
Strategia financiara si impactul regional
O tranzacție de o asemenea magnitudine necesită o structură de capital extrem de solidă. Eliza Predoiu, CFO NEPI Rockcastle, a explicat mecanismele financiare luate în calcul de boardul director.
„Suntem foarte atenți și avem o strategie pentru piețele de capital. Finanțarea unei astfel de achiziții cu o emisiune de obligațiuni, fie că va fi una privată sau una hibridă, este ceva ce luăm în considerare. Să nu uităm că avem, si suportul acționarilor noștri din Africa de Sud și că există loc pentru a fi și mai cunoscuți în Europa. Și există, si parteneriate puternice cu băncile locale și nu doar pentru finanțare bilaterală negarantată sau garantată. Având toate acestea pe masă, putem avansa achiziții considerabile pentru a crește și mai mult”, a detaliat directorul financiar.
Și aici intervine relevanța directă pentru piața locală, pe care dumneavoastră o cunoașteți foarte bine. Când un jucător care domină retailul românesc își diversifică portofoliul la nivel iberic, riscul investițional se diluează, iar capacitatea de a atrage branduri internaționale noi în mallurile din București sau Timisoara crește serios. Pana la urma, un proprietar cu anvergură continentală negociază de pe cu totul alte pozitii cu marii retaileri globali.
Cifrele din spatele gigantului imobiliar
Dimensiunea actuală a companiei justifică pe deplin apetitul pentru extindere accelerată. NEPI Rockcastle este în prezent al treilea cel mai mare proprietar de centre comerciale listat la bursă din Europa, dacă ne raportăm strict la valoarea portofoliului deținut.
Vorbim despre o evaluare totală impresionantă de 8.2 miliarde de euro.
Numai ca lucrurile nu se opresc aici, dezvoltatorul fiind cel mai mare proprietar si operator din Europa Centrala si de Est. Acest imperiu cuprinde 60 de proprietăți comerciale funcționale, distribuite strategic în opt state. Compania deține poziția de lider de piață în România și Polonia, acestea fiind de altfel și cele mai mari două piețe din portofoliul său. Expansiunea anterioară a vizat deja Bulgaria, Ungaria, Slovacia, Croația, Republica Cehă și Lituania.
Băncile de investiții Morgan Stanley și BNP Paribas gestionează direct acest proces complex de vânzare în Spania. Oferta depusă de Banco Santander prin intermediul administratorului său imobiliar Retailco nu a fost selectată pentru runda următoare, fiind eliminată din cursa pentru achiziție.
Pentru a fi la curent cu toate știrile, urmărește Financiarul.ro și pe Google News
Parteneri
Articole recomandate din rețeaua noastră
LylaMedicamentele pentru slăbit au fost asociate cu desprinderea unghiilor într-un studiu comparativ
Revista IoanaCum iei un power bank în avion fără să încalci regulile pentru bagaj, pragul de 100 Wh și folosirea la bord
News24Asigurările RCA s-au scumpit de aproape 2,9 ori în România comparativ cu 2017
Dolce SportOxigen București a primit loc în Liga 3 folosind clasificarea Academiei Daco-Getica
GetPonyPasajul de pe DN3 a intrat în trafic cu două benzi peste A0
Bravonet„The Odyssey” al lui Christopher Nolan devine filmul internațional cu cele mai mari încasări în Coreea de Sud
