Banca centrală din SUA a ridicat ratele dobânzii de referință cu 0,75 puncte, de la 0,75-1% la 1,5-1,75% pe an

Analiza financiară a lui Claudiu Cazacu: Impactul creșterii dobânzilor în SUA și Europa

Creșterea ratei dobânzii de referință în SUA

Pe 16 iunie, claudiu Cazacu a prezentat o analiză detaliată a situației financiare actuale, evidențiind decizia Rezervei Federale din Statele Unite de a majora rata dobânzii de referință cu 0,75 puncte procentuale. Această ajustare duce rata la un interval cuprins între 1,5% și 1,75%, marcând cea mai rapidă creștere din 1994 până în prezent.

Decizia fed vine într-un context economic tensionat, având în vedere că inflația din SUA a atins un nivel alarmant de 8,6%, cel mai ridicat din ultimele patru decenii și cu 0,3 puncte peste estimările analiștilor.

Reevaluarea prognozelor economice

Speranțele anterioare privind atingerea unui vârf al inflației au fost spulberate după ce datele recente au arătat o ușoară scădere față de luna precedentă. În acest context economic instabil, prognozele pentru reacțiile băncii centrale s-au revizuit în sus.

Deși s-a discutat despre posibilitatea unei majorări mai drastice de un punct procentual pentru a răspunde presiunilor inflaționiste crescute, autoritățile au optat pentru o abordare mai prudentă pentru a evita turbulențe suplimentare pe piețe.

Volatilitatea piețelor financiare

Indicele VIX care măsoară volatilitatea piețelor financiare se apropia pe 13 iunie de valoarea de 35. De asemenea,indicele S&P500 al bursei americane a suferit o scădere semnificativă de aproximativ 9% până la data analizei lui cazacu.

Scaderea prețurilor titlurilor de stat

Cererea redusă pentru titlurile guvernamentale s-a tradus printr-o scădere accentuată a prețurilor acestora. Aceasta va determina statele să plătească dobânzi mai mari atunci când emit noi obligațiuni. Deși investitorii actuali resimt impactul fluctuațiilor prețului titlurilor vechi doar indirect prin variațiile valorii lor pe piață.

În europa se remarcă similarități cu criza datoriilor suverane din perioada 2011-2012; Banca Central european (BCE) reacționează prompt prin implementarea unor instrumente menite să prevină fragmentarea pieței datoriei publice europene.

mecanisme BCE și provocările economice globale

BCE intenționează să sprijine statele vulnerabile prin reinvestirea fondurilor provenite din programele anterioare care ajung la maturitate. Totuși, această strategie va fi supus testului piețelor într-un climat economic marcat deja de incertitudini legate atât de inflație cât și conflictul geopolitic generat de războiul din Ucraina.

Majorări anticipate ale dobânzilor în Europa

Se estimează că BCE va începe majorările ratelor dobânzilor încă din luna iulie; prima ajustare fiind anticipată la o valoare modestă de 0,25 puncte procentuale după o perioadă îndelungată caracterizată prin rate negative ale depozitelor.În Statele unite însă, indicatorii sociali sugerează slabe viewpoint economice: indicele încrederii consumatorului este la minimuri istorice iar vânzările cu amănuntul continuând să scadă lunar.

Perspective asupra recesiunii economice

Conform unui sondaj realizat recent printre economiștii Financial Times ,aproximativ 70% dintre aceștia anticipează o recesiune economicã in SUA anul viitor. Acest sentiment pesimist este amplificat atât pe fondul incertitudinii legatede politica monetară cât și al evoluției costurilor materiilor prime care afectează capacitatea Rezervei federalede acoperire eficientãa riscurile inflacioniste fără declanşarea unei recesiuni severe .

Așteptări privind ratele dobânzii

Membrii comitetului Fed estimează că ratele vor depaşi pragul psihologic de 3% până la finalul acestui an iar traderii anticipeaza chiar probabilitati crescute ca acestea sa ajunga peste 3 ,5 % in decembrie . În Marea Britanie , Banca Angliei urmeaza trend-ul global si decide sa majoreze costurile creditării .

Investitorii aleg acum lichidizarea unor active preferând siguranța cash-ului într-o perioadã marcatã de volatilitate crescutã . Pe termen scurt , orice revenire pozitivã pe burse depinde crucial atât de ameliorarea datelor macroeconomice cât şi stabilizarea preţurilor energiei .

Parteneri

Articole recomandate din rețeaua noastră

GetPonyTesla dezvoltă hărți proprii pentru FSD, după ce Elon Musk a criticat dependența de eleLylaCum aplici serul și uleiul ca părul să nu pară gras. Cantitățile și pașii potriviți pentru textura luiRevista IoanaDEXA poate depista osteoporoza înainte de fracturi. Cum te pregătești pentru examinarea de 10-30 de minuteDolce SportFlorinel Coman ar avea un acord pentru FCSB, condiționat de rezilierea cu Al-GharafaBravonetDecorurile filmelor Beatles ale lui Sam Mendes vor deveni atracție pentru fani la Liverpool în 2028News24Luca Niculescu vrea consolidarea prezenței militare americane în România