Companiile Fintech au suferit o perioadă dificilă, la nivel global, anul trecut, în condițiile în care inflația galopantă și ratele dobânzilor în creștere au determinat investitorii să se retragă din acest sector.
Mari părți ale industriei s-au luptat să obțină fonduri, iar evaluările au fost reduse. Furnizorul suedez Klarna, care cumpără acum, plătește mai târziu, a fost un exemplu: evaluarea grupului a fost redusă la 6,7 miliarde de dolari într-o rundă de finanțare din 2022, în scădere cu 85% față de 46 de miliarde de dolari în anul precedent. În general, investițiile globale în fintech s-au înjumătățit, ajungând la 75,2 miliarde de dolari, potrivit firmei de analiză CB Insights.
Citeste si:
Dar fintech-urile din Asia au contrazis această tendință: investițiile au atins un nivel record de 50,5 miliarde de dolari anul trecut, arată datele grupului de consultanță KPMG. Și, în timp ce prăbușirea luna trecută a creditorului specializat Silicon Valley Bank, cu sediul în SUA, a întunecat și mai mult sentimentul investitorilor la nivel mondial, perspectivele pentru fintech – cel puțin în Asia-Pacific – sunt luminoase.
Analiștii se așteaptă ca afacerile fintech – de la servicii de plăți la bitcoin – să crească în Asia pe măsură ce veniturile cresc și adoptarea tehnologiei digitale se extinde în continuare în rândul populațiilor cu creștere rapidă.
Potrivit HSBC, averea financiară totală a Asiei, de la depozitele bancare la investiții, aproape s-a triplat din 2006, ajungând la 140 de miliarde de dolari. Cu toate acestea, aproximativ 70% din Asia de sud-est este fie nebancarizată, fie subbancarizată, spune firma de consultanță Bain.
Aceasta este o atracție puternică pentru investitori, spune Tzu-Chung Liang, liderul strategiei și tranzacțiilor de servicii financiare din Asia de Sud-Est la firma de consultanță EY. „Asia are una dintre cele mai tinere forțe de muncă și grupuri de consumatori din lume, cu o rată ridicată de adoptare a tehnologiilor mobile și digitale, deci este o piață matură pentru inovația financiară”, susține el.
În întreaga regiune, Singapore este piața care se evidențiază pentru fintech. Tranzacțiile din orașul-stat au atras cea mai mare parte a finanțării sectorului – 1,8 miliarde de dolari – în Asia de Sud-Est în primele nouă luni ale anului trecut, potrivit creditorului comercial United Overseas Bank (UOB).
Autoritatea Monetară din Singapore, banca centrală de facto a orașului-stat, a fost un motor important de creștere, spune Paul Ng, liderul serviciilor financiare pentru Asia de Sud-Est la firma de consultanță Accenture, prin dezvoltarea „infrastructurilor, a tehnologiei și prin actualizarea competențelor în industria financiară”. El remarcă faptul că MAS a înființat și conduce o colaborare industrială, Veritas Consortium, pentru a consolida guvernanța în ceea ce privește utilizarea inteligenței artificiale și a datelor.
Dar Wing-Fai Ng, președintele AGBA, o întreprindere de servicii financiare și fintech cu sediul în Hong Kong, spune că, deși Singapore a creat un „mediu favorabil” prin reglementări de susținere și capital de pornire, „multe dintre întreprinderile sale nu au avut capacitatea de a se extinde. Singapore este în sine o piață mică, iar comerțul transfrontalier în Asia poate fi dificil”.
Alte țări recuperează decalajul. Indonezia, de exemplu, a reprezentat un sfert din tranzacțiile din Asia de sud-est în primele nouă luni ale anului trecut, însumând 1,4 miliarde de dolari de finanțare, potrivit UOB.
„Economia rezistentă a țării alimentează parțial acest apetit, susținută de cererea robustă a consumatorilor și de exporturile sănătoase de mărfuri”, spune Ng de la Accenture. „În special, investițiile sale în stadii timpurii spre creștere prezintă un profil risc-recompensă atractiv pentru investitori. Firmele autohtone de capital de risc au investit în mod activ, impulsionând și mai mult creșterea regională.”
Indonezia a produs mai mulți „unicorni” fintech – companii start-up evaluate la peste 1 miliard de dolari – inclusiv procesatorul de plăți pentru întreprinderi Xendit, furnizorul de servicii Gojek și platforma de plăți digitale Ovo.
Saurabh Tripathi, lider global pentru fintech și plăți la firma de consultanță Boston Consulting Group, evidențiază, de asemenea, India, unde spune că plățile digitale „au fost cea mai impresionantă poveste de creștere globală”.
El subliniază că, „cu 7.460 de companii fintech, India are acum al treilea cel mai mare număr de companii fintech, după SUA și China”.
În Australia se află și unele dintre companiile fintech cu cea mai rapidă creștere. Judo Bank, de exemplu, generează deja profit la doar cinci ani de la lansare. Joseph Healy, directorul executiv, spune că acest lucru este „mai rapid decât orice altă bancă nouă”. Creditele acordate în cele șase luni până la sfârșitul lunii februarie au crescut cu aproape un sfert, ajungând la 7,5 miliarde de dolari australieni.
Aflată pe locul patru în clasamentul FT din acest an al companiilor cu creștere rapidă din Asia, Judo se concentrează exclusiv pe acordarea de împrumuturi întreprinderilor mici, o abordare care devine „mai relevantă în perioade de incertitudine”, spune Healy. „Cu un raport redus de clienți per bancher, ne înțelegem clienții într-un mod pe care alte bănci pur și simplu nu îl pot reproduce”, sugerează el.
Cu toate acestea, întreprinderile din China, care nu sunt incluse în clasamentul nostru din cauza dificultăților de verificare a datelor, sunt cele care au dominat fintech-ul în Asia. Țara a creat super-aplicații regionale: cum ar fi Alipay de la gigantul de comerț electronic Alibaba și WeChat de la Tencent Holdings, cea mai valoroasă companie din China după valoarea de piață.
Dar analiștii consideră că recenta reprimare a tehnologiilor de la Beijing este probabil să fie benefică pentru piețele și operatorii din alte părți, deoarece întreprinderile chinezești adoptă o abordare mai precaută a creșterii.
Grupul de comerț electronic JD.com, de exemplu, își elimină serviciile din Indonezia și Thailanda, marcând o lovitură pentru planurile sale de expansiune internațională, dar oferind spațiu de manevră pentru rivalii săi pentru a interveni.
Plățile digitale din India au fost cea mai impresionantă poveste de creștere globală
Această abordare mai dură în China poate crea o oportunitate pentru alte părți ale regiunii de a atrage mai multe afaceri fintech. Liang de la EY spune că Asia de sud-est „poate fi văzută ca un loc atractiv pentru investiții, având în vedere controlul sporit cu care se confruntă companiile de tehnologie în China”.
Cu toate acestea, represiunea de la Beijing nu a diminuat apetitul investitorilor chinezi pentru start-up-urile din alte părți ale Asiei, notează Ng de la AGBA, care spune: „Investitorii și întreprinderile chineze au gravitat în jurul piețelor de consum mai mari, cum ar fi Indonezia, Vietnam și Malaezia”.
Este posibil să existe unele vânturi frontale puternice – de la inflația în creștere până la prăbușirea recentă a SVB – dar acest lucru nu ar trebui să suprime creșterea Asiei. După cum spune Ng de la Accenture: „Fintech rămâne unul dintre cele mai populare și rezistente segmente din Asia, în ciuda provocărilor macroeconomice recente”.
Sursa – www.ft.com
