Piețele bursiere își revin după prăbușirea Bitcoin și vânzările masive de obligațiuni

Bursele din Asia au început miercuri pe un teren mai stabil. Investitorii au răsuflat ușurați după revenirea de pe Wall Street. Prăbușirea pieței de obligațiuni și scăderea criptomonedelor au încetinit brusc. Bitcoin a revenit peste pragul de 90.000 de dolari. Futures pe Nasdaq și S&P 500 au crescut fiecare cu câte 0,1%. Indicele MSCI pentru acțiunile din Asia-Pacific, cu excepția Japoniei, a câștigat 0,3%. Nikkei din Japonia a avansat cu 0,8%. Liniștea s-a restaurat pe piețe după un început de săptămână turbulent.

De ce au fost agitate piețele la începutul săptămânii

Așteptările privind o creștere iminentă a dobânzilor în Japonia au declanșat o vânzare masivă de obligațiuni la nivel global. Această mișcare a amplificat prăbușirea criptomonedelor. Acțiunile au fost prinse în fuga investitorilor de la activele riscante. „Reducerea spread-urilor și mișcarea yenului ar fi putut readuce în prim-plan temerile legate de carry trade și lichidarea pozițiilor cu efect de levier”, a declarat Kerry Craig, strateg de piață global la J.P. Morgan Asset Management. El s-a referit la perspectiva scăderii diferențelor de dobândă între SUA și Japonia. Craig a adăugat un punct important despre cripto. „Pe bună dreptate sau nu, a existat o perioadă în care performanța cripto era folosită ca indicator pentru sentimentul de risc. Dar știm și că piața este sensibilă la condițiile mai largi de lichiditate.”

Obligațiunile japoneze rămân sub presiune

Mișcările obligațiunilor guvernamentale japoneze au fost mai moderate miercuri dimineață în sesiunea asiatică. Totuși, acestea au continuat să fie sub presiune descendentă. Investitorii și-au intensificat pariurile pe o creștere a dobânzii de către Banca Japoniei în cursul acestei luni. Randamentul obligațiunilor japoneze pe 5 ani a atins cel mai ridicat nivel din iunie 2008. Acesta a ajuns la 1,38%. Randamentul obligațiunilor pe 40 de ani a crescut cu 1 punct de bază, ajungând la 3,695%. Trebuie să știi că randamentele obligațiunilor se mișcă invers față de prețuri.

Ce înseamnă carry trade și de ce contează pentru tine

Carry trade este o strategie prin care investitorii împrumută bani într-o monedă cu dobândă mică, precum yenul japonez. Apoi investesc acești bani în active cu randament mai mare din alte țări. Când Banca Japoniei crește dobânzile, această strategie devine mai puțin profitabilă. Investitorii sunt forțați să-și închidă pozițiile. Ei vând activele cumpărate anterior și răscumpără yeni pentru a rambursa împrumuturile. Acest proces poate provoca vânzări în cascadă pe piețele de acțiuni, criptomonede și obligațiuni din întreaga lume. În august 2024, o mișcare similară a provocat o prăbușire de 18% a Bitcoin în doar câteva zile. Ulterior, piața și-a revenit și a atins noi maxime. Acum istoria pare să se repete.

Rezerva Federală aduce optimism pe piețe

Având în vedere lipsa unor catalizatori majori pentru moment, analiștii spun că atenția s-a mutat. Toată lumea așteaptă reducerea dobânzii de către Rezerva Federală săptămâna viitoare. Această așteptare a îmbunătățit sentimentul pieței. „Pur și simplu nu pot vedea niciun motiv pentru care acțiunile nu vor fi bine susținute până la reducerea dobânzii FOMC de săptămâna viitoare. Și cred că apoi intri în acel punct dulce de la mijlocul lui decembrie când piețele de acțiuni pur și simplu cresc”, a declarat Tony Sycamore, analist de piețe la IG. Decembrie a fost istoric o lună bună pentru acțiuni. Traderii speră că sezonalitatea pozitivă se va manifesta și anul acesta.

Kevin Hassett și viitorul Rezervei Federale

Investitorii au început să anticipeze o politică monetară mai relaxată din partea Fed. Ei se bazează pe perspectiva că Kevin Hassett, consilierul economic al Casei Albe, ar putea deveni următorul președinte al Fed. Hassett este considerat favorit pentru această poziție. Potrivit analiștilor, Hassett ar livra reduceri suplimentare ale dobânzilor odată ce îl va succeda pe Jerome Powell. Președintele Donald Trump a declarat marți că va anunța nominalizarea pentru șefia Fed la începutul anului viitor. El a precizat că a restrâns lista la o singură persoană. „Hassett este un adept al unei politici monetare relaxate și este strâns aliniat cu președintele Trump. Numirea sa poate afecta percepția independenței FOMC, ceea ce este negativ pentru dolar”, a explicat Kristina Clifton, strateg senior pe valute la Commonwealth Bank of Australia.

Dolarul american pierde teren

Perspectiva unei Fed mai relaxate a ținut dolarul sub presiune. Euro a crescut cu 0,06%, ajungând la 1,1632 dolari. Lira sterlină a avansat tot cu 0,06%, la 1,32235 dolari. Dolarul a scăzut cu 0,07% față de yen, la 155,77 yeni. Mișcarea reflectă așteptările că Fed va reduce dobânzile înaintea altor bănci centrale majore sau mai agresiv decât acestea.

Australia surprinde negativ, economia încetinește

Dolarul australian a scăzut după publicarea unor date economice dezamăgitoare. Economia australiană a încetinit neașteptat în trimestrul trei. Cifrele au ratat previziunile analiștilor. Moneda s-a stabilizat ulterior la 0,6566 dolari. Datele slabe adaugă incertitudine pentru banca centrală a Australiei. Aceasta trebuie să decidă dacă continuă sau nu ciclul de relaxare monetară.

Petrolul și aurul în atenția investitorilor

Prețurile petrolului își recuperau pierderile de marți. Piețele cântăreau speranțele privind încetinirea conflictului Rusia-Ucraina față de temerile privind supraoferta.

• Futures pe țiței Brent au crescut cu 0,06%, la 62,49 dolari pe baril
• Țițeiul american WTI a avansat cu 0,07%, la 58,69 dolari pe baril
• Aurul spot a urcat cu 0,2%, la 4.216,13 dolari pe uncie Metalul prețios rămâne un refugiu pentru investitori în perioade de incertitudine. În 2025, aurul a câștigat peste 60% de la începutul anului. Această performanță depășește cu mult S&P 500 și chiar Bitcoin.

Decembrie turbulent pentru piețe. Contextul evenimentelor

Săptămâna trecută s-a încheiat cu câștiguri solide pentru acțiunile globale. Totuși, volatilitatea din sectorul tehnologic și al liderilor din inteligența artificială i-a lăsat pe investitori nervoși. Mulți se întreabă dacă rally-ul din 2025 nu intră într-o fază mai agitată. Indicele Nikkei 225 din Japonia a pierdut aproape 2% luni. Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat că banca centrală va cântări „avantajele și dezavantajele” unei creșteri a dobânzii la următoarea ședință de politică monetară. Comentariile sale au declanșat cele mai intense vânzări de obligațiuni guvernamentale japoneze din ultimele luni. Yenul s-a întărit până la aproximativ 155 per dolar american.

Ce urmăresc investitorii săptămâna aceasta

Calendarul economic include mai multe date importante pentru piețe.

• Raportul ADP privind ocuparea forței de muncă în sectorul privat din SUA
• Indicele ISM pentru servicii din noiembrie
• Date despre producția industrială din septembrie
• Rezultate trimestriale de la companii precum Salesforce, Macy’s și Snowflake Toate aceste informații vor modela așteptările privind decizia Fed de săptămâna viitoare. O surpriză în oricare direcție poate genera volatilitate suplimentară pe piețele globale.

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

BravonetGhid esențial despre cum să călătorești inteligent, des și sustenabilLylaSe căsătorește când împlinește 40 de ani. Viața ei nu a început însă cu nuntaRevista IoanaHoroscop 1 octombrie 2026. Berbec și Taur, calcule atente pentru baniNews24În România și regiune, energia poate consuma 15-20% din veniturile gospodăriilor cu bani puținiDolce SportRomânia a pierdut cu 2-1 la debutul oficial al lui Andrei CoubișGetPonyLucid cere 950 de dolari pentru ca unele Air din 2022-2024 să primească noua interfață UX 3.0