Andrew Bailey a declarat că Banca Angliei lucrează la reformarea sistemului de garantare a asigurării depozitelor bancare din Marea Britanie, ceea ce ridică perspectiva unei protecții sporite pentru clienți.
Vorbind ca răspuns la eșecurile bancare de profil înalt de pe ambele părți ale Atlanticului, guvernatorul BoE a sugerat că Marea Britanie ar putea fi nevoită să crească limita pentru depozitele garantate peste nivelul actual de 85.000 de lire sterline – care este mult mai mic decât nivelul de 250.000 de dolari din SUA.
Bailey a declarat că este puțin probabil ca actualul sistem britanic să funcționeze așa cum se intenționează pentru băncile mai mici și a pus sub semnul întrebării regula conform căreia există o linie de demarcație clară între depozitele garantate și cele care nu sunt garantate. „Practica, aș sugera, indică dificultatea acestui principiu”, a declarat el la Institutul de Finanțe Internaționale din Washington.
SUA, cât și Marea Britanie au insistat ca deponenții să nu suporte pierderi
Luna trecută, atât SUA, cât și Marea Britanie au insistat ca deponenții să nu suporte pierderi din cauza prăbușirii Silicon Valley Bank. Autoritățile de reglementare din SUA au protejat deopotrivă deponenții asigurați și neasigurați, în timp ce omologii lor britanici au vândut brațul britanic al creditorului către HSBC pentru 1 liră sterlină.
Fugile atât la SVB, cât și la Credit Suisse, au evidențiat, de asemenea, vulnerabilitatea băncilor la faptul că deponenții își retrag fondurile de teamă că și-ar putea pierde banii.
O decizie finală de a crește limita oficială de 85.000 de lire sterline din Marea Britanie, care este în vigoare din 2017, ar reveni Trezoreriei britanice, acționând la recomandarea BoE.
Bailey a remarcat că, în timp ce băncile mari aveau un nivel suplimentar de capital de absorbție a pierderilor, numit „pasive eligibile”, pentru a reasigura deponenții, acest lucru nu se aplică creditorilor mai mici.
„Cred că răspunsul aici se află în lumea asigurării depozitelor”, a spus el, recunoscând dificultatea cu care se confruntă instituțiile mai mici în emiterea de datorii pe termen lung.
Guvernatorul BoE a declarat că, pe lângă faptul că analizează dacă limita actuală este suficientă pentru a-i liniști pe economiști, în special în cazul creditorilor mai mici, banca lucrează, de asemenea, la creșterea vitezei de plată în cadrul sistemului de garantare.
Sistemul britanic pentru băncile mai mici este gestionat de Financial Services Compensation Scheme, care protejează clienții firmelor de servicii financiare care au dat faliment.
Bailey a sugerat că asigurarea depozitelor nu funcționa așa cum a fost gândită într-o lume cu transferuri electronice și cu potențiale curse bancare rapide.
Dar el a spus că orice creștere a limitei de 85.000 de lire sterline ar putea avea „implicații de cost pentru sectorul bancar în ansamblu”, avertizând: „Ca și în cazul tuturor lucrurilor legate de rezoluția bancară, nu există un prânz gratuit”.
De asemenea, el a susținut că preocupările legate de stabilitatea financiară nu ar trebui să împiedice autoritățile monetare să mențină ratele dobânzilor la un nivel ridicat pentru a ataca inflația.
„Ceea ce nu am făcut – și nu ar trebui să facem – este în niciun caz să ne abatem de la stabilirea preferată a politicii monetare din cauza instabilității financiare”, a spus el. „Acest lucru nu s-a întâmplat”.
„Astăzi nu cred că ne confruntăm cu o criză bancară sistemică”.
Dar guvernatorul BoE a mai spus că instituția sa va analiza condițiile de creditare atunci când va stabili ratele dobânzilor – o abordare în conformitate cu recomandările FMI.
La reuniunea sa de primăvară, fondul a recomandat separarea politicii monetare de considerațiile privind stabilitatea financiară. Cu toate acestea, a admis că, dacă condițiile financiare se deteriorează suficient, ar trebui să se reducă ratele pentru a proteja sistemul financiar.
Pierre-Olivier Gourinchas, economistul șef al FMI, a declarat: „Dacă ne-am afla într-o situație de criză financiară sistemică … atunci este foarte clar că obiectivele de stabilitate financiară au prioritate față de stabilitatea prețurilor pe termen scurt”.
Gourinchas a susținut, totuși, că recentele probleme financiare globale „nu au fost aproape deloc aceste condiții”.
Sursa – www.ft.com
